基于信息集成的企業集團財務管理價值鏈優化探析

[摘 要]以互聯網為重要特征的信息時代呼喚企業集團財務管理的信息化，如何利用信息技術來實現企業集團財務管理的創新，是集團組織迫切需要解決的問題。基于企業集團財務管理的特征，本文在深入剖析我國企業集團財務管理價值鏈管理存在的問題基礎上，借用信息集成思想提出了我國企業集團財務管理價值鏈優化方案，以期更好地指導集團財務管理的實踐。

[關鍵詞]企業集團；價值鏈管理；信息集成；價值鏈優化

[中圖分類號]F275；F232

[文獻標識碼]A

[文章編號]1673-0194(2009)05-0023-03

隨著經濟全球化和全球信息化的推進，企業集團面臨的市場競爭越來越激烈。我國企業集團如何利用信息技術進行財務管理創新，強化財務控制和決策能力，提高財務戰略的執行力，優化集團財務管理價值鏈管理模式，實現財務信息的實時監控，正確評價各成員企業的經營績效，已顯得尤為迫切。本文擬從信息集成的視角來研究企業集團財務管理價值鏈的優化，以期提高企業集團財務控制的效率，保證集團財務戰略得到有效的貫徹執行。

一、IT環境下企業集團財務管理的特征

企業集團財務管理必須要快速適應集團的發展需要。在IT環境下，隨著企業集團的發展壯大，與單一企業的財務管理有所不同，集團財務管理呈現出一些新的特征。

1.戰略管理型的財務決策

企業集團在實行分工、分權的過程中形成了一系列專業管理，其財務管理主要是通過價值形式，把集團的一切物質條件、經營過程和經營成果合理地加以規劃和控制，以實現集團價值最大化目標。因而企業集團財務管理應對其未來的主要經營目標、經營方向、重大經營方針和實施步驟做出長遠、系統規劃，要求財務管理人員從戰略管理的視角出發，建立集團統一的財務制度和政策，統一協調機制，合理配置資源，并利用正確及時

的信息，正確評價集團成員企業的經營績效，提高集團核心競爭力。

2.多元化的財務管理主體

企業集團是通過產權聯系和生產經營協作等多種方式，由眾多企事業法人單位共同組成的經濟聯合體。集團內部存在許多經濟利益相對獨立的財務主體，集團總部財務以層層匯總、合并的方式來總括集團財務狀況和經營成果。這種基于各自利益主體的信息匯總財務管理模式體現了多元化的特征，但其是否能滿足企業集團戰略管理的要求，體現和貫徹集團統一的財務制度和政策，保證財務信息的真實、正確和及時，值得深思。

3.多層次的財務監控

企業集團中，母子公司均是獨立的法人主體，兩者之間是資本紐帶關系，母公司對子公司享有資金和財務活動的監控、決定重大財務決策、獲取資產收益等權利。而子公司作為獨立法人，其財務活動既要服務于本企業自身管理活動，接受本企業監管部門的監督，同時又要接受母公司的財務調控，企業集團的財務監控體現出多層次性。如何合理有效地利用信息實現母子公司財務控制權的行使和控制，以期達成企業集團財務戰略目標的協同一致性，是目前企業集團財務管理迫切需要解決的重要問題。

二、價值鏈分析視角下企業集團財務管理應解決的問題

鑒于IT環境下企業集團財務管理出現的新的特征，傳統的非信息集成財務管理模式已不適應企業集團財務決策和規劃控制的需要，嚴重阻礙了企業集團的快速發展，如何較好地創新企業集團財務管理模式，已成為企業集團亟待解決的問題。本文擬從價值鏈分析的視角來探討IT環境下企業集團財務管理模式的創新，分析企業集團在價值鏈管理下財務管理應解決的問題，并從信息集成的角度來提出優化企業集團價值鏈的策略。

自波特(1985)提出價值鏈管理理論后，價值鏈理論已被管理界應用于很多領域。隨著信息時代的到來，雷波特和斯維奧克拉(1995)提出了“虛擬價值鏈”的概念。基于企業物質資源的增值活動構成傳統價值鏈，而與此相對應的信息增值活動則構成虛擬價值鏈。企業財務管理是一項價值管理，實質上是信息管理的過程，是對由企業集團和成員單位形成的虛擬價值鏈管理的過程。從集團財務管理的虛擬價值鏈分析出發，集團總部和成員單位之間的財務信息管理需要解決以下問題：

1.集團統一的財務制度和政策難以有效貫徹

與單一企業的財務管理比較而言，企業集團財務管理應該從戰略角度去思考，應該在集團內部制定統一的財務戰略，即與集團戰略相一致的財務制度、財務流程、控制機制和評價體系，分(子)公司在集團整體財務戰略的框架下，有效地行使其掌控的財務權限，實現集權與分權的有機融合，最大限度地體現企業集團垂直價值鏈組合優勢，實現整個產業鏈的價值最大化。然而，目前我國企業集團普遍缺失有效的信息共享平臺和反饋機制，集團總部只是統一制度和政策的倡導者，各成員單位無法在自身的財務管理過程中有效貫徹執行集團的財務制度和政策，從而導致財務戰略執行弱化。

