基于增長極理論的山東區(qū)域金融中心建設(shè)研究

摘要:我國實行金融體制改革以來，山東的區(qū)域金融業(yè)取得了長足的進(jìn)步。然而與其它經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份相比，其金融業(yè)發(fā)展規(guī)模和發(fā)展水平還有差距，并且省內(nèi)地市的金融發(fā)展水平存在著很大的差異性。本文從增長極理論的角度出發(fā)，分析了山東目前的金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，并提出打造濟(jì)南、青島金融增長極，利用極點的極化效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)帶動山東金融業(yè)飛躍的政策建議。

關(guān)鍵詞:增長極;金融;區(qū)域金融中心

中圖分類號:F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1674-2265(2009)02-0036-04

一、問題的提出

金融作為經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生變量和核心要素，對地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。一個地區(qū)所擁有的金融資源是制約該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵性約束條件。山東省目前的GDP規(guī)模位居全國前列，然而根據(jù)國內(nèi)學(xué)者進(jìn)行的全國各省市金融綜合競爭力聚類分析得出的統(tǒng)計結(jié)果，山東省在全國金融業(yè)發(fā)展水平中僅位于第二梯隊，與位居第一梯隊的上海、北京、廣東和浙江等省市相比差距較大。

此外，山東省內(nèi)部金融發(fā)展水平參差不齊，青島和濟(jì)南走在前列，而菏澤等地?zé)o論在直接融資能力、金融資源聚集度、引進(jìn)外資能力等方面都相對滯后。由此可見，對山東省區(qū)域金融的研究十分必要，區(qū)域金融結(jié)構(gòu)是否合理對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著關(guān)鍵作用。

但是從目前對區(qū)域金融的研究現(xiàn)狀來看，在方法論層次上具有很大的局限性和同質(zhì)性。從國內(nèi)學(xué)者的區(qū)域金融研究文獻(xiàn)中可以看出，大部分學(xué)者都采取了強調(diào)均衡發(fā)展的新古典分析方法，研究工具和研究手段都比較單一。而金融地理學(xué)、增長極理論與區(qū)域金融學(xué)的結(jié)合為我們研究山東的區(qū)域金融發(fā)展提供了一個嶄新的視角，同時也是本文研究的理論基礎(chǔ)。本文在增長極的理論基礎(chǔ)之上提出建立山東的區(qū)域金融增長極，是對原有的增長極理論與金融學(xué)領(lǐng)域相結(jié)合的一個創(chuàng)新點。

二、增長極理論簡述及金融增長極的內(nèi)涵

增長極理論作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個重要分支，最早是由法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家佩魯于1950年在《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》中發(fā)表的一篇題為《經(jīng)濟(jì)空間:理論與應(yīng)用》的文章中提出的。后來經(jīng)過法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家布代維爾等人的不斷發(fā)展和完善，現(xiàn)在已成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個重要理論。增長極理論的實質(zhì)是強調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的不均衡發(fā)展，利用極化效應(yīng)把有限的資源集中投入到發(fā)展?jié)摿Υ?、?guī)模經(jīng)濟(jì)和投資效益明顯的少數(shù)產(chǎn)業(yè)或地區(qū)，通過與周圍區(qū)域經(jīng)濟(jì)形成的勢差，利用擴(kuò)散效應(yīng)帶動整個區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

金融資源的流動和金融中心的選擇是金融地理學(xué)研究的重要內(nèi)容。瑞斯托·勞拉詹南在其所著的《金融地理學(xué)》中寫到，“(金融中心)對于研究中心地和全球城市等級結(jié)構(gòu)的城市地理學(xué)家來說是很熟悉的題目”。我們將金融地理學(xué)中金融中心的觀點和增長極的基本理念融合到一起，提出金融增長極的概念。其基本含義是指通過在一些具有良好經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境以及金融市場基礎(chǔ)的地區(qū)建立區(qū)域金融中心，通過極化效應(yīng)吸引周邊地區(qū)乃至國外的金融資源，形成一個區(qū)域的極點，而后通過擴(kuò)散效應(yīng)帶動當(dāng)?shù)匾约皡^(qū)域金融業(yè)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、山東金融發(fā)展現(xiàn)狀及山東省17地市區(qū)域金融成長空間差異分析

