一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域中小型國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)的機(jī)制和模式初探

黨的十七大以來，國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整思路日漸清晰，國有經(jīng)濟(jì)從一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中退出的呼聲日高，步伐也進(jìn)一步加快。因此，探索一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域國有企業(yè)特別是那些中小型國有企業(yè)如何有序順利地從國有經(jīng)濟(jì)中退出，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文結(jié)合作者的工作實(shí)踐和體會(huì)，就一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域中小型國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)的機(jī)制和模式問題做了初步探索，以期對(duì)相關(guān)企業(yè)推進(jìn)改制工作有所裨益。

一、深刻認(rèn)識(shí)一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)的必要性和重要性

1.一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)是黨對(duì)國有企業(yè)改革的方向性要求。早在黨的十五屆四中全會(huì)上，中央就提出了國有經(jīng)濟(jì)有進(jìn)有退，有所為有所不為的方針；國有經(jīng)濟(jì)要從大部分競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中退出，要進(jìn)到關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈的關(guān)鍵領(lǐng)域和重點(diǎn)行業(yè)。黨的十六屆三中全會(huì)明確提出，要大力發(fā)展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)投資多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式。黨的十七大報(bào)告進(jìn)一步明確提出，要深化國有企業(yè)公司制股份制改革，健全現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的活力、控制力、影響力。

2.一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)是優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略需要。一般而言，一國國民經(jīng)濟(jì)中除生產(chǎn)經(jīng)營公共物品和準(zhǔn)公共物品的少數(shù)部門屬非競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域外，其它絕大多數(shù)行業(yè)均具有競(jìng)爭(zhēng)性。如此廣泛的競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域并非都需要由國有經(jīng)濟(jì)包攬，而且在一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，國有資本相對(duì)于民營資本在其中不具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。國有資本只有從一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)退出，通過在“退”中有效重組，才能使國有資產(chǎn)變成真正的有效資產(chǎn)、可增量資產(chǎn)和在企業(yè)中權(quán)益對(duì)稱的產(chǎn)權(quán)或股份，以集中、有效的資產(chǎn)形式進(jìn)入到關(guān)系國計(jì)民生的產(chǎn)業(yè)中去，才能實(shí)現(xiàn)國有資本的優(yōu)化，完成戰(zhàn)略布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，重塑國有資本的價(jià)值，提高國有經(jīng)濟(jì)的實(shí)際控制力。

3.一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)是增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展活力的內(nèi)在要求。對(duì)處于一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域且業(yè)務(wù)規(guī)模不大、各業(yè)務(wù)板塊專業(yè)協(xié)作性較低的國有企業(yè)來講，選擇退出國有經(jīng)濟(jì)更有利于其生存和發(fā)展。因?yàn)檫@類企業(yè)沒有國家壟斷性資源，所處行業(yè)門檻低，競(jìng)爭(zhēng)比較充分，自身缺乏擴(kuò)展業(yè)務(wù)所需的資金，加之體制僵化、機(jī)制不活等弊端的制約，難以實(shí)現(xiàn)國有資本保值增值。對(duì)這類企業(yè)實(shí)行公司制改造，選擇經(jīng)營者和業(yè)務(wù)骨干持大股而國有資本實(shí)行參股或完全退出，通過體制轉(zhuǎn)換達(dá)到經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換，既有利于激發(fā)經(jīng)營者和業(yè)務(wù)骨干的積極性，搞活企業(yè)，富余職工，又可達(dá)到國有資本保值增值的目的。

二、退出機(jī)制

一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)的過程，就是將這一領(lǐng)域的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)，通過一系列審批交易程序有償轉(zhuǎn)讓給境內(nèi)外法人、自然人或其他組織的過程。

一般競(jìng)爭(zhēng)性國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)，無論退出程度如何，都涉及產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓。因此，必須建立一個(gè)公開、透明、統(tǒng)一、市場(chǎng)化的交易渠道。國資委成立以來，不斷加強(qiáng)國有產(chǎn)權(quán)交易系統(tǒng)建設(shè)，目前已對(duì)京、津、滬、渝四家中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)行了統(tǒng)一交易規(guī)則、統(tǒng)一交易系統(tǒng)，為企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，為一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)提供了運(yùn)作平臺(tái)。

一般競(jìng)爭(zhēng)性國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。因此，良好的退出機(jī)制應(yīng)該是各個(gè)環(huán)節(jié)的有效匹配。

