財務報表分析的局限性及改進措施

[摘要] 財務報表分析可以幫助了解財務狀況、經營成果和現金流量等信息，但由于分析數據的滯后性、信息來源的真實性、會計方法的局限性等缺陷，導致財務報表分析的結果并不理想，此缺陷可通過改進方法、使用先進設備、發揮主觀能動性等來彌補。

[關鍵詞] 財務報表 局限性 改進措施

通過對財務報表的分析，信息使用者可以了解很多有關企業的財務狀況、經營成果和現金流量的信息，可以幫助投資者進行決策，但由于財務報表在產生的過程的影響，本身存在許多方面的局限性，我們在運用財務報表，通過對它企業的財務狀況和經營成果的同時，還應了解財務報表分析的局限性。

一、財務報表分析的局限性

1.報表數據分析的滯后性

財務報告對外披露的財務信息大程度上取決于它的及時性，對于會計信息的使用人來講，會計信息的越快越好，及時性是會計信息重要質量特征。就企業年度財務報表而言信息間隔時間過長，就越缺乏及時性，也就越缺乏有用性，財務報表的在財務報表編制后才進行的，在使用時往往已經過時。同時，比率分析均屬于歷史性的，對預測、決策只能起參考作用。

2.報表數據分析信息來源的真實性

真實性是財務報表分析的生命。真實性要求會計核算時客觀地反映企業的財務果和現金流量，要求企業管理當局應當遵循的《企業會計制度》和會計用會計原則和方法，準確反映企業的實際情況。實際上，財務造假的現象屢見不鮮，如美國的安然，我國的科龍，都是提供虛假財務報表信息的很好的例子。

3.會計方法本身也有局限性

我們知道，列入報表的僅僅是可以利用的、可以用貨幣計量的經濟資源，我們對報表的分析僅僅是分析了那些報表中列示的經濟資源，實際上，企業有許多經濟資源或是受客觀條件制約、或是受會計方法的制約而并未在報表中得到體現。例如，企業的人力資源的價值未能在報表中得到反映。隨著科技的發展，人力資源逐漸成為第一資源，作為提供生產經營信息的的信息系統，會計由注重成本逐漸轉向對企業整體價值的關注。與物質資本投入不同，人力資源轉化為生產不是直截了當，但對企業的生產、經營管理的作用和影響是巨大深遠的。特別是在高科技企業與信息產業里，擁有的人力資本和無形資產對企業整體價值的貢獻遠比有形資產大。現行的財務報表無法真實反映這種貢獻。報表使用人無法通過對報表的分析來了解企業重要人才的結構、對現在經營的影響程度、對未來發展的影響程度等信息。美利紙業擁有一大批的高級經濟師，高級工程師，注冊會計師，注冊稅務師，他們形成了美利紙業優秀的管理體系，他們為美利紙業的發展作出了巨大的貢獻，但我們無法通過對美利紙業的財務報表的分析看到他們作為公司的人力資源的價值。

4.會計計量方法也有局限性

會計計量是會計記錄和會計報告的前提，這就要求有一個能綜合各類經濟業務的計量單位作為計量各項經濟業務的影響及其結果的共同尺度。在商品經濟的條件下，這個共同尺度只能是貨幣單位，因為貨幣是價值的表現形態，具有其他任何計量單位所不具備的綜合能力。會計所提供的主要是企業經濟活動是可以用貨幣計量的數據和信息。然而就用貨幣單位作為會計統一的計量尺度，實質上存在著貨幣是穩定的這一假設，因為如果貨幣不穩定就沒法把它作為統一的標準尺度。然而這一假設在現實生活中受到了持續通貨膨脹的沖擊。由于通貨膨脹，財務報表所提供的財務信息也就不能反映當時真實的成本費用和收益狀況，從而導致財務信息的模糊性。由于物價的變動，我們將美利紙業在不同年份的有關指標進行分析對比時，也使其可比性削弱。例如，當前后不同時期物價變動較大時，對同樣的銷售量而言，銷售收入可能會有很大的差別，如果銷售成本中來自于期初存貨的部分不隨之調整，也會造成毛利劇增的現象。

5.財務報表分析的數據可比性較弱

由于企業使用的會計政策和核算方法不同，將使有關指標失去可比性。如美利紙業和該行業中另一業務性質完全相同的企業進行比較，如果兩企業的規模也大致相當，由于折舊方法、存貨發出成本、壞賬準備的計提都是由企業自行決定，兩企業采用的折舊方法不同，存貨計價方法不同，壞賬準備的計提比例也不同，即使兩企業在同一時期有相同的業務收入，利潤也會相差很大，無法根據利潤來評價兩企業的經營業績，因為兩企業的成本、費用不具有可比性。由于流動比率、存貨周轉率以及資產價值、投資成本等指標均與存貨有關系，企業存貨采用不同的計價方法，將會得出不同的結果，從而使由此而產生的有關分析指標失去可比性。

二、改進措施

針對上述財務報表分析的局限性，我認為應從以下幾個方面入手加以改進，使財務報表分析在及時性、客觀性和重要性等方面更加滿足使用者的要求：

1.隨著電算化的普及，可適當縮短財務報表的披露時間。

2.加大會計監管力度；提高會計人員的業務素質，增強職業判斷能力。

3.從重點分析有形資產信息擴展到分析無形資產的信息。

4.充實、改進財務報告內容。

財務報告由基本財務報表、附表、會計報表附注和財務情況說明書幾部分組成，而財務報表則是其基本部分。為了克服財務報表信息反映的有限性，本文主要強調加強附注的反映和充實財務狀況說明書的內容。附注是為了幫助理解會計報表的內容而作出的解釋，它克服了報表提供的數據信息不能很好地滿足報表使用者的需要的缺陷。同時．財務狀況說明書也應按照《企業財務通則》的要求，作出詳盡的披露，以滿足報表使用者的需要。

5.充分發揮人的主觀能動性。

在對報表進行分析和評價時，除掌握數據資料和計算有關的分析指標外，還應研究企業采用的會計政策對報表數據的影響程度；收集和掌握報表之外的、對經營決策有重要影響的資料；認清企業潛在的優勢和存在的問題；在同行業比較分析時，選擇適合的比較對象等。這一切都離不開分析人員的智慧和判斷力。

參考文獻：

[1]張新民王秀麗編著:《企業財務報告分析》，高等教育出版社，2005年8月第1版

[2](美)薩繆爾·韋弗弗雷德·威斯頓:《財務管理》，劉力、黃慧馨譯，中國財政經濟出版社2003年版。

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