(一)山東金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

山東省目前的銀行、證券、保險等金融市場主體實力不斷增強，金融市場的組織體系已經(jīng)基本形成，初步建立了以國有商業(yè)銀行為主體，政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社(農(nóng)村合作銀行)、外資銀行機(jī)構(gòu)等為補充的銀行組織體系;證券公司、期貨公司和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)組成的資本市場組織體系;保險公司和保險中介機(jī)構(gòu)組成的保險業(yè)組織體系。但同與山東省具有相近經(jīng)濟(jì)總量的廣東、浙江、江蘇等省份相比，山東金融業(yè)發(fā)展差距仍然十分明顯，金融深化程度較低。從經(jīng)濟(jì)金融化指標(biāo)FIR(金融機(jī)構(gòu)存貸款占GDP的比重)，證券化率指標(biāo)(上市公司總市值占GDP的比重)，保險密度(人均保費收入)和保險深度指標(biāo)(保費總收入占GDP的比重)來看，山東省的金融業(yè)發(fā)展水平均低于其他發(fā)達(dá)省份，金融體系欠發(fā)達(dá)，有待于進(jìn)一步提高。

(二)山東17地市經(jīng)濟(jì)金融化程度比較

目前，衡量區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)多采用經(jīng)濟(jì)金融化指標(biāo)，或稱金融相關(guān)性指標(biāo)，英文簡稱為FIR(Financial Interrelative Rate)。它是一個存量指標(biāo)，反映了該時間點上整個經(jīng)濟(jì)體系中發(fā)行的各種貨幣及未清償非貨幣金融工具凈余額與該時間點國民財富的比例。用代表n時點上的各種貨幣存量余額及未清償非貨幣金融工具凈余額之和，代表n時點上的國民財富的存量，代表考察期最后一期國內(nèi)生產(chǎn)總值，

代表貨幣存量及未清償非貨幣金融工具凈余額之和的價值調(diào)整系數(shù)， 代表國內(nèi)生產(chǎn)總值乘數(shù)， 代表總體新發(fā)行系數(shù)， 代表當(dāng)期平均資本—產(chǎn)出之比 。則金融相關(guān)系數(shù)可以用如下公式表示:

由于目前根據(jù)有限的統(tǒng)計資料很難得出各個地市的平均資本產(chǎn)出比，因此無法直接采用該方法來衡量山東省各地級市的經(jīng)濟(jì)金融化程度。但根據(jù)我國目前的國情，主要金融資產(chǎn)大部分集中在銀行，而銀行的最主要資產(chǎn)是貸款，因此利用存貸款之和占GDP的比重，可以近似計算FIR，從而基本可以揭示山東省各地級市的金融發(fā)展?fàn)顩r。其計算公式為:

其中，F(xiàn)IR代表經(jīng)濟(jì)金融化程度，S代表本外幣存款額，L代表本外幣貸款額，GDP代表地區(qū)生產(chǎn)總值。表1將山東省17地市的經(jīng)濟(jì)金融化情況按照FIR的降序排列，從而可以很明顯地看出各地級市的經(jīng)濟(jì)金融化程度差異。

從表1中得出的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，濟(jì)南、青島兩市的FIR指標(biāo)明顯高于其它地市，這與兩市的金融市場發(fā)展規(guī)模、金融資源的密集程度等方面都處于山東省的領(lǐng)先位置是相一致的。而相比之下，棗莊、東營兩市的FIR指標(biāo)不足1%，其它地市的FIR指標(biāo)與濟(jì)南、青島兩市相比也存在著較大的差距，說明山東省目前的區(qū)域金融發(fā)展存在著明顯的差異性。

四、濟(jì)南、青島作為山東區(qū)域金融增長極的條件分析

(一)濟(jì)南、青島兩市宏觀與微觀區(qū)位環(huán)境分析

從宏觀區(qū)位環(huán)境來看，山東省位居環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈腹地，南鄰長三角經(jīng)濟(jì)區(qū)，并且與內(nèi)蒙古、豫西、陜西渭北在內(nèi)的能源化工基地相連，東部沿海開放港口較多，與東北工業(yè)基地隔海相望，因此，濟(jì)、青兩市具備成為區(qū)域金融增長極的宏觀區(qū)位優(yōu)勢。

從微觀區(qū)位環(huán)境來看，濟(jì)南、青島兩市由于所處地理位置不同，城市功能不同，因此具備各自的特色。濟(jì)南地處山東省的中部，南依泰山，北跨黃河，適中的區(qū)域位置有利于濟(jì)南市充分發(fā)揮金融增長極的極化作用。此外，濟(jì)南市雖然不是臨海城市，但是交通便捷，是我國北方重要的交通樞紐，有利于對山東省金融資源進(jìn)行集聚和分配;與濟(jì)南相比，青島市位居山東省的東部，與黃海相連，是北方重要的港口城市，青島港是我國沿海四大綜合性港口之一，2002年青島港成功實施了集裝箱外貿(mào)航線的西移，完成港口吞吐量1. 2億噸，增長17. 5%，其中，外貿(mào)吞吐量達(dá)到8236萬噸，為我國沿海第二大外貿(mào)口岸。因此，同濟(jì)南市相比，青島市在微觀區(qū)位環(huán)境方面更具有開放化的優(yōu)勢，有利于吸引國外金融資源的集聚。

