中小企業融資難的原因及對策建議

王 毅 王 磊

摘要中小企業是我國國民經濟的重要組成部分和有生力量,是非常重要和活躍的組成部分,對經濟發展和社會穩定起著舉足輕重的作用。然而長期以來,中小企業的融資問題一直是困擾中小企業發展的重要制約因素。中小企業貸款難,上市籌資難,資金供需嚴重脫節,已成為制約中小企業進一步發展的瓶頸,資金供需的矛盾總是不斷地困擾著中小企業的發展。因此認真研究中小企業融資難的原因與解決對策,對于中小企業成長有著重要的現實意義。

關鍵詞中小企業國民經濟企業融資

中圖分類號:F275文獻標識碼:A文章編號:1009-0592(2009)05-130-01

一、我國中小企業融資難的原因分析

(一)從企業角度考察融資難的原因

1.中小企業規模小,資金實力弱,抗風險能力較差。另外,中小企業組織關系簡單,一般沒有上級主管部門,也沒有具有責任關系的行業組織,也就不可能有上級部門或其他責任單位為其承擔擔保責任,擔保責任難落實,影響了銀行貸款的積極性。另一方面,一些中小企業經營行為短期化,發展戰略方面存在一定盲目性,這部分企業很難得到銀行的支持。

2.中小企業信用度不高,銀行對中小企業貸款具有較大的信用風險。中小企業不同程度存著自身素質差,自我積累能力差,資信情況不透明,誠信度低等情況部分企業借破產改制之際,懸空、逃廢銀行債務,給銀行造成巨大的損失。這些與商業信用、銀行貸款的要求不符,降低了信貸機構向中小企業貸款的積極性。

3.中小企業內部治理結構不健全,管理不夠科學。當前中小企業普遍存在財務制度不健全,財務報告真實性與準確性較低,銀行利益難以保障的現象,這些往往都是企業治理結構不健全所致。導致銀行無法真實考核企業經營狀況和貸款項目,只好采取消極態度,不向其發放貸款。

(二)從銀行角度分析融資難的成因

1.銀行與企業之間的信息不對稱。銀行作為資金的提供者并不親自參加企業的日常經營管理活動,它與資金的使用者之間的信息不對稱就帶來了逆向選擇的問題。資金的使用者比資金的提供者在企業經營狀況方面擁有更多的信息,使資金提供者承擔過多的風險,因而銀行不愿意向中小企業貸款。

2.銀行貸款成本的問題。大型企業貸款量大,銀行的單位貸款成本相對較低,然而中小企業由于貸款額小,單位貸款成本明顯偏高。與大企業相比,小企業規模和利潤小因而銀行放貸成本偏高。因而銀行更愿意為大企業發放大額貸款,而不愿向中小企業貸款。

二、我國中小企業融資難的對策及建議

(一)中小企業自身方面的對策及建議

1.增加財務信息透明度,提高信譽度。中小企業應規范財務管理方面的工作,增加企業財務透明度。加強與銀行及其它金融機構的聯系,對企業的發展方向和經營情況進行充分的溝通。中小企業也要配備精通財務的專業人員,通過自身的合法經營取得銀行的信任,獲得社會各界的更大支持。

2.全面提升中小企業素質,調整中小企業產業和產品結構。因地制宜,加快企業技術改造和產品創新,實現產業結構的優化升級。大力發展與大企業協作配套型產業和產業化龍頭企業。加快企業組織結構的調整,引導中小企業把產品做精、做細、做專、做深,提高市場競爭力。同時要不斷提高市場開拓能力、風險管理能力和業務創新能力。

3.加強內部管理,提高管理水平。中小企業應遵循市場經濟的客觀要求,強化內部管理,建立符合現代市場經濟要求的企業組織形式。要從管理層素質、企業發展能力、企業經營業績等方面對企業進行內部管理,提高自身經營管理和財務管理水平,建立產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學的現代企業制度。

(二)金融市場方面的對策及建議

1.深化商業銀行改革。銀行要轉變觀念,將支持中小企業發展作為新的貸款增長點。商業銀行要充分認識到為中小企業貸款服務的重要性,轉變歧視中小企業的觀念。其次,商業銀行應成立專門負責中小企業貸款審批、發放與管理的中小企業信貸部。最后,商業銀行應簡化中小企業貸款審批手續,使責權利明確。

2.完善金融市場。放松利率管制,實行利率市場化。推動利率市場化改革,充分發揮利率在資金配置中的作用,是解決小企業貸款難的有效途徑。建立一個以央行利率為基礎,以貨幣市場利率為中介,金融機構存貸利率由市場供求決定的市場利率體系來緩解中小企業融資的困境。

3.政府應構建一個多層次、多功能的資本市場,消除中小企業面對資本市場的進入壁壘,方便不同規模、不同發展階段的企業進行直接融資;積極發展二板市場,降低準入門檻,讓市場前景好、產品技術含量高、有發展潛力的成長性中小企業直接進入證券市場融資。

(三)政府方面的對策及建議

政府應完善中小企業金融支持的法律法規建設。盡快制定或完善有利于中小企業發展的法律法規,努力營造良好的政策環境。還應更加完善國家對中小企業的金融支持。同時要加強中小企業經營和融資方面的法律法規建設,為中小企業享受國民待遇、免受歧視提供法律方面的保障。同時制定并實施中小企業特殊財稅優惠政策,政府應該從多方面制定優惠政策,特別是稅收優惠政策,輔助中小企業的發展。另外還應完善多層次的中小企業信用擔保體系和健全社會信用制度。逐步建立和完善中小企業征信系統和信用評價體系,加強信息管理,真正建立起寬領域、寬覆蓋的社會信用制度。

綜上所述,要解決我國中小企業的融資困境,要從政府、銀行和企業三方面共同努力。政府要為我國中小企業的發展和銀行改革提供良好的法制環境。銀行等金融機構要改變傳統觀念,加快改革,積極為中小企業服務。企業要從自身努力做起,增強競爭力,提升自身實力。通過這三方面的協同努力,中小企業融資難的問題一定能夠順利解決。

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