我國農村金融生態優化路徑研究

摘要:本文在概要介紹金融生態由來、爭議及界定農村金融生態概念的基礎上，分析探討了我國農村金融生態的現狀及存在問題的根源:體制性路徑依賴是農村金融生態優化的瓶頸，農業產業與農村金融參與主體的弱質性是根本制約，而農村金融環境欠佳成為機制運行的障礙。進而提出了農村金融生態優化的路徑選擇:構建基于完整產權的、需求導向的多元競爭性農村金融體系，通過農民市場競爭力的增強與現代農業發展打造農村金融的客戶與產業基礎;營造良好環境為農村金融生態機制運行提供保障。

關鍵詞:農村金融生態;制約因素;優化路徑;農村金融體系

Abstract:Based on the summary of the origins and the disputes concerning the financial ecology， this article studies the current situation and existing problems of China’s rural financial ecology covering that the systematical path dependence is the bottleneck， that the agricultural enterprises and the weakness of the rural financial participation parties are the fundamental constraints， and also that the unsatisfactory rural financial environment hampers the functioning of the mechanism. Accordingly， this article raises the optimum path selection of the rural financial ecology: to build up the demand guided plural competitive financial system with the comprehensive property. This article also holds that the customer and enterprise base should be established; and good environment should be provided to guarantee the functioning of the rural financial mechanism through the enhancement of the peasants’ competitiveness and the modern agricultural development.

Key Words:rural financial ecology，constraining factors，optimum path，rural financial system

中圖分類號:F830.6 文獻標識碼:A文章編號:1674-2265(2009)11-0073-05

一、問題的提出:金融生態的由來、爭議及農村金融生態概念的界定

2004年12月，周小川在“經濟學50人論壇”的報告中率先將生態概念引入金融領域，由此引起諸多學者共鳴。但大多談及城市金融生態，比城市金融生態惡劣得多的農村金融生態卻鮮有人關注，本文嘗試對此作一探討。

關于對金融生態的認識，在周小川界定的基礎上，易憲容將金融生態擴展為整個金融市場賴以生存的環境，把金融生態系統與金融生態環境等同起來。徐諾金、李揚、謝太峰等人都認為金融生態是各類金融活動主體之間、金融活動主體與其外部生存環境之間通過相互作用、影響而形成的相互依賴的動態平衡系統。王松奇等人認為，金融生態就是指影響金融市場運行的外部環境和基礎條件，與周小川運用該概念的本義吻合。由此可知，金融生態是指各種金融組織與其生存環境之間及組織內部相互之間，通過分工、合作所形成的具有一定結構特征，執行一定功能作用的動態平衡系統，包括金融生態環境、金融生態主體、金融生態運行等主要方面。金融生態具有關聯依存性、制度適應性、自為演進性、自發競爭性等特征。

而農村金融生態是農村金融生態主體與農村金融生態環境之間的彼此依存、交互影響與制約的動態系統。農村金融生態主體主要包括:農村金融產品和服務的供給者——所有涉農金融機構，目前主要有農村信用社、農業銀行、農業發展銀行、郵政儲蓄銀行以及試點的各類金融組織;金融產品和服務的需求消費者，主要是指農村獨立的市場經濟主體，包括農戶、農村企業、農村合作經濟組織及縣鄉基層政府等。農村金融生態環境是指農村金融主體賴以存在和發展的經濟、社會、法治、信用、市場、制度、政策等諸要素綜合構成的基礎條件。構建良好的農村金融生態系統有利于農村金融服務的供求平衡，提高金融資源配置效率，化解農村金融風險，促進農村金融與農村經濟的可持續發展。

二、我國農村金融生態的現狀分析及問題探源

(一)體制性路徑依賴:農村金融生態優化的瓶頸

其一，二元金融政策的延續束縛了金融變革。長期以來我國實行金融抑制政策和工業、城市優先發展戰略，國家控制金融體系，以農村剩余支持工業和城市優先發展，由此形成城鄉二元金融格局。改革開放以來路徑依賴的慣性依然導致這一結構的延續，導致國有商業銀行壟斷信貸市場70%以上的信貸資源，而對農村經濟貸款連年下降、金融資源大幅度向城市及大企業集中的局面，從而形成貧富、城鄉的雙重二元金融格局。