濟(jì)南、青島兩市分別位居魯中西和魯東地區(qū)，膠濟(jì)鐵路和濟(jì)青高速連接其中，交通網(wǎng)絡(luò)十分發(fā)達(dá)，并且隨著現(xiàn)代通訊技術(shù)日新月異的發(fā)展，有利于金融資源相互之間的流動，建立金融增長極可謂是具備得天獨厚的優(yōu)勢。

(二)濟(jì)南、青島兩市的經(jīng)濟(jì)輻射域分析

濟(jì)南和青島無論是從經(jīng)濟(jì)實力還是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平來看都處于山東省的領(lǐng)先位置，GDP總量與人均GDP數(shù)量連續(xù)多年處在前列。圖1為濟(jì)南、青島兩市的經(jīng)濟(jì)總量比較分析。

從圖1來看，青島市三大產(chǎn)業(yè)的規(guī)模略高于濟(jì)南市，這與青島是沿海開放城市等因素有關(guān)。下面從斷裂點理論的角度來考察濟(jì)南、青島兩市的經(jīng)濟(jì)輻射域。將濟(jì)南市表示為，青島市表示為，以 代表濟(jì)南、青島兩市之間的某一地區(qū)， 、和 分別代表濟(jì)南、青島和 市的經(jīng)濟(jì)規(guī)模(以GDP來衡量)，

為濟(jì)南、青島兩市之間的距離，是 地區(qū)距離濟(jì)南的距離，是 地區(qū)距離青島市的距離， 為經(jīng)驗權(quán)數(shù)， 代表吸引力。則濟(jì)南、青島兩市對的吸引力可分別表示為:

如果 地區(qū)相對于濟(jì)南和青島兩市的吸引力相同，即，那么該地區(qū)就被稱為是濟(jì)南、青島兩地的斷裂點。由此可得出以下等式:

因為 ，經(jīng)過整理可以得出以下結(jié)果:

根據(jù)斷裂點理論，隨著距離的增加，中心城市對周邊區(qū)域的輻射能力是逐漸減弱的，因此， 和 即分別是濟(jì)南和青島兩市的經(jīng)濟(jì)輻射半徑。根據(jù)2007年的統(tǒng)計結(jié)果，將 =480.57(公里)， =2554.3(億元)，=3786.52(億元)代入以上等式當(dāng)中，可得出濟(jì)南市的經(jīng)濟(jì)輻射半徑 為216.71公里，青島市的經(jīng)濟(jì)輻射半徑為263.86公里。

根據(jù)山東省的行政區(qū)劃和計算出來的濟(jì)南、青島兩市的經(jīng)濟(jì)輻射半徑，可以看出濟(jì)南市主要的經(jīng)濟(jì)輻射范圍包括德州、濱州、東營、淄博、萊蕪、泰安、濟(jì)寧、聊城等魯西和魯南地區(qū)，青島市的經(jīng)濟(jì)輻射范圍包括煙臺、威海、濰坊、日照、臨沂等魯中和魯東地區(qū)。兩市的輻射范圍基本涵蓋了整個山東省，因此，選取濟(jì)南和青島兩市作為山東的區(qū)域金融增長極是十分合適的。

(三)濟(jì)南、青島兩市的金融業(yè)發(fā)展水平分析

截至2007年，濟(jì)南市金融業(yè)增加值達(dá)到153.5億元，與2006年相比增長了20.9%。本外幣存款余額達(dá)到4104.2億元，比年初增長12.5%，其中人民幣存款余額4062.4億元，增長12.6%。本外幣貸款余額3762.5億元，增長12.5%。濟(jì)南市有20家上市公司，在海內(nèi)外發(fā)行的股票有22只，直接或間接從資本市場融資達(dá)到了133.5億元。全年實現(xiàn)各類承保金額達(dá)到8851.0億元，保險業(yè)務(wù)收入64.0億元，增長19.7%，保險業(yè)務(wù)支出32.0億元，增長37.7%。

青島市的金融業(yè)發(fā)展水平近些年來也始終處于山東省前列，截止到2007年末，銀行業(yè)本外幣存款余額達(dá)到4035.12億元，比年初增加 633.71億元，其中，人民幣存款余額3891.59億元，比年初增加646.35億元。本外幣貸款余額達(dá)3424.23億元，比年初增加622.83億元。在保險業(yè)方面，2007年全年實現(xiàn)承保金額22877.44億元，增長92%，實現(xiàn)保費收入77.6億元，增長28.24%。其中，財產(chǎn)險保費收入達(dá)到28.17億元，增長37.33%;人身險保費收入49.43億元，增長23.58%。在資本市場方面，34家證券營業(yè)部共實現(xiàn)利潤總額14.7億元，增長5.6倍。

