關(guān)于存貨會計分析的新探究

［摘 要］存貨作為企業(yè)一項重要的資產(chǎn)，對企業(yè)的經(jīng)營成果影響相當(dāng)重大。本文從企業(yè)外部對企業(yè)存貨信息使用的角度，分析傳統(tǒng)存貨會計分析存在的局限性，并提出對存貨會計分析的新的思考與建議。

［關(guān)鍵詞］存貨 會計分析 局限性 新探究

［中圖分類號］F23 ［文獻標(biāo)識碼］A ［文章編號］1009－5489(2009)01－0051－02

新會計準(zhǔn)則中對存貨所給出的定義是：存貨是指企業(yè)在日常活動中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中消耗的材料和物料等。存貨，是企業(yè)的重要流動資產(chǎn)，其質(zhì)量的高低不僅關(guān)系到企業(yè)資產(chǎn)狀況，還關(guān)系到企業(yè)現(xiàn)在和未來的償債能力、營運能力和盈利能力。正確確認(rèn)、計量和披露，對于企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況具有直接影響。且從會計上看，存貨的變動可以帶動負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費用、利潤等多個要素的變動，故企業(yè)許多假賬形式都離不開存貨。比如若想隱瞞報告期利潤，可采取不開銷售發(fā)票，將存貨作毀損或短缺處理；若想增大報告期利潤，可采取虛開購貨發(fā)票和銷售發(fā)票的形式，或采取改變發(fā)出存貨的計價方法，或采取隱瞞存貨的短缺和毀損等多種方法。故利益相關(guān)者非常關(guān)注企業(yè)存貨分析。筆者站在外部會計信息使用者的角度，主要利用企業(yè)披露的財務(wù)報告信息，在對傳統(tǒng)存貨會計分析存在局限性的基礎(chǔ)上，提出存貨分析的新的思考與建議。

一、傳統(tǒng)存貨會計分析的局限性

1.傳統(tǒng)分析內(nèi)容主要局限在企業(yè)財務(wù)報告中

外部會計信息使用者在傳統(tǒng)分析時往往就財務(wù)報告的內(nèi)容進行，奉財務(wù)數(shù)據(jù)為圣旨。雖然企業(yè)財務(wù)報告是外部信息使用者分析的主要信息來源，但是直接把相關(guān)數(shù)據(jù)作為決策的主要依據(jù)，卻顯得過于草率，因為財務(wù)報告的內(nèi)容有可能被人故意隱瞞或進行了虛假陳述。外部會計信息使用者都明白這個道理，但是實際上錯誤卻一犯再犯。人們在思考這樣一個問題：在假賬被揭露前，外部會計信息使用者為什么不能提前發(fā)現(xiàn)呢？筆者認(rèn)為主要原因在于大家過多依賴了財務(wù)報告。外部會計信息使用者完全聽從了來自上市公司的聲音，而甚少去聽上市公司外部的聲音比如宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場、行業(yè)等。

2.分析數(shù)據(jù)的可靠性差，決策相關(guān)性不強

企業(yè)財務(wù)報告數(shù)據(jù)采用的計量模式是歷史成本／名義貨幣單位。企業(yè)存貨形成的時期不一致；其名義貨幣的實際購買力不同，而按照幣值穩(wěn)定假設(shè)和歷史成本原則，將各個時期的不同存貨加在一起，不能代表存貨的實際價值。如果企業(yè)有存放時間很久的存貨、或有價格變動大且頻繁的存貨、或遇物價上漲，那么以名義貨幣單位/歷史成本為計量模式計量的存貨數(shù)據(jù)可靠性就差，決策相關(guān)性不強。

3.單指標(biāo)分析方法分析結(jié)果單一，相關(guān)性較差

外部會計信息使用者的分析方法主要是比率分析和趨勢分析。比率分析主要有構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析。存貨構(gòu)成比率主要有各種存貨金額占總存貨額的比例、各種存貨金額，總存貨金額占流動資產(chǎn)額的比例和占總資產(chǎn)額的比例。存貨相關(guān)比率主要有存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)期。比率分析能夠揭示存貨的構(gòu)成，在流動資產(chǎn)和總資產(chǎn)中的相對地位及存貨周轉(zhuǎn)情況，但是其財務(wù)數(shù)據(jù)決策相關(guān)性比較差，其主要原因在于存貨的計量模式。趨勢分析法可以動態(tài)反映存貨過去、現(xiàn)在的各種狀況，并能預(yù)測未來。但傳統(tǒng)的趨勢分析法往往是直接采用報表數(shù)據(jù)進行單指標(biāo)分析，容易造成分析結(jié)果單一，相關(guān)性較差。

