張維功 新保險(xiǎn)勢(shì)力

3年多前帶著理想推倒重來

“選擇怎樣的股東，我們始終認(rèn)為一是股權(quán)構(gòu)成要合理，二是必須符合金融保險(xiǎn)行業(yè)的需要。”

想從一個(gè)新的企業(yè)開始，完全用他多年積累的管理經(jīng)驗(yàn)，去打造一個(gè)符合他原始想法追求的企業(yè)。

這就是陽光保險(xiǎn)集團(tuán)董事長兼總裁張維功毅然決然離開仕途的初衷。2004年，這位曾是中國保監(jiān)系統(tǒng)最年輕的正局級(jí)干部，在他未滿40歲的選擇中，棄官從商。

尋找合格股東

張維功選擇了7家企業(yè)為初始股東，其中5家為大型國企。

正當(dāng)他興沖沖地來到北京籌備保險(xiǎn)企業(yè)時(shí)，原先的投資方對(duì)擬建中的公司股權(quán)設(shè)計(jì)，讓從事保險(xiǎn)工作20余年的張維功深感為難：個(gè)別企業(yè)的變相控股與股東經(jīng)營戰(zhàn)略的微妙變化都與原先出現(xiàn)了不同，主要投資方是為了戰(zhàn)略投資還是短期套利？等待他精心培育的保險(xiǎn)企業(yè)難道從一誕生就要先天不足？

可以放棄仕途，并不代表他愿意放棄打造一個(gè)真正意義的保險(xiǎn)公司的想法。張維功最終不得不放棄了投資方組建保險(xiǎn)公司的邀請(qǐng)及豐厚待遇。沒有退路的他打算自立門戶，選擇了為尚在孕育中的新公司尋找合格股東。

這一漫長的過程，張維功一找就找了8個(gè)月：從黑龍江找到海南，從民企找到國企，張維功圈定的股東范圍幾乎每天都在變。他通過傳真、朋友介紹以及親自拜訪的方式，在全國范圍內(nèi)總共接觸了389家企業(yè)。最終，張維功選擇了7家企業(yè)為初始股東，其中5家為大型國企：中國石化、中國鋁業(yè)、南方航空、中國外運(yùn)、廣東電力。一時(shí)，業(yè)內(nèi)驚呼保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)“海陸空”巨無霸聯(lián)合艦隊(duì)。

在張維功看來“一個(gè)企業(yè)的DNA有兩個(gè)關(guān)鍵的因素：一個(gè)就是股東。股東決定企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，決定著投資者的意愿。第二個(gè)就是管理。但是股東在前，管理在后，投資者決定了選擇怎樣的管理方式與團(tuán)隊(duì)。現(xiàn)在的問題是主要管理者已定，必須尋找到與之管理思想相匹配的投資者。”

“選擇怎樣的股東，我們始終認(rèn)為一是股權(quán)構(gòu)成要合理，二是必須符合金融保險(xiǎn)行業(yè)的需要。要有戰(zhàn)略投資眼光，不是一兩年的事情，要熟知并遵循保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展規(guī)律。”張維功向《英才》記者坦言。

他認(rèn)為，國企的優(yōu)勢(shì)在于有一定的品牌影響力、實(shí)力和規(guī)范的經(jīng)營理念，而且絕大多數(shù)國企對(duì)于金融保險(xiǎn)業(yè)的投資都是戰(zhàn)略投資，非短期套現(xiàn)，這符合投資保險(xiǎn)公司的經(jīng)營理念，保險(xiǎn)公司對(duì)于資金的要求很嚴(yán)格。比如財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)盈利一般要三到四年，壽險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)盈利往往需要七至八年，這就要求出資人必須具有長期戰(zhàn)略投資的理念。

保險(xiǎn)專家郝演蘇曾對(duì)《英才》表示：“金融機(jī)構(gòu)的股東都是有特殊要求的，要有長期投入的意識(shí)，可以分享他的利潤，但是不能把投資的資金拿去做其他。就像銀行的股東，不能拿銀行的存款去為股東做其他事情。”

而近些年來，保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)了一波新公司成立的高潮，很多民營企業(yè)、中小企業(yè)都看好保險(xiǎn)業(yè)，紛紛成為了這些新公司的股東。可是，名義上有些股東都是戰(zhàn)略投資者，但實(shí)際上卻是財(cái)務(wù)投資者，因?yàn)椋玫奖ｋU(xiǎn)公司“牌照”的新公司股權(quán)非常搶手，且有較高的轉(zhuǎn)股溢價(jià)，這種現(xiàn)象對(duì)保險(xiǎn)公司的長期發(fā)展和可持續(xù)競(jìng)爭能力來說都是相當(dāng)不利的。

三年增幅30多倍

“陽光的快速發(fā)展戰(zhàn)略是建立在引進(jìn)優(yōu)秀人才及創(chuàng)新管理模式基礎(chǔ)上的。”

“豪華”股東也為陽光保險(xiǎn)發(fā)展提供了有利支持。在陽光保險(xiǎn)官方網(wǎng)站中介紹的18項(xiàng)重大合作里，就有很多與股東聯(lián)手的項(xiàng)目：中國鋁業(yè)全面保險(xiǎn)合作項(xiàng)目、中國南方航空全面保險(xiǎn)合作項(xiàng)目、中國石化勝利油田一攬子保險(xiǎn)項(xiàng)目、廣東電力車險(xiǎn)項(xiàng)目、中國外運(yùn)瑞馳物流和集裝箱運(yùn)輸項(xiàng)目等等。

