基于熵理論的上市公司財務預警模型的構建與實證研究

吳　芃　吳應宇　仲偉俊

摘要：文章基于熵理論建立了一種新的上市公司財務狀況預警模型，這種模型不但能夠對所有參與評價的公司進行排名，使使用者對企業的財務狀況有更全面的了解，而且在確定各評價指標的權重的時候不依靠人為賦值的方法，使得評價結果更加接近客觀實際。文章還運用了金屬非金屬行業上市公司的財務指標和公司治理結構指標對該模型進行了實證研究，結果表明該模型對評價上市公司財務狀況具有較強的實用性和可行性，

關鍵詞：熵理論；財務預警；公司治理；無量綱化；上市公司

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