信貸擴張：銀行業自救！

郭田勇　陸　洋

銀行業的利益和企業乃至整個宏觀經濟是“唇亡齒寒”的關系

面對企業的資金網境，銀行要找到控制風險和擴張信貸的平衡點，提供多樣化的融資服務

銀監會《關于調整信貸監管政策促進經濟穩健發展的通知》中，監管層罕見地表現出對不良貸款率上升有一定容忍度。這表明在落實經濟刺激方案的過程中，銀行信貸或許應該成為提供資金的主要來源和維持中國經濟穩定的“主力軍”。

皮之不存毛將焉附

在企業普遍面臨資金困境的形勢下，銀行業積極的信貸擴張除了為保增長，促進經濟復蘇發揮應有作用之外，其實也是一種自救行為。因為銀行業的利益和企業乃至整個宏觀經濟實際上是一種“唇亡齒寒”的關系。如果經濟形勢不好，銀行業豈能獨善其身?

對銀行來講，“保增長”是大局，如果銀行過于短視，純粹基于風險考慮而畏縮不前的話，就會影響工業增長，導致大量企業因資金斷裂而出現問題甚至倒閉，最終導致經濟長期陷于低迷的泥沼之中難以恢復。如果真的發生，不要說銀行業務增長和擴張無從談起，恐怕連銀行自身的存量貸款也將受到極大影響，最后危害到銀行業的長遠發展。尋求最佳平衡點

在信貸擴張過程中，GDP增長和銀行資產質量之間存在密切聯系。短期內銀行資產質量可能會受到一定的影響，這是正常現象。

對銀行來說，最佳的方式是找到一個能夠最大限度的控制風險，又能夠最大限度的擴張信貸的“平衡點”。

從信貸支持的對象選擇來說，要積極落實“有保有壓、區別對待”，積極參與有財政資金、符合國家政策和發展戰略規劃、符合監管部門審慎性要求的項目，積極參與企業并購和中小企業貸款等等。堅決限制對“兩高”行業、產能過剩行業、劣質企業的貸款，防止低水平重復建設。在信貸規模擴張的同時，實現信貸結構的調整，正確處理好信貸擴張和風險防范的關系，為“保增長、促內需、調結構”發揮應有的作用。

業務創新需多方配合

為了更好發揮銀行業刺激經濟復蘇的作用，從銀行業的業務模式來看，銀行業應當積極地進行業務創新，為企業提供更靈活、更多樣化的融資方式與服務。例如對于中小企業業務，可以設立中小企業貸款專營機構，同時積極同政府、行業協會等機構進行合作，創新融資方式，針對中小企業的情況，積極開展股權質押貸款、無形資產抵押貸款、倉單質押貸款、工業廠房按揭貸款、企業現金管理等業務。

另外，有關部門應當對商業銀行提供必要的支持，在稅收、貸款核銷政策等方面盡量給予銀行更多的實質性的激勵，打消銀行對于資產質量和業績壓力顧慮，鼓勵銀行擴大信貸投放，為經濟的復蘇和增長提供更強大的動力。