現代產權理論與中國產權制度特征探析

[摘要] 根據現代產權制度理論，剖析中國傳統產權制度存在的缺陷，探討在新的經濟環境下，建立以權利的界定為基礎，具有優化產權結構、完善競爭激勵及企業治理機制、謀求更高效率特征的中國產權制度的思路。

[關鍵詞] 產權制度 超產權論 效率

產權制度是企業制度體系中的核心之一，是市場經濟存在和發展的基礎。選擇適于自身發展的產權制度是增強公有制經濟的活力，發展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經濟，實現投資主體多元化的重要前提。

一、現代產權制度理論概述

產權在現代企業中表現為股權、法人財產權、日常經營管理權等一組權利；在資產經營中表現出來的占有權、使用權、收益權、處置權等，其在一定的時間和空間上可以相對分離。道格拉斯·諾斯在《制度、制度變遷與經濟績效》一書中認為，“制度是一個社會的游戲規則，更規范地說，它們是決定人們的相互關系而人為設定的一些制約”。產權制度就是劃分、界定、實施、保護和調節產權的規則，是確認和處理各個產權主體的責、權、利關系的規則。

1.西方產權理論

西方產權理論是20世紀30年代以來，以美國經濟學家科斯為代表的西方經濟學者在對傳統的西方古典經濟學和標準福利經濟學的根本缺陷進行思考和批判中形成的。西方產權理論深刻揭示了產權與效率的關系，在其理論下，產權與效率的關系通過以下三個基本理論得以表述：（1）剩余價值占有理論，即剩余利潤占有是企業所有者和控制者的基本激勵機制。當企業剩余價值全部歸企業家時，企業家就是企業的所有人，這種對“自然人”的完善的激勵機制是私有企業所特有的。（2）資產擁有論，即資產歸屬私人之后，就有了排他性，保證資產及其收益不被他人侵占，避免了外部性。所謂外部性，是指一種由某個當事人的個人行動給他人帶來的或由他人承擔的損害。（3）私有化理論，即國有企業存在企業目標多元化、對經理激勵不足、財務軟約束等種種弊端，只有通過私有化才能克服這些問題。

2.超產權理論

英國經濟學家馬丁和帕克對英國各類企業私有化后的經營成效做了實證研究，認為企業效益與產權的歸屬變化沒有必然關系，而與市場競爭程度有關系，市場競爭越激烈，企業提高效率的努力程度就越高。在此基礎上，馬丁和帕克提出了超產權理論。

超產權理論認為，要使企業改善自身的治理機制，基本動力是引入競爭，而變動產權只是改變機制的一種手段，這種改變并不保證企業績效一定提高。超產權理論把市場競爭放在高于產權改革的位置，提出了企業產權機制只有在競爭條件下才能發揮作用、通過競爭牽動產權從而提高企業績效的理論，如圖。

3.兩種產權理論比較

超產權論與現代西方產權論相比主要在三個方面有了發展：第一，西方產權論只闡明了產權或利潤激勵與企業效率之間的關系，超產權論概括了這一關系，同時還指出了競爭激勵和企業治理機制與企業效率之間的關系。競爭的作用是提供激勵、完善信息、促進市場化和企業發展，競爭可以保證最有效率的企業得到發展。第二，西方產權論只闡明了自然人私有企業是激勵機制的最高形式，超產權論闡明了在何種條件下私有產權比公有產權優越，何種條件下前者又比后者具有劣勢。所以超產權理論比產權理論在實證解釋方面更具有內在邏輯性，既能解釋私有企業的成功，也能解釋國有企業的不敗。第三，超產權論解釋了當今國際上企業發展的趨勢：商業化和競爭化。商業化是指給企業注入由商業利益導向的治理機制；競爭化則是指最大限度地創造競爭，用市場競爭去激勵并規范企業。現在西方國家的電力市場改革就是從上下游全方位壟斷的市場結構向上下游全方位競爭的市場結構轉變。

二、中國傳統產權制度剖析

1.政府與企業間的責、權、利不對稱，代理成本高

產權主體和產權客體中間至少隔了三層代理關系：政府、政府官員，企業領導。由于他們僅是三層中間的代理人，并不是產權主體也沒有對剩余價值的索取權，對企業投資虧損也不承擔任何財產責任，企業經營業績的好壞對他們的激勵作用非常不明顯，導致企業造成的損失無法問責，有責任的無權利，有權利的無責任，形成政府和企業之間的責、權、利的不對稱。國有企業的經營機制實際上是一種“委托制”加“聘任制”，接受委托而執行經營管理職能的政府組織和部門越多則代理成本越高。