1.根據(jù)與集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)度決定子企業(yè)的退出。一個(gè)大中型企業(yè)集團(tuán)決定下屬企業(yè)的退出次序和退出程度，應(yīng)基于對(duì)各子企業(yè)與集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)度的評(píng)估。如果子企業(yè)符合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，或?qū)儆诩瘓F(tuán)發(fā)展主業(yè)，且具有較強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，就應(yīng)當(dāng)保留其為全資或控股形式，必要時(shí)還應(yīng)不斷加大國有資本投資力度。對(duì)于那些與集團(tuán)主業(yè)發(fā)展關(guān)聯(lián)度不大的子企業(yè)，應(yīng)當(dāng)被確定為退出的對(duì)象。

2.根據(jù)經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果決定子企業(yè)退出。對(duì)符合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的子企業(yè)，在退出上也應(yīng)遵循“優(yōu)勝劣汰”的原則。應(yīng)當(dāng)以經(jīng)營績效考核為基礎(chǔ)，通過定期的經(jīng)營績效考評(píng)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營獲利能力、核心競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿M(jìn)行審核和評(píng)價(jià)，然后根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果做出或加強(qiáng)或保留或退出的決策。要做好這一環(huán)節(jié)的工作，緩沖是一個(gè)重要的步驟。所謂緩沖是指子企業(yè)經(jīng)營績效考核達(dá)不到要求時(shí)，并不直接使其退出國有序列，在具體分析經(jīng)營績效考核結(jié)果的基礎(chǔ)上，給予限期調(diào)整期。對(duì)那些每況愈下、扭轉(zhuǎn)無望的企業(yè)，直接使其退出國有序列。

3.對(duì)擬退出企業(yè)開展清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評(píng)估。擬退出國有序列的企業(yè)（下稱“被轉(zhuǎn)讓企業(yè)”）確定后，集團(tuán)（或稱“轉(zhuǎn)讓方”）應(yīng)組織開展清產(chǎn)核資，并分別委托具有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)被轉(zhuǎn)讓企業(yè)開展全面審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估。如擬轉(zhuǎn)讓給外商，還須把專利、商標(biāo)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)納入評(píng)估范圍。評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或備案后，作為確定被轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。

4.選擇產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌交易。公開征集受讓方，是確保企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益最大化的有效機(jī)制。轉(zhuǎn)讓方負(fù)責(zé)設(shè)定受讓方的受讓條件，并委托規(guī)定范圍內(nèi)的一家產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌交易。掛牌20個(gè)工作日后，如產(chǎn)生一個(gè)以上的意向受讓方時(shí)，轉(zhuǎn)讓方與產(chǎn)權(quán)交易所協(xié)商采取拍賣或招投標(biāo)的方式確定最終受讓者。轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)受雙方簽訂轉(zhuǎn)讓合同，并取得產(chǎn)權(quán)交易所出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證。

5.辦理產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)。轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)按規(guī)定處理好被轉(zhuǎn)讓企業(yè)職工的勞動(dòng)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償問題，做好企業(yè)職工社保關(guān)系的接續(xù)工作。最后轉(zhuǎn)受雙方憑產(chǎn)權(quán)交易所出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)。

三、退出模式

一個(gè)國有企業(yè)退出國有序列絕不是為了退而退，在退的同時(shí)，應(yīng)著眼于退出后的企業(yè)發(fā)展。要通過企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化（即改制），選擇吸收合格的非國有投資者入股，引入資金、技術(shù)、管理、市場(chǎng)、人才等資源增量，推動(dòng)企業(yè)制度創(chuàng)新、機(jī)制轉(zhuǎn)換、加快發(fā)展。

在具體退出模式上，主要有：

1.管理層收購（MBO）：對(duì)規(guī)模較小、業(yè)務(wù)比較獨(dú)特穩(wěn)定的子企業(yè)，將全部國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給原企業(yè)經(jīng)營管理者。這種模式優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)營者熟悉企業(yè)經(jīng)營情況，所有者職能和激勵(lì)到位，有利于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

2.管理層和職工聯(lián)合持股。對(duì)主營業(yè)務(wù)比較突出的子企業(yè)實(shí)行整體評(píng)估，吸收經(jīng)營者和職工入股，讓優(yōu)秀的經(jīng)營管理者持大股，股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，但管理團(tuán)隊(duì)并沒有變化。國有資本保留少量股份（20%以下）。這種模式使經(jīng)營者和職工形成了利益共同體，有利于大家心往一處想，勁往一處使。

3.分立重組改制。將子企業(yè)某一塊相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)剝離出來，吸收主要經(jīng)營者和大部分職工聯(lián)合出資設(shè)立公司，對(duì)剝離出的業(yè)務(wù)進(jìn)行運(yùn)作。國有資本保留少量股份（20%以下）。這種模式除具備第二種模式的優(yōu)點(diǎn)外，還解決了子企業(yè)規(guī)模較大或歷史包沉重，難以整體改制的問題。