其二，政府主導、強制變遷的農村金融體制脫離農村經濟的實際需求。我國農村金融改革始終以農村信用社和農業銀行為主線，且以農村金融機構的自我完善為目標。其中農業銀行四起三落之后棄農商業化，農村信用社在合作的旗幟下轉軌規模化與商業化，農業發展銀行在政策性功能受限下尋求可持續發展的出路，改革后的郵政儲蓄銀行處于從事批發與農村小額零售業務的十字路口。真正支撐農村借貸需求，尤其是滿足生活需求的民間金融長期得不到市場準入，處于灰色狀態，加劇了資金市場的短缺狀態。因而，政府主導、強制性的農村金融體制變遷的實際績效偏離制度設計的初衷，難以形成有效供給。

其三，金融產權缺位導致所有者監督缺失。產權的明確界定和有效保護是降低交易費用、提高交易效率的前提。完整產權必然是權利與責任對等，收益與成本相符，實質是以產權主體——股東在法人治理結構中的核心地位形成對經營者的制衡。但當前農村金融部分產權是以公有制為絕對主體的制度安排，實質是產權虛置;部分金融機構雖為股份制或股份合作制，但實際是模糊產權，歷史與現實的交織導致產權難以清晰分割。如農村信用社，是一定歷史時期國家合作化的產物，具備集體產權性質，雖然幾經股權調整，目前仍呈現“官營企業”特色。因而雖名為股份制，實則內部人控制而又不承擔責任，股東作用弱化。產權不完整導致重權輕責，并由國家作為最后擔保人，承擔無限風險和損失成本。

其四，農村金融領域的管制措施致使金融生態機制運行紊亂。一是利率管制，農村資金價格不能反映供求以及風險溢價水平，導致市場配置低效，加劇農村資金供給緊張局面。二是信貸配給，政府部門直接參與農村資金分配，導致權力尋租和利于農村強勢群體的資金分配，弱勢群體的信貸權力得不到維護，大量資金無效配置。三是準入限制，人為抬高民間資金的進入門檻，既加劇了金融供給不足，又導致非正規金融的地下運行，增加監管成本，必然的結果是競爭不足和社會效用損失，削弱了競爭機制對金融機構功能的強化和創新推動作用，也弱化了農村金融機構的業務創新與經營效益等核心競爭力。四是退出機制的缺失與政府救助措施變相激勵了金融機構投資風險;而金融政策與金融實踐脫節進一步造成金融政策傳導的失靈和金融運營失效。

(二)農業產業與農村金融參與主體弱質:農村金融生態改善的根本制約

其一，農業的弱質性成為制約農村金融運行的產業障礙。農業是強位弱勢產業，所謂強位，是指農業是人類社會賴以生存的基本生活資料來源，是社會分工和國民經濟其他部門、一切非生產部門獨立發展的前提和基礎;弱勢是指由農業特殊規律決定的弱質行業特征，受自然與市場雙重風險約束，收入不穩定。農民的組織化可有效增強市場經濟地位和談判力，降低市場風險，然而我國農民的組織化程度低。1990年以來的“公司+農戶”等產業化組織形式一定程度地降低交易成本，但受制于利益分配和風險保障機制，其帶動能力有限。從現實看，農戶以自給性生產為主、出售剩余產品為輔的格局沒有根本改變，農業生產缺乏競爭力。另外，農業生產條件和農村基礎設施建設滯后，農業保險缺失，自然風險呈增大趨勢。這都形成金融機構運行的產業障礙。

