商業銀行表外業務的風險控制

胡　芳

摘要:20世紀80年代以來,商業銀行的經營環境發生了急劇的變化,而其中最引人注目的是表外業務的發展。表外業務在銀行的經營活動中占有愈來愈重要的地位,與表內業務相比,表外業務具有種類繁多、形式靈活、收益性高、監管較少的特點,這些特點使得表外業務創新更能滿足客戶日益多樣化的需求,為銀行帶來利潤增長點。同時表外業務也具有交易集中、透明度差、風險性強的特點,這些特點決定了表外業務風險管理與防范的特殊性和重要性。

關鍵詞:商業銀行;表外業務;金融創新;表外業務風險管理

一、商業銀行表外業務的理論界定

(一)商業銀行表外業務的含義

商業銀行的表外業務是指:“不列入銀行的資產負債表,而僅可能出現在財務報表腳注中的交易活動”,表外業務又分為或有債權/債務類表外業務和金融服務類表外業務兩大類。

或有債權/債務類表外業務,也稱為狹義的表外業務,是指商業銀行從事的,按照通行的會計準則,不列入銀行資產負債表內,不涉及資產負債表內金額的變化,但是構成銀行的或有資產和或有負債的交易活動。這類表外業務主要包括貸款承諾、擔保、金融衍生工具以及投資銀行類業務。

金融服務類表外業務,又稱為廣義的表外業務,是指涵蓋所有不列入銀行資產負債表的經營活動,除了狹義的表外業務種類,還包括銀行從事的無需列入資產負債表腳注中,在傳統意義的中間業務基礎上發展起來的服務性業務,主要包括代理、信托、咨詢、結算支付等服務。

本文所指的商業銀行表外業務,如無特殊說明均指廣義的表外業務。

(二)商業銀行表外業務的特點

與商業銀行傳統的表內業務(資產/負債業務)相比,表外業務具有以下特點:不運用或不直接運用自身資金來提供服務;操作靈活,發展迅速;透明度低,監管難度大;金融杠桿高,盈虧數目巨大。

(三)我國商業銀行發展表外業務的現實意義

在金融全球化的今天,提供全面銀行服務是商業銀行的未來生存之道,因此發展和創新表外業務,拓寬業務范圍和品種,對于商業銀行而言具有重大的現實意義:通過開展表外業務,可以降低經營成本,增加經營利潤;可以優化銀行資源配置,拓寬業務領域;可以轉移和分散風險,增加流動性;可以吸引客戶,增強銀行的竟爭能力。

但是,我們應當看到,表外業務是一把雙刃劍,在發揮積極作用的同時,具有很強的負面影響,表現在:表外業務的大量發展,促進了金融市場投機的蔓延,同時,表外業務的過度擴張給中央銀行等外部監管工作帶來困難。

二、商業銀行發展表外業務的國際比較和經驗借鑒

(一) 表外業務發展動因對比

從內部動因看,理性的利益最大化,無論是對中國還是西方國家的商業銀行來說,都是最大的內部推動力。另外,滿足金融監管的要求,即達到《巴塞爾協議》規定的8%的資本充足率標準,也是國內外商業銀行表外業務發展的共同動因。

但從外部環境來看,中西方商業銀行存在著很大的差異:金融環境的差異;金融管制程度的差異;科技和創新水平的差異。

(二)西方商業銀行表外業務發展的經驗借鑒

從國內外商業銀行表外業務發展的對比中,我們可以得出以下值得借鑒的經驗:

1.表外業務已經成為當今、乃至未來銀行業爭奪客戶、爭奪市場的競爭關鍵領域。我國商業銀行應當改變長期以來重信貸、輕服務,重表內、輕表外的經營思路,加快發展表外業務,迅速擴大其規模。

2.產品創新是發展表外業務的核心。產品創新不僅僅是推出新產品,而是銀行服務水平和競爭力的全面提升,新產品不僅能防止優質客戶的流失,更能在新業務領域中搶占先機,樹立品牌形象。

3.風險管理是保證表外業務健康發展的命脈。國內商業銀行尚缺少控制相關風險的經驗和機制,因此在發展表外業務的同時,無論在監管層還是銀行內控機制方面,都有很多需要完善的地方。

