中小企業(yè)融資問題探析

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。小企業(yè)作為活躍市場(chǎng)的基本力量，容納了社會(huì)上大多數(shù)的就業(yè)人員，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中，發(fā)揮著重要作用。

一、中小企業(yè)融資難原因分析

中小企業(yè)的健康發(fā)展對(duì)促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)、穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用，但中小企業(yè)貸款難始終是制約中小企業(yè)健康發(fā)展的瓶頸。目前，許多地方存在小企業(yè)貸款難、融資渠道窄的狀況，其中的原因既有金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)自身的原因，也有源于社會(huì)信用環(huán)境方面的問題。本文認(rèn)為具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.中小企業(yè)信用水平偏低，銀行普遍存在惜貸行為。由于我國正處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的特殊時(shí)期，市場(chǎng)發(fā)育不成熟，信用體系極不完善，許多中小企業(yè)缺乏信用觀念，在交易和融資關(guān)系中不講信用，一些企業(yè)只想貸款，根本就不想還貸，一些企業(yè)借兼并、破產(chǎn)、重組之機(jī)，假破產(chǎn)，真逃債，大量銀行債權(quán)根本無法收回，再加上地方保護(hù)、政府干預(yù)和懲治失信行為的法律缺位，使逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象加重。作為銀行來講，其為了規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，層層上收貸款權(quán)限，實(shí)行了嚴(yán)格的貸款責(zé)任制，提高了放貸條件，出現(xiàn)了較為普遍的惜貸行為。

2.銀行對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展認(rèn)識(shí)不足，對(duì)中小企業(yè)存在信貸歧視。目前，我國的商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理上基本沿襲了過去以大中型企業(yè)貸款為主的貸款管理體制和運(yùn)行機(jī)制，許多銀行認(rèn)為只要擁有大中型企業(yè)，就會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。這是一種認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，這種狀況將發(fā)生改變，那些信用級(jí)別高的大企業(yè)將通過在資本市場(chǎng)上發(fā)行股票和公司債券及商業(yè)票據(jù)等來解決。在資本市場(chǎng)較發(fā)達(dá)的西方國家，銀行除了向社會(huì)提供支付清算體系外，其主要的客戶就是中小企業(yè)。正是這種認(rèn)識(shí)上的偏差，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸存在歧視現(xiàn)象。

3.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范。目前我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立、實(shí)施方式、擔(dān)保比例、擔(dān)保倍數(shù)、損失理賠等缺乏統(tǒng)一的運(yùn)作規(guī)范，擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在問題較多，突出表現(xiàn)為:擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立不規(guī)范，管理機(jī)制各不相同，有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主管部門是財(cái)政部門，有的是經(jīng)貿(mào)委，有的是工商部門，其機(jī)構(gòu)章程和擔(dān)保辦法也各搞一套，許多做法與銀行貸款規(guī)定相悖，銀行不予認(rèn)可。再一個(gè)是，擔(dān)保機(jī)構(gòu)性質(zhì)模糊。政府出資成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目的是扶持中小企業(yè)，緩解信貸困難、保障信貸資金安全，因而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般應(yīng)是非盈利性的政府機(jī)構(gòu)。西方國家政府出資成立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供信貸擔(dān)保時(shí)只收取一定的擔(dān)保費(fèi)，但其目的并不是為了盈利。而我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，多數(shù)是盈利性機(jī)構(gòu)，他們除了收取定額擔(dān)保費(fèi)和保證金外，還要求企業(yè)提供反擔(dān)保。在調(diào)查中我們了解到目前中小企業(yè)普遍反映擔(dān)保難。

4.社會(huì)信用環(huán)境缺乏，嚴(yán)重阻礙了銀行放貸。信用缺乏增加了經(jīng)濟(jì)的不確定性與變數(shù)，使銀行與企業(yè)間的正常交易變得偶然和難以預(yù)測(cè)。從社會(huì)信用環(huán)境來說，盡管國家和中央銀行采取了一些措施，取得了一定成效，但受各種利益的驅(qū)動(dòng)，一些地區(qū)和企業(yè)逃廢債屢禁不止，嚴(yán)重破壞了銀行與企業(yè)之間的信用關(guān)系，以致出現(xiàn)銀行惜貸、慎貸，甚至恐貸的現(xiàn)象。社會(huì)信用環(huán)境的惡化，導(dǎo)致了銀企關(guān)系的緊張，是影響信貸投放的重要因素。

