托收融資風(fēng)險(xiǎn)問題研究

陶　蕓

摘 要:國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)中,進(jìn)出口雙方常常通過托收融資來防范托收結(jié)算方式下的風(fēng)險(xiǎn),但是不論是出口托收押匯還是進(jìn)口托收押匯,它們本身也蘊(yùn)藏著一定的風(fēng)險(xiǎn),只有認(rèn)真地研究這些風(fēng)險(xiǎn)并加以防范,才能更好的讓銀行的托收融資業(yè)務(wù)為企業(yè)服務(wù)。

關(guān)鍵詞:出口托收押匯;進(jìn)口托收押匯;風(fēng)險(xiǎn);防范

中圖分類號: F745

文獻(xiàn)標(biāo)識碼: A

文章編號:1005-569X(2009)07-0075-03

1 引 言

托收是國際貿(mào)易里一種非常重要的結(jié)算方式,在托收方式下出口商與托收行,進(jìn)口商與代收行之間僅僅是一種委托代理關(guān)系,所以托收是一種典型的商業(yè)信用,貨款能否收回主要取決于進(jìn)出口雙方的企業(yè)信用。在國際貿(mào)易實(shí)際操作中運(yùn)用得較多的托收方式主要是跟單托收,它包括承兌交單(D/A)和付款交單(D/P)。

不論哪一種方式對進(jìn)出口雙方而言都存在風(fēng)險(xiǎn),但是這種風(fēng)險(xiǎn)又具有明顯的不對等性。托收對出口商的風(fēng)險(xiǎn)較大,出口商會因?yàn)橹T多因素的影響而無法按時(shí)收回貨款,甚至于錢貨兩空。雖然托收對進(jìn)口商比較有利,但是對進(jìn)口商而言也存在風(fēng)險(xiǎn),例如進(jìn)口商付款后取得貨運(yùn)單據(jù),提貨時(shí)發(fā)現(xiàn)貨物與合同規(guī)定不符,從而蒙受損失。所以托收方式對進(jìn)出口雙方都存在風(fēng)險(xiǎn),只是出口方的風(fēng)險(xiǎn)更大一些,為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),更快地收回貨款或更順利地提取貨物,在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中進(jìn)出口雙方常常會通過托收融資來解決這些問題,常見的托收融資包括出口托收押匯和進(jìn)口托收押匯,但是托收融資本身也會產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),因此本文通過對托收融資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究,以期找出相應(yīng)的防范措施。

2出口托收押匯

2.1 出口托收押匯概述

(1)含義:出口托收押匯是指采用托收結(jié)算方式的出口商在提交單據(jù),委托銀行向進(jìn)口商收取款項(xiàng)的同時(shí),要求托收行先預(yù)支部分或全部貨款,待托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行墊款的融資方式。

(2)優(yōu)點(diǎn):出口托收押匯可以幫助出口商在收回貨款前,預(yù)先向銀行進(jìn)行資金融通,加快了出口企業(yè)的資金周轉(zhuǎn),有利于商業(yè)活動(dòng)的順利開展;這一方式使得出口商提前收匯,規(guī)避了匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)銀行給予出口商融資后更有動(dòng)力收回貨款,從而能更加積極主動(dòng)的控制和防范風(fēng)險(xiǎn);對于銀行而言出口托收押匯是其業(yè)務(wù)的新增長點(diǎn),有利于銀行拓寬業(yè)務(wù)渠道,取得良好的經(jīng)濟(jì)效益,目前我國銀行從事托收融資,收取托收手續(xù)費(fèi)及相關(guān)郵電費(fèi),并預(yù)收融資利息和預(yù)扣境外銀行費(fèi)用,實(shí)際收匯時(shí)再多退少補(bǔ)。