其二，農村金融需求主體的弱質性導致需求的有效性不足。農業產業的弱質性決定了農村金融需求主體的弱質性。農民長期小規模分散經營，社會保障少而負擔重，缺乏向非農領域轉移的相關技能，收入低而抵御風險的能力差，農產品市場交易成本高和交易風險大。因此，農民信貸需求具有額度小而分散、時效性強、有效抵押物不足、借貸資金的生產性與生活性用途不分、信息不對稱等特征，又由于農業生產的特殊性、農業收入的不確定性、農業投資的長期性和低收益性等特點，導致了農村金融的交易成本、資金的使用成本等都相對較高。部分農村企業信用缺失，容易造成金融交易的信息不對稱性、逆向選擇和道德風險。在缺乏風險分擔機制的條件下，農村金融生態呈現運行高成本和高風險雙重屬性，所有這一切制約著農村金融的有效需求，抑制了金融供給者的放款意愿，導致部分金融機構惜貸。

其三，農村金融供給主體的弱質性致使有效供給不足。農村金融機構規模小，裝備差且人員素質低，信貸資產質量差，客戶多且散，運營成本高而收益低等。這諸多特征必然導致:一方面，金融機構供給不足，尤其在國有商業銀行退出、民間資本準入限制、農村信用社準壟斷的情況下，農村金融機構覆蓋率低。截至2007年末，全國有2868個鄉(鎮)沒有任何金融機構，約占全國鄉鎮總數的7%。另據對廣東乳源縣的調研，只有農行和建行在縣城保留營業網點，但基本不涉足農業貸款;而農信社也只在7個鎮設立網點，另有2個鎮無任何金融機構。另一方面，未能根據農村經濟需求開發金融產品，將城市金融模式向農村地區的簡單移植，坐等顧客式的傳統存貸業務，必然難以與需求對接;缺少符合農村基本需要的“小法人”，國有商行因無法破解信息不對稱而導致的高風險和高成本，難以適應小農經濟。這進一步制約了農村金融供給的有效性，也擠壓了有效需求，從而形成不良循環。

(三) 農村金融環境欠佳:農村金融生態機制運行的障礙因素

第一，社會信用缺失增高了農村金融交易成本。信用環境的優劣直接影響金融機構經營的成本收益比，從而左右農村金融機構的供給意愿。但信用是商品經濟長期發展的結果，信用的發展也是一個長期過程。在一些欠發達的農村地區，企業、個人的信用意識和觀念淡薄，失信行為時有發生。個別農村企業利用不實會計與資產信息騙貸，懸空金融債權，轉移金融資產等行為進一步惡化了信用環境。據統計，我國每年因企業和個人逃廢債務而蒙受直接經濟損失約1800億元，由于三角債務和為避免信用風險而進行的現金交易而增加交易成本約2000億元。農村信貸額度小、筆數多且分散，信息不對稱問題突出。而目前我國征信體系建設相對滯后，社會信用信息系統與信用中介服務機構不完善，信用風險防范與承擔機制不健全，失信懲戒機制尚未有效建立等，增加了農村金融交易費用和制度實施成本。當成本過高或超過收益時，交易將無法進行。

第二，法治環境不完善扭曲了經濟行為預期。健全完善的法律制度會穩定微觀經濟主體的收益預期，為信貸資產提供保障。我國農村法制環境建設剛剛起步，很多方面仍處于空白狀態，法律對債務人的約束效力不足以有效保護債權人。一是除我國金融法規欠缺的通病外，專門金融法規缺失，維護農村金融債權和信用秩序的法律條文亦有待完善;二是司法環境欠佳，農村金融案件執行期長、費用高、抵押擔保物品處置難，增加了債權人的維護產權成本。而農民缺乏法律意識和法律知識，維權意識低，也助長了人情大于法、行政干預等現象。

第三，不利于農村的政策環境限制了農村金融創新。一是長期以來的二元金融政策的延續扭曲了農村金融資源配置，導致信貸資金的低效與無效配置。二是我國對現有農村正規金融機構的保護與相應措施弱化了市場競爭機制，造成農村金融資源的政策性效率損失。國家信用支撐的農村金融機構退出機制的缺失，以及農村民間資本的市場準入限制，遏制了基于利益訴求的投資與誘致性制度創新動力，減少了農村金融市場交易量，使得農村金融供給與需求結構錯位，也由此產生內部人控制、尋租行為，增加逆向選擇與道德風險。三是利率管制擴大了農村金融機構的效益外部性，價格難以反映經營成本和風險溢價，收益難以覆蓋成本。四是行政干預干擾了金融機構的運行機制，導致不良資產積聚。