4.利用主輔分離政策進(jìn)行整體改制。將與母體主營業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)不大或沒有關(guān)聯(lián)的子企業(yè)，整體改建為非國有有限公司。這種模式既精干了母公司主業(yè)，又保證了原企業(yè)職工的繼續(xù)就業(yè)，減輕了社會(huì)就業(yè)壓力，也激發(fā)了企業(yè)的發(fā)展活力。

5.吸收外部投資者入股。為引入資金、技術(shù)、管理、市場(chǎng)、人才等資源增量，將子企業(yè)的大部分國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給外部非國有投資者，國有資本保留少量股份（20%以下）。這種模式可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展活力的目標(biāo)。

6.完全退出型轉(zhuǎn)讓。將某個(gè)子企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給外部投資者。這種模式多用于原企業(yè)既無資金，有無主業(yè)，僅有殼資源的情形。

這幾種模式各有千秋，各有自己的適用情形。在選擇時(shí)應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，因企制宜。

四、退出中需要注意的問題

一般競(jìng)爭(zhēng)性國有企業(yè)通過改制退出國有經(jīng)濟(jì)，是一項(xiàng)政策性強(qiáng)、敏感度高、難度大的工作。在推進(jìn)時(shí)，應(yīng)特別注意以下幾個(gè)問題：

1.充分認(rèn)識(shí)改制的阻力，加強(qiáng)思想宣傳發(fā)動(dòng)。國有企業(yè)改制雖然是政策要求，是大勢(shì)所趨，但對(duì)職工來講，畢竟從觀念、位子到票子都受到了不同程度的沖擊，未來環(huán)境的不確定性會(huì)使之產(chǎn)生不安和心理抵觸情緒，有時(shí)還會(huì)表現(xiàn)出過激的行為。因此，要“分層次、有重點(diǎn)、多樣化”地做好宣傳、教育和思想工作，為改制工作的順利實(shí)施營造良好的氛圍。

2.正確處理維護(hù)職工權(quán)益和國有資產(chǎn)安全的關(guān)系。企業(yè)改制前一定要充分聽取職工的意見，職工安置方案要提交職代會(huì)討論通過。既要堅(jiān)持以人為本，維護(hù)好職工的利益，又要依法合規(guī)，確保國有資產(chǎn)不流失。

3.妥善處理離退休老干部管理問題。有些企業(yè)有許多離退休老同志，大多是當(dāng)年政府機(jī)構(gòu)改革時(shí)分流到企業(yè)來的。他們離退休后，仍由原企業(yè)管理并按月發(fā)放一部分生活補(bǔ)貼。隨著企業(yè)改制，離退休人員如何管理和生活補(bǔ)貼資金如何籌措的問題浮出水面。這些問題必須解決好，否則，企業(yè)改制難以推進(jìn)。

4.正視歷史遺留問題。有些企業(yè)由于以前過度投資，積累了大量的銀行貸款和擔(dān)保責(zé)任；還有的企業(yè)因法律訴訟案件賬戶被查封，資產(chǎn)被凍結(jié)。對(duì)這類企業(yè)，要及早清除法律障礙，否則，即使做好了其他方面的準(zhǔn)備工作，改制仍難以實(shí)施。

5.加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，健全實(shí)施機(jī)制。要建立健全改制組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，下設(shè)工作小組，吸收各方面的專家加入，制定符合企業(yè)實(shí)際的改制實(shí)施指導(dǎo)意見和框架方案，對(duì)整個(gè)改革改制工作進(jìn)行具體指導(dǎo)。各所屬企業(yè)也要建立相應(yīng)的改制工作組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，建立項(xiàng)目責(zé)任制，明確責(zé)任人的責(zé)權(quán)利，建立與項(xiàng)目責(zé)任落實(shí)情況掛鉤的獎(jiǎng)懲機(jī)制。

6.重視并探索對(duì)已改制企業(yè)的監(jiān)管。對(duì)改制企業(yè)要明確在人、財(cái)、事上的具體監(jiān)管方式。對(duì)改制企業(yè)監(jiān)管要符合《公司法》規(guī)定，既不能違法，也不能失控；既不能缺位，也不能越位。另外，對(duì)持股企業(yè)，要研究如何保證股權(quán)收益問題。

五、結(jié)論

一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域國有企業(yè)退出國有經(jīng)濟(jì)既符合黨中央關(guān)于深化國有企業(yè)改革的大政方針，也有利于搞活企業(yè)，加快企業(yè)發(fā)展。在實(shí)行產(chǎn)權(quán)多元化改革中，改制模式、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)要因企制宜，以“三個(gè)有利于”為標(biāo)準(zhǔn)。該退出的要堅(jiān)決退出，讓市場(chǎng)充分發(fā)揮作用。產(chǎn)權(quán)改革必須和業(yè)務(wù)重整相結(jié)合，通過改革而形成新的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和培育新的核心競(jìng)爭(zhēng)力。