2.2出口托收押匯的風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)出口商風(fēng)險(xiǎn):出口商發(fā)貨后由于進(jìn)口商與代收行相互勾結(jié)惡意詐騙,或進(jìn)口商經(jīng)營不善破產(chǎn)倒閉,或進(jìn)口地該種商品的價(jià)格下跌進(jìn)口商拒付貨款等原因造成出口商未能及時(shí)收回貨款,甚至于貨物在滯留地發(fā)生損毀造成錢貨兩空。這種情況的發(fā)生無疑會給出口商造成巨大損失,而銀行辦理出口托收融資期限一般不超過90天,對于出口商而言銀行的墊款相當(dāng)于一筆即將到期的短期債務(wù),如果企業(yè)沒有其他渠道進(jìn)行資金周轉(zhuǎn),則會因?yàn)闊o法還款而面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。

(2)銀行風(fēng)險(xiǎn):銀行辦理融資業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險(xiǎn)莫過于放款無法安全收回,形成不良貸款,在出口托收押匯中一旦出口商不能按時(shí)收回貨款,甚至于錢貨兩空,則極有可能對順利還款造成不利影響,銀行先期給予出口商的融資款項(xiàng)無法全部收回,必然形成銀行的呆壞賬,不良貸款的增加影響了銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營業(yè)績,不利于銀行效益的提升和長遠(yuǎn)的發(fā)展。

3進(jìn)口托收押匯

3.1進(jìn)口托收押匯概述

(1)含義:進(jìn)口托收押匯是指代收行在收到出口商通過托收行寄來的全套托收單據(jù)后,根據(jù)進(jìn)口商提交的押匯申請、信托收據(jù)以及代收行與進(jìn)口商簽訂的《進(jìn)口托收押匯協(xié)議》,先行對外支付并放單,進(jìn)口商憑單提貨,用銷售后的貨款歸還代收行押匯本息。

(2)優(yōu)點(diǎn):進(jìn)口托收押匯使進(jìn)口商在未對外支付貨款的情況下先提取貨物銷售,有效地避免了由于市場行情變化,該種商品價(jià)格下跌給進(jìn)口商造成的經(jīng)濟(jì)損失;同時(shí)進(jìn)口商可以用銷售的貨款來歸還代收行押匯的本息,減少了企業(yè)自有資金的占用,有利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn),降低了進(jìn)口商的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

3.2進(jìn)口托收押匯的風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)進(jìn)口商風(fēng)險(xiǎn):進(jìn)口商在提取貨物后,如果發(fā)現(xiàn)貨物和合同約定的不一致,或者出現(xiàn)假貨的情況,并且進(jìn)口商與出口商交涉未果,那么進(jìn)口商會因?yàn)樨浳镤N售不暢而蒙受經(jīng)濟(jì)損失,但是進(jìn)口商必須向銀行支付進(jìn)口托收融資的本息,這樣一來企業(yè)很有可能因?yàn)闊o法償還到期的短期債務(wù)而陷入財(cái)務(wù)困境。但總體來說進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)并不是特別大,因?yàn)檫M(jìn)口商可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)即不償還債務(wù)將損失轉(zhuǎn)嫁給銀行。

(2)銀行風(fēng)險(xiǎn):在進(jìn)口托收押匯方式下銀行的風(fēng)險(xiǎn)比較大,特別是銀行在先行對外支付并放單的同時(shí),沒有要求進(jìn)口商提供相應(yīng)的抵質(zhì)押物,而僅憑雙方簽訂的押匯協(xié)議和進(jìn)口商提供的信托收據(jù),就讓進(jìn)口商憑單提貨,一旦進(jìn)口商發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn),不論進(jìn)口商所提貨物是否符合合同要求、貨物的銷售狀況是否良好,進(jìn)口商都有可能會攜款潛逃,而銀行方面因?yàn)榧葲]有掌握貨物的控制權(quán),又沒有通過抵質(zhì)押物對進(jìn)口商造成約束,那么發(fā)生損失的可能性就相當(dāng)大。

4兩種托收融資面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)

4.1貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)

國際間的進(jìn)出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用,為此,進(jìn)出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營能力、進(jìn)出口貨物的價(jià)格、質(zhì)量、交貨期限、市場行情和匯率變動(dòng)情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間,任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,都有可能導(dǎo)致經(jīng)營失敗,產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠,出現(xiàn)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 進(jìn)出口商資信風(fēng)險(xiǎn)

