中國小額貸款公司出現的必然與發展

劉映鈺　任冬梅

摘要：從2005年開始，我國在一些省份開始進行小額貸款公司的試點工作，即使現在小額貸款公司面臨著各種各樣的風險，但是小額貸款公司的出現并非偶然。本文主要從小額貸款公司在中國出現的必然和未來的發展兩方面對其進行論述，以期對我國小額貸款公司的未來發展提出一些有意義的建議。

關鍵詞：小額貸款公司；融資；村鎮銀行

一、何為小額貸款公司

按照2008年5月4日中國銀監會、中國人民銀行聯合發布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立的、不吸收公眾存款、經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。

小額貸款公司是企業法人，有獨立的法人財產，享有法人財產權，以全部財產對其債務承擔民事責任。小額貸款公司股東依法享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利，以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任。小額貸款公司應執行國家金融方針和政策，在法律、法規規定的范圍內開展業務，自主經營，自負盈虧，自我約束，自擔風險，其合法的經營活動受法律保護，不受任何單位和個人的干涉。

小額貸款模式是針對消除孟加拉國農村絕對貧困而提出的一種信貸資金支持模式，由孟加拉國鄉村銀行在20 世紀 70 年代發明，現已正在全世界得到大規模的推廣。這一模式通過五至十家農戶為一組的相互聯保的方式發放小筆貸款。小組成員互助互促，一個組員不還款，整個小組都失去再貸款的資格。目前全世界有上千萬人在接受小額貸款，資金投入達數億美元。從 1999 年開始，中國人民銀行開始也在農村地區推進小額信用貸款， 截止2005年初，全國農村信用社農戶小額信用貸款余額達到了1644億元。最引人矚目的是，人民銀行太原支行于2005年年中擬定了《山西省NGO小額信貸試點實施方案》，2005 年年底山西平遙“日升隆” 和“晉源泰” 兩家以明清票號方式命名的小額貸款公司揭牌成立并開始向農戶發放小額貸款。這兩家小額貸款公司的資本金約在 1 000 萬至 2 000 萬元之間。

二、目前中小企業貸款難

目前，我國中小企業數量占企業總數的99％，工業產值占60％，實現利稅的40％和出口額的60％，中小企業安排就業占75％，提供新增就業機會占80％以上。此外，中小企業由于規模小，管理層次少，經營靈活，比較適宜創造性勞動及創業。隨著經濟的發展，中小企業在經濟增長、降低失業率、保持社會穩定等方面的重要作用變得越來越重要了。眾多中小企業中的高科技中小企業的發展，對推動新科技革命的發展、新興行業和部門的創建以及整個社會經濟的發展起著開拓性的作用，在提高勞動生產率，促進我國經濟增長方式的集約型轉變方面的作用不可替代。

中小企業能否健康、穩定的發展，充足的資金起著至關重要的作用。如果資金不足，企業只能依靠自身積累發展，將會導致企業規模較小，市場競爭力不強。尤其是高新技術企業，直接面對的是國際跨國集團的競爭，企業規模太小就不能形成規模優勢，就難以與之相抗衡。但是，世界全部的銀行都存在這樣一條基本原理：“你越有錢，越能貸到更多的款。反之，如果你沒有錢，你就貸不到款”。 銀行的貸款往往是貸給那些對資金需求并不是很強烈的企業。我國的中小企業在融資方面面臨著重重困難，即使中小企業有著較大的資金缺口，也貸不到款。融資難主要是貸款難的原因主要表現為：

（一）中小企業資金需求量少，成本相對較高

無論銀行貸款數額的大小，每筆貸款的信息費用和其他交易成本的差異并不是很大，企業貸款量越大，銀行的單位貸款成本也就相對較低。而中小企業由于貸款額小，單位貸款成本明顯偏高。再加上銀行的貸款利率的浮動空間并不是很大，不能滿足銀行彌補向中小企業貸款增加的成本。由于市場經濟作用，在利潤最大化目標的驅使下，銀行往往不愿意向中小企業貸款。

