稅收籌劃在企業(yè)財務(wù)管理的運用

[摘要] 本文從企業(yè)財務(wù)管理的幾個階段，分析了籌資過程、投資過程和經(jīng)營過程的稅收籌劃，選擇符合財務(wù)管理目標(biāo)的納稅方案，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

[關(guān)鍵詞] 財務(wù)管理 稅收籌劃 價值最大化

由于經(jīng)濟(jì)活動的多樣性和復(fù)雜性，企業(yè)應(yīng)立足于企業(yè)內(nèi)部和外部的現(xiàn)實情況，策劃適合自己的籌劃方案。新企業(yè)所得稅法對稅率及稅收優(yōu)惠政策都進(jìn)行了較大調(diào)整，這必然影響到企業(yè)財務(wù)管理中的稅收籌劃。

一、充分考慮貨幣的時間價值

首先要充分考慮貨幣的時間價值，通過延期納稅方式，實現(xiàn)財務(wù)收益。假定不考慮通貨膨脹的因素，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生較大變化，在某些環(huán)節(jié)中，在較長的一段經(jīng)營時期內(nèi)交納的稅款總額不變，只是由于適用會計政策的不同，各期交納稅款不同，此時企業(yè)應(yīng)盡量采用前期少交稅，后期多交稅的方式，這樣會給企業(yè)帶來財務(wù)收益。

二、企業(yè)組建過程中的稅收籌劃

新企業(yè)稅法中，高新技術(shù)企業(yè)仍然享受15%的低稅率，高新技術(shù)企業(yè)仍是稅務(wù)籌劃的重點新企業(yè)所得稅法對現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行了整合，重點向高科技、環(huán)保等企業(yè)傾斜。另外，除高新技術(shù)企業(yè)外，農(nóng)林牧漁業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施投資、資源綜合利用等領(lǐng)域的企業(yè)也將享受稅收優(yōu)惠政策。新企業(yè)所得稅法將現(xiàn)行企業(yè)所得稅以區(qū)域優(yōu)惠為主的格局，轉(zhuǎn)為以產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主、區(qū)域優(yōu)惠為輔、兼顧社會進(jìn)步的新的稅收優(yōu)惠格局。

當(dāng)前我國對公司制企業(yè)和合伙制企業(yè)實行差別稅制。比如有限責(zé)任公司與合伙經(jīng)營相比較：有限責(zé)任公司要雙重納稅，即先交企業(yè)所得稅，股東在獲取股利收入時再交納個人所得稅；而合伙經(jīng)營的業(yè)主或合伙人只需交納個人所得稅。因此，在組建企業(yè)時，采取何種形式必須認(rèn)真籌劃。

另外，設(shè)立分公司還是通過控股形式組建子公司，在納稅規(guī)定上就有很大不同。由于分公司不是一個獨立法人，它實現(xiàn)的盈虧要同總公司合并計算納稅，而子公司是一個獨立法人，母、子公司應(yīng)分別納稅，而且子公司只有在稅后利潤中才能按股東占有的股份進(jìn)行股利分配。一般說來，如果組建的公司一開始就可盈利，設(shè)立子公司就更為有利。在子公司盈利的情況下，可享受到當(dāng)?shù)卣峁┑母鞣N稅收優(yōu)惠和其他經(jīng)營優(yōu)惠。如果組建的公司在經(jīng)營初期發(fā)生虧損，那么組建分公司就更為有利，可減輕總公司的稅收負(fù)擔(dān)。

三、企業(yè)對外籌資過程中的稅收籌劃

首先，要合理確定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)對外籌資一般有兩種方式，一是股本籌資，二是負(fù)債籌資。雖然兩種籌資方式都可以使企業(yè)籌集到資金，但由于這兩種方式在稅收處理上不盡相同，選擇不同渠道籌集資金，就會形成不同的籌資成本。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)支付的股息、紅利不能計入成本，而支付的利息則可以計入成本。因此，企業(yè)可以根據(jù)實際情況，采取不同的籌資方法。

其次，是合理安排借款費用。資本化的借款費用，須通過計提折舊的方式分期沖減以后各期應(yīng)稅收益，而費用化的借款費用一次性抵減當(dāng)期應(yīng)稅收益，從財務(wù)管理的角度看，由此可以獲得資金的時間價值。因此，企業(yè)應(yīng)在借款費用一定的情況下，盡可能加大計入費用化的份額，獲得相對的節(jié)稅收益。