二、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

本文認(rèn)為，針對(duì)以上中小企業(yè)融資難的原因，解決中小企業(yè)的融資問題，應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手。

1.加快中小企業(yè)自身建設(shè)。一是加快中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。中小企業(yè)總體素質(zhì)低是造成融資難的根本原因，也是制約中小企業(yè)貸款的主要因素。因此，要大力發(fā)展科技含量高、技術(shù)先進(jìn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的名優(yōu)產(chǎn)品，盡快形成一批特色突出、優(yōu)勢(shì)明顯的中小企業(yè)群，從根本上解決中小企業(yè)因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理而導(dǎo)致的融資困難。二是中小企業(yè)要進(jìn)一步加快產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，從根本上改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)企業(yè)的信用能力和履約能力，打造化解貸款難的自身?xiàng)l件。三是加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理制度建設(shè)。企業(yè)要增強(qiáng)現(xiàn)代金融意識(shí)，學(xué)會(huì)運(yùn)用各種融資工具，誠實(shí)守信，提高信用管理對(duì)企業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)度，實(shí)行規(guī)范的客戶資信管理制度、信用審批管理制度和應(yīng)收賬款管理制度。

2.改進(jìn)商業(yè)銀行的信貸管理辦法。一是完善適合中小企業(yè)特點(diǎn)的評(píng)級(jí)和授信制度。中小企業(yè)貸款金額小、筆數(shù)多、時(shí)效性強(qiáng)，在貸款管理特別是在評(píng)級(jí)、授信上不同于大企業(yè)，商業(yè)銀行要制定科學(xué)的、切合中小企業(yè)實(shí)際的信用評(píng)級(jí)制度，客觀評(píng)定信用等級(jí)，合理確定授信額度，防止由于授信不及時(shí)或標(biāo)準(zhǔn)過高而將大部分中小企業(yè)排斥在信貸支持之外。二是適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)限。上級(jí)行要根據(jù)不同地區(qū)的實(shí)際情況和分支行信貸管理水平及風(fēng)險(xiǎn)控制能力，合理確定審批權(quán)，適當(dāng)下放流動(dòng)資金貸款審批權(quán)。三是對(duì)符合條件的中小企業(yè)可以發(fā)放信用貸款。四是合理確定中小企業(yè)貸款期限和額度，防止脫離企業(yè)生產(chǎn)和流通的實(shí)際需要，人為延長(zhǎng)或縮短貸款期限。

3.加快建設(shè)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。信用擔(dān)保問題的解決是商業(yè)銀行能否提高對(duì)中小企業(yè)貸款積極性的關(guān)鍵。實(shí)踐表明，各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)都在一定程度上使中小企業(yè)相對(duì)容易地獲得貸款，確實(shí)達(dá)到了分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)銀行債權(quán)的目的。因此，要把迅速建立信用擔(dān)保體系作為各級(jí)政府的一項(xiàng)重要任務(wù)落實(shí)。要建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、資金互助、風(fēng)險(xiǎn)控制、行業(yè)協(xié)調(diào)與自律等制度;創(chuàng)新信用擔(dān)保、互助擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保等模式，拓寬擔(dān)保資金來源，或由地方政府出資，或利用國有資產(chǎn)變現(xiàn)，或由部分中小企業(yè)、地方大型骨干企業(yè)共同出資入股，使信用擔(dān)保體系真正成為銀企貸款的橋梁。

4.營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境。首先，各級(jí)政府部門應(yīng)從發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、金融的大局出發(fā)，轉(zhuǎn)變思想，消除地方保護(hù)的屏障，在指導(dǎo)和協(xié)調(diào)企業(yè)改制和破產(chǎn)時(shí)，帶頭維護(hù)好金融債權(quán)，從根本上確保社會(huì)和金融秩序的穩(wěn)定。其次，建立失信懲戒機(jī)制和守信增益機(jī)制。依法對(duì)逃廢債務(wù)的企業(yè)采取“封殺”措施，在落實(shí)債權(quán)基礎(chǔ)上進(jìn)行追償，對(duì)失信者予以信貸制裁;對(duì)重合同、守信用的企業(yè)，予以貸款支持和利率優(yōu)惠。