（二）抵押擔保比較困難

由于中小企業規模小，可用于抵押的資產較少，并且多數設備或者是陳舊落后或者是專用性很強，對銀行而言，其擔保價值較低。而且有相當多的小型企業，特別是民營小型企業，其經營用的廠房甚至是辦公設備都是租用的，因此拿不出符合條件的抵押資產，如果企業破產，銀行債權難以得到保障，銀行就更加不敢對這樣的中小企業進行貸款了。再加上國內抵押擔保機構少、程序繁瑣、評估費用高，使中小企業抵押擔保更加難以落實。

（三）對非國有企業融資的歧視

我國銀行業的主體是國有商業銀行,首先保障國有大中型企業融資需求投放的基本原則并沒有改變。長期以來，政府和銀行都或多或少地認為大型企業都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業，不會造成國有資產的流失。而中小企業大多數是非國有的企業，效益不穩定，貸款回收情況不好，信譽差，容易導致國有資產流失，所以銀行一般對中小企業貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現在比以前有所改善，但這種現象仍然存在。

隨著商業銀行信貸風險的控制不斷加強，責任風險管理制度日益強化，并且大部分實行了終身責任追究，銀行貸款的門檻也在不知不覺中抬高了。大部分銀行對中小企業的資信認定主要是以大企業的指標作參照，用大企業的標準評定中小企業的信用等級，其后果就是大部分中小企業很難達到發放貸款的條件。

三、小額貸款公司的出現解決了問題

小額貸款公司貸款期限靈活，主要以短期貸款為主。這一點滿足了中小企業的需求。中小企業雖小但其資金周轉率較高，則它們對于融資的需求經常是短期的，以滿足資金周轉需要，并且貸款量也不會太大。但銀行主要是進行中長期貸款，對于僅僅幾個月的貸款量不大的業務不屑一顧。小額貸款公司的出現解決了這一難題，為中小企業的發展提供了資金的保證。

小額貸款公司的貸款利率高于金融機構的貸款利率，貸款利率一般不超過人民銀行公布的同檔次基準利率的4倍，但低于民間貸款利率的平均水平。利率高，則滿足了小額貸款公司的生存與發展的需要，鼓勵小額貸款公司的發展，進而使得市場上會有更多的資金提供給中小企業。雖然小額貸款公司的利率要高于銀行利率，但是由于銀行的短期貸款困難，再加上向銀行貸款所需要的中間費用也很多，由利率高而多出的成本將不成為貸款者考慮的主要因素。中小企業更偏向于為它們量身定做的小額貸款。

從貸款方式上來說，主要有信用貸款、擔保貸款和抵押貸款等貸款形式。對銀行來說，一般小額貸款的單筆貸款額都比較少，而且由于銀行一般不夠貼近基層，對中小企業的了解不夠透徹，使得其運作成本很高，風險大，因此開展此項業務的動力不足。相比之下，小額貸款公司具有門檻較低、機制靈活、手續簡便、放款速度較快等優勢，并且對小額貸款需求者的深入了解，有利于控制小額貸款的業務風險。

四、小額貸款公司的未來

（一）《關于小額貸款公司試點的指導意見》的分析

小額貸款公司主要利用自有資金(資本金)發放貸款，是滿足縣域農戶、小企業發展資金需求的一種有效方式。

小額貸款公司的業務主要是銀行不愿從事的業務，從某種意義上來說，小額貸款業務市場是一個利基市場，雖然市場業務比較單一，但是有自己固定的顧客群體，更重要的是可以避免與資金雄厚的大銀行進行競爭。在這種情況下，小額貸款公司將會有著很美好的發展未來，再加之國家最近剛剛出臺了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，表明了國家對小額貸款公司的重視，國家正在一步一步改善小額貸款公司的生存環境。

人行、銀監會下發的《指導意見》指出：“小額貸款公司按照市場化原則進行經營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍，具體浮動幅度按照市場原則自主確定。有關貸款期限和貸款償還條款等合同內容，均由借貸雙方在公平自愿的原則下依法協商確定”。國家放寬了小額貸款公司利率的浮動范圍，小額貸款公司在利率的抉擇上有了更強的自主性。利率的自主使得小額貸款公司能根據市場上的供求以及要求不同貸款的中小企業制定不同的利率，通過此項規定小額貸款公司的利益得到了保證，也將在全國迅速發展起來。