4.分析者往往容易忽略對企業(yè)自制存貨成本的分析

由于企業(yè)自制存貨成本由直接材料、直接人工和制造費用構(gòu)成，三項費用涇渭分明，數(shù)據(jù)羅列清晰，人們很容易忽略它，但也正是其隱秘性所在。企業(yè)從自身利益出發(fā)，有的將大量費用計入成本，即費用成本化，增大當(dāng)期利潤，造成虛盈實虧；有的企業(yè)將產(chǎn)成品作廢品，即資產(chǎn)費用化，既偷逃所得稅和流轉(zhuǎn)稅，又形成企業(yè)賬外資產(chǎn)；有的企業(yè)虛報產(chǎn)成品數(shù)量，虛開銷售發(fā)票，既抵扣增值稅，又增加當(dāng)期凈利。因而分析存貨數(shù)據(jù)可靠性程度時，應(yīng)加強對該項目的檢查和監(jiān)督。

二、對存貨會計分析的新的思考與建議

針對以上對傳統(tǒng)存貨會計分析各個方面弊端的闡釋，提出以下幾點建議：

1.充分應(yīng)用信號傳遞的原則

加強對企業(yè)整體進行分析信號傳遞是一個非常有效的財務(wù)原則，指利用實際中的行為推斷出你不能直接觀察到或以其他方式發(fā)現(xiàn)的事情。信號傳遞涉及關(guān)于不對稱信息的判斷。不對稱信息是指一部分人知道而另一部分人不知道的信息。顯然外部會計信息使用者使用的存貨信息是一種不對稱信息，只有借助于對企業(yè)整體狀況分析，運用信號傳遞原則，才能對財務(wù)報告分析結(jié)果的可靠性進行檢測。企業(yè)整體狀況分析包括：宏觀經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)經(jīng)營的影響；企業(yè)管理層是否誠信，企業(yè)經(jīng)營史是否穩(wěn)定，企業(yè)目前所處的生命周期，企業(yè)主要產(chǎn)品的市場占有率趨勢如何，企業(yè)未來的發(fā)展前景如何，主要投資項目的決策對未來企業(yè)價值的影響大小等等。根據(jù)信號傳遞原則，如果企業(yè)管理層歷史上多次出現(xiàn)作假賬的行為，顯然對其財務(wù)數(shù)據(jù)分析結(jié)果應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度；如果企業(yè)處于衰退期，而財務(wù)數(shù)據(jù)顯示銷售猛增，存貨在企業(yè)經(jīng)營歷史上處于較低水平，則財務(wù)數(shù)據(jù)虛假的可能性較大。由此，敏銳的分析家用信號傳遞原則會較快發(fā)現(xiàn)假賬。

2.用適當(dāng)?shù)挠嬃磕Ｊ秸{(diào)整分析數(shù)據(jù)

外部會計信息使用者分析時運用不同的計量單位和計量屬性對財務(wù)數(shù)據(jù)進行調(diào)整，可以提高分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。計量模式包括計量單位和計量屬性，計量單位有名義貨幣單位和一般購買力貨幣單位；計量屬性一般有歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行售價、可變現(xiàn)凈值、公允價值。我國財務(wù)報告采用歷史成本／名義貨幣單位計量模式，在物價穩(wěn)定，幣值基本不變的情況下，這種模式具有可靠、客觀的優(yōu)點，但是在物價上漲，購買力下降時，該模式提供的會計信息就缺乏可比性和相關(guān)性。而可變現(xiàn)凈值雖然可以更好地反映資產(chǎn)的實際償債能力，但當(dāng)存貨市場價格不穩(wěn)定時會給可變現(xiàn)凈值的確定帶來困難，而且銷售費用也很難預(yù)計，因而帶有極大的主觀性。筆者建議分析時一方面用一般購買力單位〔名義貨幣單位×(報告期價格指數(shù)÷基期價格指數(shù))〕計量存貨成本及相關(guān)數(shù)據(jù)，可增強分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。例如：期初存貨成本為50萬元，報告期物價上漲5％，按一般購買力單位計算的期初存貨成本為50×(1+5％)﹦52.5萬元。另一方面建議采用公允價值為計量屬性。按照美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會133號公告，公允價值的運用原則為：有活躍市場的，以公開市場報價為準(zhǔn)；沒有活躍市場的，以特定環(huán)境下最好信息為準(zhǔn)。這樣公允價值就是一個復(fù)合的計量屬性，其表現(xiàn)形式可以為：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行售價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值。綜上所述，為了提高分析結(jié)果的準(zhǔn)確性，我們可以選擇最能反映特定條件的計量單位和計量屬性用來調(diào)整財務(wù)報告信息。