我國很多的進(jìn)出口企業(yè)效益不佳,一些虧損企業(yè)管理混亂、資信欠佳,常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實(shí)際上往往被長期占用,嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。

4.3銀行資信風(fēng)險(xiǎn)

在托收融資中進(jìn)出口雙方銀行對促進(jìn)貿(mào)易的完成起著重要作用,很多國外的銀行或中資銀行的國外分行在按照商業(yè)化原則經(jīng)營過程中,如經(jīng)營不善隨時(shí)可能破產(chǎn)倒閉。此外有些發(fā)展中國家對貿(mào)易及金融慣例了解不夠或根本不按慣例辦事,某些代收行甚至和進(jìn)口商相互勾結(jié),惡意詐騙給出口商造成損失。因此,選擇資信良好的托收行、代收行至關(guān)重要。

4.4國家及政治風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)出口商所在國的政治、經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定,法律是否健全,貿(mào)易、外匯管制是否嚴(yán)格等因素對貿(mào)易的順利進(jìn)行起著很關(guān)鍵的作用。因?yàn)橘Q(mào)易融資涉及到不同國家間債權(quán)債務(wù)的清償與支付,當(dāng)貿(mào)易對象國出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素,都可能使貿(mào)易合同難以履行,從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風(fēng)險(xiǎn)。所以在考慮托收融資的風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí),一定不能忽略國家風(fēng)險(xiǎn)。

4.5操作風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在辦理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí),風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng),未對其操作實(shí)行嚴(yán)格的管理,或未采取有效的防范措施,就會出現(xiàn)許多制度不嚴(yán)、監(jiān)察不力、管理不夠等操作失當(dāng)現(xiàn)象,從而造成資金損失,形成操作風(fēng)險(xiǎn)。

4.6金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)

托收押匯詐騙的典型表現(xiàn)就是利用假的托收單據(jù)押匯套取銀行信用,比如國內(nèi)詐騙分子與國外的某一資信狀況不良的公司相互勾結(jié),在雙方并未發(fā)生任何貿(mào)易業(yè)務(wù)的情況下,偽造假托收單據(jù)到銀行做出口托收押匯,然后出口商卷款潛逃,待銀行向進(jìn)口商收款時(shí)發(fā)現(xiàn)已經(jīng)人去樓空,或被告知該公司不存在。這類詐騙行為在托收融資中屢屢發(fā)生,給銀行造成了損失,形成不良貸款。

5 規(guī)避托收融資風(fēng)險(xiǎn)的對策建議

控制托收融資的風(fēng)險(xiǎn)對于更好地運(yùn)用托收融資來幫助出口商順利收款,進(jìn)口商提前提貨起到了極其重要的作用。風(fēng)險(xiǎn)的控制一般應(yīng)從事先、事中、事后3個(gè)不同的時(shí)段進(jìn)行,具體來說:

5.1全面調(diào)查了解對方的狀況,做到事前預(yù)防

(1)從進(jìn)出口商的角度來看:如果進(jìn)出口雙方在進(jìn)行國際貿(mào)易之前能通過專業(yè)的資信公司,對對方的資信狀況、經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)內(nèi)的口碑等方面有一個(gè)清楚地了解,同時(shí)對對方國家的政治、經(jīng)濟(jì)、法律、貿(mào)易政策、外匯管制等與貿(mào)易順利進(jìn)行密切相關(guān)的因素做一個(gè)全方位的掌握,那么就能在實(shí)際交易之前作出一個(gè)正確判斷,明確對方是否值得合作,從而能將未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽狀態(tài)。