三、農村金融生態優化的路徑選擇

農村金融生態建設是一項復雜系統工程，包括金融理念、管理體制機制、制度法律等諸多因素，涉及社會、經濟、政治各方面，其建設需要從體制機制、管理與運營、法制環境、信用文化等方面切入，更需要包括立法機構、地方政府、銀行、企業、個人等多方參與。

(一)基于完整產權的多元農村金融體系建設是改善農村金融生態的根本

構建需求導向的多元競爭性農村金融體系是破解當前農村金融困局的關鍵。首先，深化農村正規金融機構改革，提高其服務農村的深度和廣度。無論對農村信用社、農業發展銀行、郵政儲蓄銀行，還是各商業銀行，既尊重其獨立參與市場競爭的權利，又應明確其服務農村的責任和義務，可要求其按農村存儲量的一定比例投資農村。但只有多元化主體的金融參與才能滿足多樣化的需求，特別是內生農村金融組織的參與是關鍵，在農村民間資金準入和利率市場化前提下，實現農村民間資金資本化基礎上的多模式組合。尤其要適應農村經濟需求小型化特點以及農村組織化與合作化需要，大力發展農村民有微小型合作金融組織與商業金融組織，開啟大型金融機構對農信貸的微型窗口等。特別強調，這一體系必須是完整產權市場主體的獨立參與，也惟有如此，才能實現權能和責任的對等，金融機構運營成本也才真正內部化，實現預算硬約束，使政府從最后擔保人的角色中解脫出來。基于此構建內控制度，形成決策、監督和經營間相互制衡的法人治理結構，并通過差異化的外部監管，防止欺詐和不正當交易，規范和矯正金融機構行為，以維護金融交易規則的公平和農村信貸秩序，保護公眾利益。其次，基于農村多樣化需求開發多元化金融產品。根據需要啟動并適度創新保險、信托、租賃、外匯、信用擔保、資本運營、有價證券發行與代理買賣等服務，也要大力培育農村資本市場，通過發行股票和債券籌集農業發展資金。

(二)農村投資利潤率的提高是優化農村金融生態的基礎

其一，增強農民的市場競爭力，打造農村金融生態的客戶基礎。切實增加農民收入，尤其是通過為農村剩余勞動力提供非農就業機會增加非農收入;大力發展農村教育特別是職業教育，提高農民素質和勞動技能，進而增強其參與市場競爭和發展機會的能力;在農村土地產權制度逐步改革下，通過有限資產的資本化，提高農民的資產性收入和資源獲取能力。通過組織化、農業產業化等克服農民分散經營所帶來的市場交易劣勢，并通過建立有效的農業保險制度和農村社會保障機制，提升農民抵御市場風險的能力。其二，發展現代農業，構建農村金融生態產業基礎。發展現代農業要以科技為支撐，用先進工業成果改造傳統農業，培育區域特色主導產業、農村支柱產業和優勢產業，發展優質高效的生態農業、科技農業和特色農業，實施以農畜產品加工為主的產業化戰略，拉長產業鏈條，使農業由資源依附型轉向智能依附型的高附加值、高效益現代產業。為農村金融機構的資金支持提供平臺，實現對接，從而達到二者共存共榮的雙贏目標。

(三) 良好農村金融環境是農村金融生態良性循環的重要保障

1. 完善農村金融法律制度環境。市場經濟是信用經濟，核心是債權得到有效保護，這就需要良好法律環境。一是完善市場準入法律法規，通過法律明確規定債權人的權利(如破產起訴權、信貸抵押品的優先受償權等)。當務之急是修訂現行相關法律的不合時宜條款，盡快出臺《投資者利益保護法》、《金融機構破產法》等，并配套建立存款保險制度，為農村金融的良性運行提供法律保障。尤其要通過《金融機構破產法》的實施，改變農村金融機構市場退出制度預期，同時使貸款人能夠運用破產起訴的法律手段制約借款人以保護債權。二是司法規范，消除行政干預，改變“權大于法”的現象，以司法公正切實保障債權人的合法權利。