3.采用改良的趨勢分析法進行分析

傳統(tǒng)的趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析期各有關(guān)項目的變動情況和趨勢的一種財務(wù)分析方法。筆者認(rèn)為改良的趨勢分析法首先應(yīng)是在用適當(dāng)?shù)挠嬃磕Ｊ秸{(diào)整后的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進行分析；然后將傳統(tǒng)的單指標(biāo)分析轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘀笜?biāo)、多企業(yè)分析。其具體運作方式有兩種：對同一個企業(yè)將相關(guān)指標(biāo)放在同一個坐標(biāo)圖中進行趨勢分析；對同一個指標(biāo)將同行業(yè)的多個企業(yè)放在同一個坐標(biāo)圖中進行趨勢分析。這樣，既能保證分析數(shù)據(jù)的可靠性，又能提高分析的相關(guān)性。從單個企業(yè)出發(fā)進行分析，比如將某企業(yè)若干年的流動比率和平均存貨放在同一個座標(biāo)圖中，形成兩條平滑曲線，就可以觀察出兩者的變動趨勢和平均存貨對流動比率的影響程度。如果兩條曲線比較接近，就說明流動比率受平均存貨的影響比較大。再比如某企業(yè)將若干年的存貨期末結(jié)存成本和該期的已銷存貨成本放在同一個座標(biāo)圖中，形成兩條平滑曲線，就可以觀察出兩者的變動趨勢，進而歸納出企業(yè)產(chǎn)品所處的周期，就能預(yù)測企業(yè)未來的盈利能力和發(fā)展前景。如果存貨期末結(jié)存成本曲線遠遠高于已銷存貨成本曲線，說明企業(yè)存貨大量積壓，前景堪憂；如果存貨期末結(jié)存成本曲線接近橫軸，已銷存貨成本曲線在上方，說明企業(yè)存貨供不應(yīng)求。同時結(jié)合存貨售價分析，考慮超額利潤的大小，競爭對手等因素，可作出是否應(yīng)擴大生產(chǎn)規(guī)模，增加供給量的決策。在坐標(biāo)圖中對同行業(yè)企業(yè)的相關(guān)指標(biāo)進行比較是一個簡單又有效的方法。通過同行業(yè)比較既能明確企業(yè)自身的地位，又能找到差距，起到鼓勵先進，鞭策后進的作用；而且如果懸殊很大，應(yīng)該作為重點分析，極有可能成為假賬的突破口。比如2000年銀座股份的流動資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比是同業(yè)平均值的約1／3；而存貨占流動資產(chǎn)百分比高于同業(yè)平均值約3倍；固定資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比高于同業(yè)平均值1倍多；產(chǎn)品占存貨百分比高于同業(yè)平均值1倍；產(chǎn)品絕對值高于同業(yè)平均值3倍。

4.關(guān)注企業(yè)自制存貨成本

分析企業(yè)自制存貨成本的目的主要在于判斷其信息的可靠性。由于存在信息不對稱，筆者建議：一是結(jié)合企業(yè)整體狀況，對歷年企業(yè)自制存貨成本及減值準(zhǔn)備進行趨勢分析，若有異常，應(yīng)對其報表數(shù)據(jù)持謹(jǐn)慎態(tài)度；二是分析歷年存貨的核算方法(計劃成本核算和實際成本核算)，若存貨采用計劃成本核算，則應(yīng)關(guān)注其計劃成本差異的分?jǐn)偡椒笆欠癜l(fā)生會計政策變更；若存貨采用實際成本核算，則應(yīng)關(guān)注發(fā)出存貨的計價方法及是否發(fā)生會計政策變更；三是重視存貨的盤存制度，一般而言，采用永續(xù)盤存制比實地盤存制的存貨數(shù)據(jù)更可靠。如果企業(yè)采用實地盤存制的存貨突然增多或金額較大，應(yīng)注意企業(yè)是否有某些“特殊”原因。

綜上所述，科學(xué)正確地存貨會計分析對于企業(yè)存貨信息的使用起著至關(guān)重要的作用，進而進一步影響企業(yè)的盈利能力、償債能力、發(fā)展能力及資產(chǎn)運用效率分析，特別是對企業(yè)的經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響，所以我們在新的企業(yè)會計制度下，正確地運用存貨會計分析并且探究新的方法適應(yīng)當(dāng)前同國際結(jié)軌的形勢是非常必要的！

［參考文獻］

［1］中華人民共和國財政部：《企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南》，中國財政經(jīng)濟出版社2006年版。

［2］吳娜娜：《新舊存貨會計準(zhǔn)則的差異比較》，《商業(yè)經(jīng)濟》2008年第1期。

［3］王淑萍：《財務(wù)報告分析》，清華大學(xué)出版社2007年版。