讓地下錢莊合法化

王　靜　段麗娟

[摘 要]地下錢莊的存在由來已久，任何朝代，除了官方銀行之外，都會有民間的地下錢莊，開地下錢莊的人大部分是通過正當經營積累一定財富之后開的，只有極少數人是涉黑涉賭短期暴斂財富之后開地下錢莊。為什么成為地下?因為地下錢莊的目的是高利潤，而如果按照國家規定的政策與利率進行的話，很難獲得高額的利潤，而它們承擔的風險卻很大，所以他們游離在國家政策之外，成為地下。本文建議使游離于體制之外的合法經營的地下錢莊合法化，打擊涉黑涉賭進行非法勾當的地下錢莊。

[關鍵詞]地下錢莊 中小企業融資 民間金融

作者簡介：王靜，1982年1月，女，經濟類研究方向，工作單位：保定職業技術學院（商務技術系助教）。

地下錢莊是一種特殊的非法金融組織，它游離于金融監管體系之外，利用或部分利用金融機構的資金結算網絡，從事非法買賣外匯、跨國（境）資金轉移或資金存儲借貸等非法金融業務。根據各地區不同需要，地下錢莊從事的非法業務有很多，比如非法吸收公眾存款、非法借貸拆借、非法高利轉貸、非法買賣外匯以及非法典當、私募基金等。其中，又以非法買賣外匯和充當洗錢工具最為人熟知。不可否認，部分地下錢莊存在非法甚至是罪惡交易，但大部分地下錢莊也是經濟發展不可或缺的一部分。他們使民間的資本得以聚集，進而為沒法從銀行獲得貸款的小企業提供資本，使小企業得以發展，其從中獲得較高的收益，當然也承擔更大的風險。

一、問題的提出

2004年深圳市總商會對深圳民營企業調查顯示，大約有50.5%的民營企業（根據我國劃分，此即為中小企業）將資金不足列為其發展過程中遇到的最大困難，有68.5%的民營企業認為“銀行貸款難，融資渠道窄”。而對七大商業銀行和四大國有銀行的調查表明，中小企業向銀行申請貸款的拒絕率是大企業的2～3倍以上。但據銀行統計，40%貸款是貸給民營企業。調查發現，這其中大部分都是貸給民營大企業，一些規模較大、效益較好的民營企業，銀行都搶著給他們貸款，民營中小企業嗷嗷待哺。另外，近幾年國有大銀行精簡機構，從鄉鎮和縣城撤出營業網點。原來為小企業和農民提供金融服務的信用社，在城市里的都成了城市商業銀行，在農村的也開始整頓，造成小企業無處貸款問題更加突出。大部分縣和縣以下地區出現金融機構和市場的空白，使得地下錢莊和高利貸盛行。如果不盡快解決這個問題，這些地區中小企業的發展將難以為繼。

但從國際上看，依賴于政府引導正規金融機構緩解中小企業融資難問題，缺乏經驗支持。據世界銀行的統計分析，過去40多年中，在很多國家，政府引導正規的金融機構向民間提供貸款幾乎都沒有達到預期的效果。因此更為切實可行的策略是，國家放松對金融機構的市場準入，促進內生于民營經濟的金融機構的產生。

二、地下錢莊的現狀

目前中國的地下錢莊主要分布在經濟發達的沿海地區，由于不同的地理環境和市場需求，地下錢莊在各地的表現形態不盡相同。浙江是中國民營經濟發展最快的省份，而溫州更是民間借貸的集中地。目前溫州擁有30多萬家民營企業，約有流動資本6000億元，民間金融目前已達到600億元的規模。可以說沒有地下錢莊這樣的民間借貸業務，就沒有溫州民營經濟的今天。