四、企業(yè)投資決策過程中的稅收籌劃

為了實現(xiàn)對外開放，由沿海向內(nèi)地推進(jìn)的戰(zhàn)略布局、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)的生產(chǎn)力布局，以及扶植貧困地區(qū)發(fā)展，我國制定了不同地區(qū)稅負(fù)差別的稅收優(yōu)惠政策，這就提供了一個極好的稅務(wù)籌劃的機(jī)會。因此，投資地點的選擇，對于企業(yè)節(jié)省稅金支出、實現(xiàn)國家生產(chǎn)力的戰(zhàn)略布局具有十分重要的意義。

另外，為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，國家在稅收立法時也做了相應(yīng)的規(guī)定，以鼓勵或限制某些行業(yè)的發(fā)展。因此，企業(yè)投資時選擇投資何種行業(yè)也可以進(jìn)行稅收籌劃。

五、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的稅收籌劃

企業(yè)可以通過合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動來進(jìn)行稅收籌劃。例如，對于享受限期減免所得稅優(yōu)惠的新辦企業(yè)，獲利年度的確定也應(yīng)作為企業(yè)稅收籌劃的一項內(nèi)容。由于新辦企業(yè)產(chǎn)品初創(chuàng)，市場占有率相對較低，獲利初期的利潤水平也較低，因此，減免所得稅給企業(yè)帶來的利益也相對較小。為了充分享受所得稅限期減免的優(yōu)惠，企業(yè)可通過適當(dāng)控制投產(chǎn)初期產(chǎn)量及增大廣告費用等方式，一方面推遲獲利年度，另一方面通過提高產(chǎn)品知名度，充分挖掘其潛在的市場占有率，提高獲利初期的利潤水平，從而獲得更大的節(jié)稅利益。

采購企業(yè)自營運費轉(zhuǎn)變成外購運費，可能會降低稅負(fù)。擁有自營車輛的采購企業(yè)，當(dāng)采購貨物自營運費中采購企業(yè)自營運費轉(zhuǎn)變成外購運費，可能會降低稅負(fù)。擁有自營車輛的采購企業(yè)，當(dāng)采購貨物自營運費中售貨企業(yè)將收取的運費補(bǔ)貼轉(zhuǎn)化成代墊運費，也能降低自己的稅負(fù)，但要受到售貨對象的制約。企業(yè)在決定生產(chǎn)何種產(chǎn)品時要考慮稅負(fù)問題。

六、企業(yè)在利潤分配中的稅收籌劃

通過投資企業(yè)盈虧情況進(jìn)行稅收籌劃。如果投資企業(yè)是盈利企業(yè)，在其所得稅率高于被投資企業(yè)時，應(yīng)盡量使被投資企業(yè)不向或推遲向投資者分配利潤，以最大限度地降低自己的所得稅稅負(fù)。在投資企業(yè)發(fā)生虧損時，則需要被投資企業(yè)進(jìn)行利潤分配，以最大限度獲得彌補(bǔ)虧損的抵稅作用。

通過股利分配形式進(jìn)行稅務(wù)籌劃股份公司可以采取不直接分配現(xiàn)金股息，而把稅后利潤作為投資者的投資追加，使公司的資產(chǎn)總額增加來達(dá)到使投資者節(jié)稅的目的。常見股利的分派形式有現(xiàn)金股利和股票股利，若發(fā)放現(xiàn)金股利，企業(yè)須支付一定數(shù)額的現(xiàn)金，個人股東須繳納個人所得稅；若發(fā)放股票股利，便可將盈余留在企業(yè)內(nèi)部，股東雖未得到現(xiàn)金收入，卻可以從股票價值增加量中獲取收益，也無需繳納個人所得稅。企業(yè)由于不用支付現(xiàn)金股利，可以增加營運資金，還相對擴(kuò)大了所有者權(quán)益的數(shù)額，使企業(yè)價值最大化，增加了今后發(fā)展的潛力。

參考文獻(xiàn):

[1]林進(jìn)足:稅收籌劃在財務(wù)管理中的應(yīng)用.閩西職業(yè)大學(xué)學(xué)報，2004年9月第三期

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