2004年12月24日，陽光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（簡稱陽光財(cái)險(xiǎn)）獲得了中國保監(jiān)會(huì)的正式批文，獲準(zhǔn)籌建。7個(gè)月后，陽光財(cái)險(xiǎn)正式成立，注冊(cè)資本金11億元。2007年5月開始實(shí)現(xiàn)盈利。

“行業(yè)規(guī)律是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司成立后四五年才開始盈利。”張維功介紹說，23個(gè)月實(shí)現(xiàn)扭虧為盈創(chuàng)造了新設(shè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)間最快歷史紀(jì)錄，并且償付能力達(dá)到239％以上。

“陽光的快速發(fā)展戰(zhàn)略是建立在引進(jìn)優(yōu)秀人才及創(chuàng)新管理模式基礎(chǔ)上的。”據(jù)內(nèi)部人士透露，陽光保險(xiǎn)公司的二三級(jí)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員，其中來自人保、平安等大公司的高管占比超過70％，同時(shí)前不久剛剛獲得2008中國最佳商業(yè)模式的“紅黃藍(lán)”創(chuàng)新管理模式，又為公司的業(yè)務(wù)快速發(fā)展及可持續(xù)發(fā)展能力增強(qiáng)提供了重要保障。

2008年張維功再次提升了“紅黃藍(lán)”盈利模式的涵義：現(xiàn)在講的“紅黃藍(lán)”盈利模式，不僅僅包括過去講的“紅黃藍(lán)”業(yè)務(wù)管理模式，而是要運(yùn)用紅、黃、藍(lán)這樣一種分界——藍(lán)的是好的，黃的是中間，紅的是差的。建立起一套新的評(píng)價(jià)與管理體系，實(shí)現(xiàn)其真正體現(xiàn)價(jià)值導(dǎo)向的獎(jiǎng)優(yōu)罰劣。

2007年6月23日，陽光保險(xiǎn)控股股份有限公司正式成立，注冊(cè)資本金27.5億元。2007年底，陽光人壽保險(xiǎn)股份有限公司（簡稱陽光人壽）開業(yè)。此后，陽光保險(xiǎn)控股又將陽光財(cái)險(xiǎn)、陽光人壽整合旗下，隨即更名為陽光保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司，成為全國7大保險(xiǎn)集團(tuán)之一。截至2008年10月末，集團(tuán)總資產(chǎn)從三年前成立時(shí)的11億元增長至375.40億元，增幅高達(dá)30多倍。

不做市場(chǎng)的破壞者

突如其來的金融危機(jī)，讓整個(gè)業(yè)界對(duì)保險(xiǎn)的本質(zhì)――風(fēng)險(xiǎn)保障有了更加深刻的認(rèn)識(shí)。

據(jù)了解，2008年上半年保險(xiǎn)行業(yè)增長得非常快，保費(fèi)平均增幅達(dá)50%，上一個(gè)高速增長的年份是1993年，但當(dāng)時(shí)的基數(shù)小，增長是80%。從1993年到現(xiàn)在，很少有超過20%-30%的。東方證券保險(xiǎn)研究員王小罡向《英才》記者分析說，2008年保費(fèi)高增長是由于在熊市中吸引了一大批儲(chǔ)蓄回流，而2007年的牛市給了保險(xiǎn)公司很大的回報(bào)，較高的回報(bào)率也成為吸引儲(chǔ)蓄回流的重要原因。

然而，另一方面，2008年上半年的保險(xiǎn)投資收益卻在明顯下降。據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：“截至上半年末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為27063.3億元，較年初增長1.3%，保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用收益648.7億元，收益率僅為2.41％。”在保費(fèi)大幅增加，投資收益下降的情況下，保險(xiǎn)公司將有可能面臨償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)的確如此，2008年7月保監(jiān)會(huì)對(duì)外披露：截至上半年由于過度依賴資本市場(chǎng)，已經(jīng)有12家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)了償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)并被“警告”。相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)指出，償付能力的不足除了受股票市場(chǎng)不斷走低的影響外，關(guān)鍵原因在于一些保險(xiǎn)公司發(fā)展模式粗放，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理以及公司盈利能力不強(qiáng)甚至長期虧損。

3年多前，帶著理想一切推倒重來的張維功，從股權(quán)設(shè)計(jì)到公司運(yùn)營，他認(rèn)準(zhǔn)了要“打造一個(gè)最具有品質(zhì)和實(shí)力的保險(xiǎn)公司”。截至2008年3季度末，陽光人壽償付能力充足率207%；陽光財(cái)險(xiǎn)為205%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了100%的監(jiān)管要求，在近5年來新成立的19家公司中遙遙領(lǐng)先，規(guī)模排名已上升至全行業(yè)第8位。

張維功表示，陽光保險(xiǎn)“永不做市場(chǎng)的破壞者”，在目前復(fù)雜的外部形勢(shì)下，陽光保險(xiǎn)將在2009年采取大幅度降低業(yè)務(wù)費(fèi)用等強(qiáng)力措施，確保公司的經(jīng)營發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

有關(guān)專家分析，陽光保險(xiǎn)在連續(xù)保持盈利的情況下，又連續(xù)強(qiáng)力采取大幅度降低銷售費(fèi)用與管控措施，的確讓人看到了一家新的保險(xiǎn)企業(yè)不隨波逐流的穩(wěn)固經(jīng)營理念，將對(duì)整體行業(yè)的健康發(fā)展和規(guī)范保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序起到重要的引導(dǎo)作用。