(2)從銀行的角度來看:在辦理托收融資業(yè)務(wù)之前,一定要認(rèn)真的調(diào)查客戶的資信狀況以及該客戶原有的銀行業(yè)務(wù)記錄,了解清楚客戶是否有過不良的信用記錄,如果該客戶信用狀況良好,又是銀行的老客戶,則可以在融資額度和融資擔(dān)保等方面適當(dāng)放寬;如果信用記錄不夠良好,或以往和本銀行沒有過多的業(yè)務(wù)往來,那么對于這種新客戶在融資額度和擔(dān)保方面就應(yīng)該提高要求,如在出口托收押匯時(shí)支付少于80%的發(fā)票金額,或在進(jìn)口托收押匯時(shí),要求對方提供抵質(zhì)押物,以便于銀行控制物權(quán)對進(jìn)口商造成約束。若信用記錄顯示該客戶發(fā)生過嚴(yán)重的違約情況,則應(yīng)該直接拒絕托收押匯業(yè)務(wù)的辦理。

5.2 業(yè)務(wù)過程中全程防范風(fēng)險(xiǎn)

(1)對出口商而言,為了控制風(fēng)險(xiǎn),可讓進(jìn)口商先支付部分貨款,余下的貨款再以托收的結(jié)算方式辦理,這樣一來相當(dāng)于進(jìn)口商在提貨之前預(yù)繳了部分保證金,通過這種方式進(jìn)出口雙方能比較對等的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),使出口商不至于發(fā)貨后遭受錢貨兩空的損失。同時(shí)出口商還應(yīng)該密切關(guān)注貨物的流向,并在進(jìn)口商所在地雇傭“需要時(shí)的代理”,負(fù)責(zé)貨物到達(dá)后的倉儲、轉(zhuǎn)售、運(yùn)回等相關(guān)事宜,這樣能最大限度保證進(jìn)口商拒付后貨物的安全。

(2)對進(jìn)口商而言,主要就是要控制提貨后,貨物質(zhì)量與合同約定的差異所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。具體來說雙方可商定運(yùn)用托收方式支付90%-95%的貨款,余下的款項(xiàng)待進(jìn)口商提貨驗(yàn)貨無誤后再行支付,那么出口商為了順利收回全部貨款,就一定要按照合同約定嚴(yán)格認(rèn)真地備貨,盡可能保證貨物的質(zhì)量。進(jìn)口商還可以讓出口商在交貨前,先寄送一件樣品作為交貨的標(biāo)準(zhǔn),這樣既可避免不必要的糾紛,也可以在發(fā)生貨物質(zhì)量問題進(jìn)行貿(mào)易訴訟時(shí),提供一個(gè)明確的憑證。

5.3風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后積極應(yīng)對,將損失減少到最小

進(jìn)口托收押匯中銀行在進(jìn)口商未付款時(shí)就先行放單,應(yīng)派專人陪同進(jìn)口商提貨,以便及時(shí)準(zhǔn)確地了解貨物的動(dòng)向,如果確實(shí)出現(xiàn)進(jìn)口商所提取貨物與合同不符,影響了貨物的銷售,那么一旦進(jìn)口商發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)則損失將轉(zhuǎn)嫁給銀行,此時(shí)銀行應(yīng)盡快將抵質(zhì)押物凍結(jié)或監(jiān)控,以便日后拍賣償還債務(wù),降低損失。

出口托收押匯中出口商若因進(jìn)口商惡意詐騙未能順利收到貨款,銀行墊款的償還必然會受到影響,此時(shí)出口商應(yīng)盡快與銀行聯(lián)系,告知相關(guān)情況,然后雙方聯(lián)合起來對進(jìn)口商進(jìn)行追索,同時(shí)通過法律訴訟,爭取公檢法部門的介入,調(diào)動(dòng)一切可能的力量收回貨款,只有這樣才能最大限度的保障出口商和銀行的利益。

在國際貿(mào)易實(shí)際業(yè)務(wù)中,托收這種結(jié)算方式因其簡便易行,常常備受青睞。與托收相伴發(fā)生的融資業(yè)務(wù)也確實(shí)為進(jìn)出口雙方收款和收貨提供了便利,因此只有預(yù)先掌握并控制好托收融資可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn),才能使這種融資真正給進(jìn)出口商及銀行帶來滿意的收益。

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