2.產權關系不順，企業擺脫不了對政府的依賴

企業沒有法人財產權，而政府集社會行政管理職能和所有權管理職能于一身，以行政手段干預企業，則使企業形成了對政府的依賴關系，限制了企業活力的發揮，從而影響了企業的發展。

3.中央與地方對國有資產管理的責權不明，國有資產的運營效率低

對國有資產管理，中央和地方的責權利不夠明確，在政策的制定和執行上經常產生矛盾和沖突。在對企業的管轄權限上，不僅中央同地方對國有資產管理的責權不明，部門之間同樣存在職責、權限不明的問題，因而降低了國有資產的運營效率。

4.產權結構不合理，國有企業內在激勵不足

產權結構表現為單一的所有權，沒有建立起與市場經濟要求相適應的終極所有權、法人財產權和經營權分離的權能結構。企業不能擺脫行政干預的困擾，缺乏競爭機制和增強企業內在激勵的產權制度保證，則必然造成國有企業在發展中的內在激勵不足，最終限制其在競爭的市場中健康的發展。

5.產權配置凝固化，產權流動受到限制

由于傳統國有企業的產權關系不明，資產占有與使用具有無償性，導致各部門、各地區追求資產占有最大化，造成資產配置上的極大浪費。加上缺少產權市場，條塊分割并自成體系，產權流動受到很大限制，跨行業部門、跨經濟區域、跨所有制的產權流動難以實現。

三、中國式現代產權制度的特征

1.以產權的界定為基礎，風險責任與財產控制權和支配權相匹配

中國式的現代產權制度的建立：首先必須界定國有企業的產權，明確國有資本所有權主體，形成出資人所有權同法人財產權，切實做到出資者所有權同法人財產權的分離。其次，政府作為國有資本的委托人，必須切實擁有國有資本的所有權和支配權，能對國有資本承擔法律規定的資產責任。企業作為國有資本的代理人，必須具有經營資產責任的能力和補償的能力。第三，國有企業作為風險的承擔者，必須具有對企業實施資產的控制，做到風險責任同對企業的控制權和支配權相匹配。

2.引入競爭激勵機制，確認普通勞動者的產權的地位

在中國式的現代產權制度設計中，對于“勞資”雙方對剩余價值的分配，既要正視資效益為本產權在現階段的正當性，也要逐步提高勞動力產權的比例，產權制度的建立，考慮產權、競爭、管理與企業績效的關系，重視勞動力產權對生產力發展的巨大作用。

3．具有健全的產權交易市場，國有產權的可以交易和可流動

中國式的現代產權制度，需要發展現代化的產權交易市場，立足于增強公開性、公正性、市場性和統一性。

產權在健全的法律、規章和制度環境下自由流動，是現代產權制度的重要內容。通過拍賣、收購、兼并、租賃、投資參股、債權轉股權等多種形式進行產權交易和流轉，有利于優化企業和社會的資產結構，實現社會資源的合理配置。

4.在市場交易中產權結構優化，謀求更高的制度效率

最優的產權結構是市場選擇的結果，而不是由非市場因素所決定政府主觀安排的結果。產權結構的多元化和合理化，是提高企業競爭力的制度基礎。中國式的現代產權制度，必須讓市場來選擇產權結構，政府和法律制度應該保證人們有自由選擇合約的權利。

5.具有完善的企業治理機制，能提高適應市場的能力

根據超產權理論，產權改革與企業內部治理機制有很大的互補性。在中國式的現代產權制度改革中，要通過對股東與經營者的剩余索取權與控制權的合理配置，即通過財產權利的安排，優化企業內部治理結構，可以提高企業的效率與效益。

產權制度的收益與成本的比值就是產權制度的效率，不同的產權制度在收益、成本、效率方面的差異性。中國式的現代產權制度的建立，應謀求更高的效率，要從市場機制與法律體系建設、技術創新及提高勞動者素質等多角度，為經濟增長提供動力。

參考文獻:

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