三、我國商業銀行發展表外業務的核心問題—創新與風險控制

(一)我國商業銀行表外業務的創新需求和問題分析

1.市場環境的變化:2006年是我國履行金融業全面開放入世承諾的最后一年,無論是中資銀行還是外資銀行都加快了提高自身競爭力的步伐。各中資銀行加快了在資本市場籌集資本以及引進戰略投資者的步伐,使中資銀行尤其是國有銀行的資本結構大幅度改善,資本急劇擴張,緩解了不良資產率較高帶來的資本充足率不足的危機。外資銀行也加快了網點建設、收購的進程,如匯豐參股交通銀行、恒生入股興業銀行、花旗投資上海浦東發展銀行等事件,證明外資銀行有著清晰的在中國未來發展的路線圖。同時,無論中資銀行還是外資銀行都面臨著相同的監管環境,也同樣面臨著業務同質化的危機。傳統表外業務由于產品雖然發展比較成熟,操作性較強,但由于缺乏特色,而且大多數產品技術門檻不高,容易模仿,導致了過度競爭、價格競爭而使其收益有下降的趨勢。

2.創新的需求動力:表外業務創新的原因:規避風險的需要;規避管制的需要;滿足客戶多樣化需求的需要;科學技術進步的推動。

3.傳統表外業務的劣勢:傳統表外業務經過20多年的發展和改進,已經非常成熟,一些產品的操作規程甚至已經形成國際慣例,如跟單信用證、備用信用證等。發展成熟意味著操作規范、認知度高、國際通行等便利,但同時也帶來了產品同質化的劣勢,幾乎所有的商業銀行都可以提供傳統表外業務,只不過在服務水平上有所差異而已,而產品本身沒有任何差異,這就出現了和表內業務相同的問題,激烈的競爭必然帶來價格競爭,喪失優質客戶,最終導致銀行收益的下降。

4.我國商業銀行表外業務創新存在的關鍵問題:改革開放后的20多年里,我國的表外業務從引進國外商業銀行新業務,到開發適合我國金融環境的新產品,逐步發展壯大起來。我國商業銀行表外業務發展經歷了兩個階段:1995年至2000年為存款導向階段,發展表外業務的目的主要是為了維護客戶關系,穩定和增加存款,相應地,表外業務創新主要集中在代收代付、委托貸款等業務領域;2000年以后,逐步過渡到收入導向階段,以防范風險、增加收入為主要目的,與此相適應,代理保險、投資銀行、資產托管等高收益表外業務成為創新的重點。在短短的數年間,我國商業銀行中間業務已成為各商業銀行業務競爭和創新的重要領域。截至2008年底,中資銀行開辦的中間業務己經涉及九大類420多個品種,部分業務品種已經享有較高的市場聲譽,樹立了良好的品牌。雖然從歷史上看我國商業銀行的表外業務在20年里不斷創新發展,但同時也應當看到,面臨著未來的激烈競爭,我國商業銀行表外業務的創新還存在著以下問題:發展速度緩慢,滯后于市場需求;從產品結構上看,偏重于低水平金融服務業務的開發;表外業務的相關法律法規不健全;缺乏統一營銷思路;風險管理水平參差不齊。

(二) 我國商業銀行表外業務的風險管理現狀與問題

1.我國商業銀行內部對表外業務的管理

我國商業銀行對表外業務的界定不明確,在管理上將表外業務等同于中間業務,忽視了表外業務的風險性;在開展的業務品種上,多局限于傳統的票、證、函等表外業務;在表外業務的定價上,沒有考慮銀行承擔的風險值,不是按風險的大小和信用等級定價,而僅僅將其視為開展表內業務競爭的一種手段;在保護措施上,僅是規定內部的直接責任、審核責任、領導責任,對外沒有對風險較大的表外業務制定相應的保護措施和擔保條款;在會計處理上,沒有專門的會計制度,無法正確確認收入和支出;在統計報表管理上,沒有編制專門報表反映表外業務的風險類別、各種交易的契約金額、經營規模、經營效益等。

2.中國人民銀行對表外業務的監管

近幾年來,中國人民銀行對商業銀行表外業務的風險有所認識,但總體看來,對表外業務的監管與國際慣例還有很大差距,許多監管方面還存在空缺。

(1)管理規章制度方面:沒有系統的管理法規,有些散見于相應的法律法規中。

(2)資本充足管理方面:目前是采取過渡性的辦法,對表外業務直接按項目類型給定信用換算系數,并將信用換算系數與對應項目的風險權數合二為一,折算的金額匯總到表內業務相對應的金額中。