地下錢莊興旺的一個重要原因是回報率比較高。地下錢莊的資金來源主要是老百姓的積蓄，老百姓都希望從地下錢莊那里獲取更高的利息。民間借貸的利息高者年息可達30％-40％，短期甚至開出月息50％-120％，一般的也在15％左右。于是，在高利息的誘惑下，在浙北浙中浙南只要家里有閑錢，幾乎是人人參與放貸。正是民間這種近乎狂熱的舉動給地下金融市場帶來了不容忽視的風險。從某種程度上說，沿海地區的中小企業過去30年來能蓬勃發展，地下錢莊有一定“貢獻”。

地下錢莊興旺的另一個重要原因是當前我國銀行業發展缺乏一個合理的體系。中國的合法信貸市場被銀行壟斷，而由于貸款限額導致急等錢用的中小企業無法從銀行獲得資金支持，除了從擔保公司抵押獲得資金外，更多的民間借貸通過地下錢莊實現，以溫州為例，地下錢莊之所以在溫州不斷涌現并擁有廣泛市場，主要原因就在于當地發達的民營經濟和雄厚的民間資本。據估算，目前地下資本占據當地民營企業資金來源的30％-40％。

然而在我國中小企業是就業的主要領域，也是國家經濟發展的主力軍，中小企業特別是民營中小企業發展困難，直接影響國家整體經濟的發展。因此破解中小企業融資困境具有戰略意義。雖然近幾年國有大銀行都增加了為民營企業服務的業務，但習慣大筆資金業務的大銀行在為中小企業信貸服務方面有許多的困難。而且從成本上考慮，這對提高大銀行的經營效益不利，其為中小企業服務的積極性和業務量自然難以提高。從世界各國來看，企業有大中小，銀行也有大中小，各國的金融體制差不多也都是大銀行為大企業提供服務，小銀行為小企業提供金融服務。

三、發展民間金融

（一）在金融海嘯席卷全球的今天，現行投資增幅持續下滑，將給未來投資增長帶來較大壓力的情況下，讓地下錢莊等民間金融機構公開化和合法化，及時拓展民間資本投資空間，不僅可以最大程度地發揮民間資本對于當前經濟的拉動作用，還可以讓廣大居民通過把高額儲蓄化為投資，從而實現財產性收入的保值增值和穩步提高收入水平。而對中小企業來說因資金充足可能變得更有活力，從而提供更多的就業機會。

（二）民間借貸之所以活躍，那是有市場需求，因此讓地下錢莊等民間金融機構公開化和合法化：

第一，可以填補我國縣及縣以下金融機構的短缺，為中小企業提供合法的融資渠道，滿足其發展的需要。民間資本是側重于中小企業融資，和銀行業務在組成上不同，這會和銀行業務起到一個互補的作用。

第二，有利于民間金融市場按經濟規律運行和開展競爭，防止高利貸的產生。第三、有利于國家有關部門了解民間資本的流動

（三）民間借貸的利率要有限制。以往民間借貸在地下進行，個別臨時周轉的融資企業愿意承擔百分之三十、四十或更高的年利率，轉為公開后，必須對資金出借者的行為進行嚴格限制。一方面，生產行業大多沒有這么高的回報率，如此融資的企業必然承受不了，另一方面，在社會輿論導向上也不應鼓勵或縱容高息“食利”行為。另外，民間合法放貸的錢必須是自有資金，“不得吸收公眾存款”是一條不可逾越的紅線，至于利率，最高也不能超過基準利率的4倍。

讓地下錢莊等民間金融機構公開化和合法化，政府最好的方法是提供良好的法律和制度的框架，最好不要是一個直接參與者，包括各級的金融監管部門，也不應對民間金融介入太深。此外，地下錢莊合法化，還應疏堵并舉，實現國家對民間金融活動的有效調控和監管，保障借貸雙方合法權益。這樣，對洗錢、境外非法資金流入、放高利貸等等都可以及時監管。總之，地下錢莊的合法化，是要通過明確民間自由放貸權力來堵住地下錢莊的非法資金渠道，從而使民間資本更好地為中小企業服務。

參考文獻

[1]許崇正 《民營經濟發展與制度環境》，中國經濟出版社，2008.4

[2]王曙光 《草根金融》，中國發展出版社，2008.1