2. 優化農村金融生態信用環境。針對農村整體文化素質低與信用環境差的特點，有針對性地開展適合農村特點的誠信工程建設。一是將對農民宣傳教育培訓等方式與建立激勵相容的信用獎懲制度相結合，增強小農社區誠實守信意識，激勵誠實守信者，加大違約失信者的違約成本，造就誠信的農民、守信的農村企業、理性的農村經濟組織、規范行政的地方政府、良好的農村法制和誠信文化環境。二是加強信用制度和信用體系建設， 完善信息采集、溝通協調和查詢制度，健全信用等級評定體系，加快整合信用資源，避免信息分割下的重復建設。通過金融電子化和信息化建設，強化會計準則管理，嚴格信息披露制度，最大限度地發揮市場的信息發現功能與自發信用增強機制。大力發展專業化金融中介機構，完善農業保險和農村擔保制度，推動以銀行信貸征信體系建設為基礎的社會信用體系建設。三是加強信用工程建設，充分利用農村社會資本資源甄別功能，推行信用戶、信用村、信用鄉鎮評定，構建農村金融的信用資源庫，并通過信用證的發放，有效降低信貸交易成本。

3. 創建寬嚴相濟的政策環境。一方面，政府應通過公共品傾斜性投入，改善農村基礎設施、人居環境，完善農村社會保障，優化農村投融資環境;通過教育、培訓等手段，提高農民參與市場的能力和發展機會;通過稅收優惠、利差補貼、低息無息貸款等建立對“三農”貸款的財政補償機制;以信用擔保機制解決“三農”信貸中的抵押擔保不足，發揮信貸資金的杠桿作用和乘數效應;政策性的農業保險與金融支農風險基金相結合，建立抵御農業風險的屏障，提高農村區域的投資收益率。另一方面，創造有利于新型金融脫穎而出的寬松競爭政策環境，激勵民有小型金融組織參與農村信貸市場競爭，可在農村區域進行利率市場化試點，通過金融機構自主定價，使其成本反映資金供求狀況和風險程度，刺激農村金融機構在自身可持續發展基礎上的服務供給。再者，配合相關法律法規的制定，出臺相應的債權保護政策，切實保護包括存款人、銀行、投資者等債權人利益，尤其是保護農民、農村企業等弱小主體權益。

四、結論

從農村金融生態系統角度深入分析和透視我國農村金融現狀及問題，可以發現諸多制約根源:其一，體制性路徑依賴是農村金融生態優化的瓶頸。二元金融政策的慣性延續束縛了金融變革，政府主導、強制變遷的農村金融體制脫離農村實際需求，金融產權缺失導致利益維護的根本性屏障喪失，農村金融管制影響金融生態的機制運行。其二，農業產業與農村金融參與主體的弱質是基礎性制約。正是產業的弱質性決定了農村金融需求和供給主體的弱質性，進而導致了農村金融有效需求和有效供給的不足。其三，農村金融環境欠佳成為機制運行的障礙。社會信用缺失提高了農村金融交易成本，法治環境缺陷扭曲了經濟行為預期，而政策環境導向不明確限制了農村金融創新。據此，提出了農村金融生態優化的路徑選擇:首先，構建基于完整產權的、需求導向多元競爭性農村金融體系，關鍵是內生農村金融組織發展，實現農村民間資金資本化基礎上的多模式組合。當然需要指出，農村金融的競爭應是適度的。其次，通過農民市場競爭力的增強與現代農業發展打造農村金融生態的客戶與產業基礎，進而提高農村投資利潤率。再次，營造良好農村金融法律、信用、政策環境，為農村金融生態機制運行提供保障。

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(責任編輯 代金奎)