(3)事后監管方面:由于管理法律、法規不系統、不健全,中國人民銀行對表外業務的事后監管近似空白。己開展的全國性檢查為數不多,并且著重點都是對表外業務轉換到表內業務后的檢查,處罰力度小,沒有起到應有的作用。

(4)會計統計制度方面:我國對數量繁多的表外業務沒有建立起一整套的會計統計報表,更沒有詳細的表外業務信息披露制度。

四、我國商業銀行表外業務創新與風險控制探討

(一) 表外業務創新策略

通過分析歷史上表外業務創新的原因,結合我國目前金融市場以及銀行業競爭的現狀,我國商業銀行表外業務的創新策略應堅持客戶導向,提供全面銀行服務;滿足監管要求,完善監管體制;創新表外業務的營銷模式;加快健全金融市場體系

(二)風險控制策略

1.信用風險管理

(1)建立表外業務信用風險的評估和監測機制。商業銀行許多表外業務屬于金融創新品種,技術要求較高,操作環節較為復雜,而且我國商業銀行對其風險評估和監測還處于較為薄弱的階段。因此,商業銀行有必要及時建立嚴密的表外業務信用風險的評估和監測機制,以提高商業銀行的整體風險評估和監控能力。

(2)建立表外業務信用風險準備金補充機制。雖然信用風險在很大程度上可以防范和化解,但是風險的發生卻不能完全避免。因此,作為風險防范的一個重要手段,信用風險準備金制度是不可或缺的。商業銀行在嚴格按照金融監管當局的監管規定,提取相應的風險準備金的同時,商業銀行還應該根據自身表外業務的風險狀況,建立符合自身狀況的風險準備金補充機制,提取符合自身風險狀況的追加風險準備金。

2.流動性風險管理

表外業務的流動性風險相對較為隱蔽,風險發生的不確定性相當大,為避免因從事表外業務而使銀行陷入清償力不足的困境,商業銀行應該針對某些業務量較大、風險系數較高的表外業務,如貸款承諾、備付信用證等業務,適當提高流動性比例要求,并可以在貸款承諾、備付信用證等業務中要求客戶提供補償金額或提供押金,以減少商業銀行的流動性風險,保證商業銀行擁有足夠的清償能力。

3.操作風險管理

完善表外業務內控管理機制的目標,制定相應的內控措施;提高表外業務人員的技術操作水平。

4.市場風險管理

對于表外業務而言,其市場風險主要集中于外匯風險和衍生金融商品交易風險。

(1)外匯風險管理:選擇防范外匯風險方法時應選擇容易操作且成本較低的,根據不同的情況,可選擇的防范措施包括:一是通過與客戶簽訂對自己有利的合同來防范。如選擇有利的幣種作為計值結算或清償的貨幣;在合同附加貨幣保值條款、貨幣平價條款等貨幣保護性條款以提高保險系數;二是借助某些金融交易進行外匯風險的防范。如采取即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯期貨與期權交易、利率和貨幣互換等多種金融交易方式控制外匯敞口風險,進行套期保值。

(2)衍生商品的風險管理:我國商業銀行目前從事衍生金融交易的目的一般是為了規避金融商品的交易風險,而以盈利為目的的交易相對較少。衍生金融工具投機交易會產生巨大的風險,銀行應采取有效措施加以防范和化解。如對未平盤衍生工具設定最大風險限額,并對其設置止損限額;采用總抵算協議和各種信用升級措施來減少衍生交易中的信用風險;對衍生工具交易對資金需要量及其流動性做較保守的估計,以應對市場緊縮時迅速增強的流動性需求等等。

5.法律風險管理

建立合規部門,引進高素質法律人才;培養員工的法律意識;建立與完善業務文件、法律內審制度。

(三)加強我國商業銀行表外業務風險管理的政策建議

1.建立和健全表外業務管理法律法規。

2.建立統一的表外業務風險衡量標準和風險監測體系。

3.完善表外業務信息披露方法。

4.加強表外業務授信管理,有效防范關聯交易引致的市場風險。

5.加強商業銀行表外業務的內控和自律,建立表外業務的審計稽核制度。