圖2和圖3分別表示了青島市與濟(jì)南市1998—2007年的金融相關(guān)系數(shù)的變化情況。

從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，濟(jì)南和青島兩市的金融資源密集程度和金融業(yè)發(fā)展水平連續(xù)多年處于上升的趨勢。近年來，越來越多的國內(nèi)外知名金融機(jī)構(gòu)，包括銀行、期貨公司、證券公司、保險公司、擔(dān)保公司等，都紛紛登陸這兩座城市。此外，濟(jì)南、青島兩市的高等院校密集程度較高，為當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)輸送了一大批優(yōu)秀的金融人才。

五、打造山東區(qū)域金融增長極的政策建議

(一)政府應(yīng)充分認(rèn)識到打造濟(jì)南、青島金融增長極的戰(zhàn)略意義

金融作為經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生變量和核心要素，對地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。山東省自實行金融體制改革以來，經(jīng)過近三十年的發(fā)展，金融框架已基本形成，金融組織體系日趨完善，有力地推動了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，帶動了經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。但是同時應(yīng)該意識到，與長三角、珠三角地區(qū)相比，山東在金融業(yè)發(fā)展規(guī)模上仍存在著不小的差距。僅就金融機(jī)構(gòu)存貸款和金融機(jī)構(gòu)數(shù)量上看，山東的規(guī)模只有長三角經(jīng)濟(jì)區(qū)的五分之一，珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)的三分之一。由此看來，山東的金融業(yè)發(fā)展仍然任重而道遠(yuǎn)。因此，政府應(yīng)該充分意識到濟(jì)南、青島這兩個極點對山東區(qū)域金融發(fā)展的戰(zhàn)略意義，利用金融增長極的極化效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)帶動輻射域內(nèi)的金融業(yè)發(fā)展。

(二)優(yōu)化山東的金融生態(tài)環(huán)境

首先，要規(guī)范信用秩序，完善信用體系建設(shè)。在完善信用激勵約束機(jī)制方面，要充分發(fā)揮法律、輿論、媒體的監(jiān)督約束作用，對信用狀況良好的企業(yè)或個人要在財稅、金融方面給予優(yōu)惠政策;要建立一個涵蓋企業(yè)信用征集、記錄、評價在內(nèi)的跨部門信息發(fā)布、查詢、交流的社會信用服務(wù)體系;要充分發(fā)揮政府對征信服務(wù)業(yè)的監(jiān)管指導(dǎo)作用，同時要鼓勵更多的金融企業(yè)使用征信產(chǎn)品，促進(jìn)征信市場的發(fā)展。其次，要大力發(fā)展金融中介服務(wù)體系。應(yīng)該嚴(yán)格按照現(xiàn)代金融市場的運作規(guī)則，積極發(fā)展類似會計事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)這樣的專業(yè)化中介機(jī)構(gòu)，規(guī)范中介服務(wù)體系的運作秩序，提高對行業(yè)準(zhǔn)入和行業(yè)監(jiān)管的力度。最后，要鼓勵金融創(chuàng)新，改善金融生態(tài)環(huán)境。

(三)完善財稅政策，吸引金融機(jī)構(gòu)集聚

濟(jì)南、青島兩市要充分吸引金融機(jī)構(gòu)集聚，關(guān)鍵是要完善兩市的財稅政策，創(chuàng)造一個具有吸引力的政策環(huán)境。政府應(yīng)該提高稅收制度的一致性，減少復(fù)雜性和不確定性，避免與國際金融機(jī)構(gòu)和金融中介產(chǎn)生不必要的摩擦。此外，政府還可以建立金融創(chuàng)新的激勵機(jī)制，設(shè)立金融創(chuàng)新獎項，以鼓勵地區(qū)內(nèi)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。

(四)制定嚴(yán)格的金融監(jiān)管秩序，促進(jìn)金融監(jiān)管創(chuàng)新，優(yōu)化金融監(jiān)管環(huán)境

首先，政府應(yīng)該從法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范文件、自律規(guī)則等方面建立一套完善的信息披露體系，對信息披露的真實性、準(zhǔn)確性和完整性實施嚴(yán)格的監(jiān)管。其次，政府應(yīng)該盡快完善征信制度，將征信體系納入監(jiān)管體系的一部分。第三，應(yīng)該建立一套完善的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，使存在問題的金融機(jī)構(gòu)及時通過并購、破產(chǎn)等方式退出市場，降低金融市場的風(fēng)險。最后，政府應(yīng)該與投資銀行、基金公司等聯(lián)合，研究如何推進(jìn)金融監(jiān)管創(chuàng)新。政府應(yīng)該與這些金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合，共同促進(jìn)金融監(jiān)管的創(chuàng)新，優(yōu)化金融監(jiān)管的環(huán)境。只有在一個完善的監(jiān)管環(huán)境當(dāng)中，金融增長極才能夠健康快速地建立和發(fā)展。

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(特約編輯 王 馨)