人行、銀監會下發的《指導意見》指出：“凡是省級政府能明確一個主管部門(金融辦或相關機構)負責對小額貸款公司的監督管理，并愿意承擔小額貸款公司風險處置責任的，可在本省(區、市)的縣域范圍內開展組建小額貸款公司試點”。這點規定表明國家支持小額貸款公司的發展，有國家的支持作為后盾，投資者將會更有信心開展小額投資業務。再加上國家的監管力度的加強，會使得小額貸款市場發展的井然有序。小額貸款市場監管部門的明確有利于小額貸款公司的業務更加合法，貸款人對于小額貸款公司更有信心，整個市場良性的發展下去。

人行、銀監會下發的《指導意見》指出：“小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。在法律、法規規定的范圍內，小額貸款公司從銀行業金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”。因此，《指導意見》允許并支持小額貸款公司負債經營，小額貸款公司可以向外貸出自己相當于資本150%的貸款，解決了小額貸款公司資金瓶頸的問題。提高了小額貸款公司的盈利能力，對準備進入該市場的投資者又注射了一針強心針。

人行、銀監會下發的《指導意見》指出：“要將小額貸款公司納入信貸征信系統。小額貸款公司應定期向信貸征信系統提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業務信息”。納入征信系統、查詢相關信息是非常重要的，因為小額貸款公司成立時間較短，目前尚未建立信用管理系統，在辦理個人貸款業務時，無法查詢借款人身份信息、銀行信用記錄、社會信譽記錄、個人信用特別記錄等信息，從而給小額貸款公司辦理貸款業務帶來諸多不便，也進一步加大了貸款管理難度和風險隱患。因此，應按照《指導意見》的要求，使小額貸款公司盡快納入人民銀行信貸征信系統，實現信用信息共享。

小額貸款公司的業務范圍在目前還沒有完全界定清楚，業務范圍方面沒有明文禁止的領域。只要在堅守小額貸款公司不能吸收公眾存款的原則下，在風險可控的前提下，可以大膽探索其業務范圍，增加小額貸款公司新的利潤來源，提升其可持續發展能力。

（二）發展為村鎮銀行

銀監會2007年1月29日發布并正式施行的《村鎮銀行管理暫行規定》中規定：村鎮銀行是指經中國銀行業監督管理委員會依據有關法律、法規批準，由境內外金融機構、境內非金融機構企業法人、境內自然人出資，在農村地區設立的主要為當地農民、農業和農村經濟發展提供金融服務的銀行業金融機構。區別于銀行的分支機構，村鎮銀行屬于一級法人機構。

村鎮銀行主要的經營項目是吸收公眾存款，發放短、中、長期貸款，辦理國內結算，辦理票據承兌與貼現，從事同業拆借、銀行卡業務，代理發行、兌付、承銷政府債券，代理收付款項及保險業務和銀監會批準的其它業務。

資金短缺、監管混亂是目前小額貸款公司面臨的主要問題。只靠發起人的自有資金是無法滿足我國廣大農戶和中小企業大量的貸款需求。根據我國目前的企業籌資渠道，直接融資（發行股票和證券）門檻很高，手續也相當煩瑣，費用也相當高。小額貸款公司將會出現資金瓶頸，阻礙其發展。由于村鎮銀行業主要是解決中小企業和農民的貸款要求，目前有些聲音說小額貸款公司可能最終發展為村鎮銀行。如果以村鎮銀行為方向，小額貸款公司就取得了合法的金融機構的地位，就可以名正言順的吸收存款，解決目前只貸不存帶來的資金緊缺問題。而且定位于村鎮銀行，由銀監會對其進行監管就成了理所應當的事。同時，合法的金融機構的地位，還可以吸引更多的投資者開辦小額貸款公司，壯大其自身力量，增強我國金融機構的競爭力。

不管小額貸款公司最終的歸宿是什么。但目前，小額貸款公司的存在為中小企業的發展帶來了希望，為金融市場增添了活力，它在金融市場中的地位是不能被取代的，雖然現在還存在著許多的困難，但它的發展力度是不能被遏制的。

參考文獻：

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（作者單位：南開大學）