2.財務信息的及時、真實、有效性得不到保證

從垂直價值鏈來看，企業集團的財務信息是由各成員單位定期逐級將報表報送給集團總部經匯總而成的，因此，各成員單位財務信息的真實、準確、有效與否直接影響到集團財務信息的質量。然而現行企業集團內部各種不同的組織結構以及眾多的復雜層級關系，使各成員單位之間的信息彼此孤立，在信息不透明的環境下，集團根本無法及時了解整個企業集團的總體信息，各成員單位更多的是從各自利益出發來提供信息，從而在一定程度上影響了集團總部的信息質量，使財務信息的及時性、真實性、有效性得不到有效保證。

3.缺乏實時動態信息支持，財務監控流于形式

企業集團組織中，母公司作為投資人，對分公司、子公司享有股東權益，對分公司、子公司的經營決策和財務信息享有知情權，并通過動態獲取分公司、子公司財務信息來實施監控，以使自身權益得到保障并實現權益最大化。實際上，在非集成環境下，即便是企業集團制定了統一的核算和管理制度，但由于信息溝通和信息共享機制缺失，集團公司只通過財務報表的匯總信息也無法監控各分公司、子公司的財務信息。從價值鏈分析視角來看，由于信息不透明、不及時，獲取信息的渠道不夠通暢，企業集團內部垂直價值鏈越長，其信息監控有效性越低。

4.缺乏多維信息的支持，績效評價作用收效甚微

在企業價值最大化目標的驅動下，企業集團應對各成員單位的財務狀況、經營成果，通過多視角評價體系來評價其績效。但是，從垂直價值鏈來看，如果一個企業集團沒有集成信息和多維信息的支持，僅依靠自下而上的財務信息的匯總，則很難使得企業集團從多視角客觀評價各成員單位的經營績效，從而影響各成員單位為集團創造價值的積極性，使集團資源無法優化配置，最終影響企業集團的可持續發展。

綜上所述，通過價值鏈分析可以得出，企業集團財務管理價值鏈優化的關鍵在于要實現信息資源的集成，借助IT技術，在集團內部構建財務管理的網絡環境，在集團總部和各成員單位之間實現信息共享，從而使企業集團的財務戰略在整個價值鏈條中得到有效貫徹，實現企業集團垂直價值鏈的整體優化，最終實現企業集團整體資源的整合優勢和協同效應。

三、基于信息集成的企業集團財務管理價值鏈優化方案設計

為了消除企業集團垂直虛擬價值鏈上的一些不增值活動，改變價值鏈運作效率低下、運行成本過高、財務控制執行力弱化、財務戰略執行協同性差的局面，按照價值鏈理論，應在信息技術的支持下，實現整個企業集團的信息集成，以達到價值鏈的重組和優化。針對企業集團財務控制層面的不同要求，可采取以下幾種方案：

1.兩級管控的實時信息集成方案

企業集團傳統價值鏈上存在著多層信息管理，往往使得企業集團財務政策、制度的執行力和控制力弱化，每個成員單位基于自身利益提供的信息往往會偏離集團的整體戰略。由于不能實時掌控企業集團的資金運動，導致無法做到集中管理和配置關鍵資源，各級單位也不可能按照集團總部的要求和控制標準對經營活動實施實時控制。信息技術，尤其是網絡技術和數據庫技術的飛速發展，使得傳統價值鏈上的信息層級可大大減少。兩級管控的實時信息集成是指整個企業集團財務管理的垂直價值鏈上只有兩級成員：集團總部和各級成員單位，在他們之間通過IT環境中的服務器和數據庫技術實現信息共享，集團制定的財務制度和政策(包括財務軟件)均在服務器的數據庫中，集團可實時對下級各成員單位進行財務信息的集中管理，實現財務資源的統一調配；下級成員單位均可按照集團統一的財務制度和政策來從事日常的經營業務，從而大大提高了財務信息傳遞的及時性、真實性和準確性，提高了財務戰略的執行力，優化了集團資源的整體配置。

2.多級管控的定期信息集成方案

實際中有些企業集團是由很多家公司組成的多元化組織，集團總部需要按照業務板塊和區域板塊來進行財務監控、財務分析和績效評價。因此，基于集團實際的財務管理需求，其垂直虛擬價值鏈可按照分級信息集成方案來進行優化。集團總部借助于IT環境中的服務器和數據庫管理技術，通過網絡將集團統一的財務政策和制度完整地傳遞到按行業或區域設置的各中層管理組織，下屬成員單位根據歸口分級原則，實時將信息傳遞到相應的中層管理組織，由其對下屬單位進行實時管控；集團總部根據財務控制需求，定期獲取中層組織的信息，實施定期監控，并按照行業或區域板塊進行財務分析和績效評價，從而合理調配整體資源。

3.綜合信息集成方案

綜合信息集成方案是對上述兩種方案的有機融合，即集團總部對核心緊密層企業和關鍵資源的分配進行實時集中管控，而對一些非核心成員單位根據管理要求，實行粗放管理，進行分級管控，從而大大提高企業集團整體資源的優化配置程度和管理上的協同效應。

總之，信息資源集成思想為優化企業集團財務管理價值鏈管理指供了一個科學、靈活的思路框架。面對情況各異的企業集團組織，我們不能確定統一的信息集成方案，一切因企業集團實際而異，沒有固定的模式可以套用，即使同一企業集團在不同的歷史時期也會有不同的信息集成方案。隨著企業集團的發展和信息技術的突飛猛進，如何按企業集團管控的需要和特點“量體裁衣”，實現企業集團價值鏈管理和信息資源集成思想的有機融合，將是企業集團長期面臨的難題，需要管理層在實踐中不斷地探索、總結和修正，從而提高企業集團的國際競爭力，實現企業集團的可持續發展。

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