提高我國民營企業融資途徑的對策分析

　目前我國民營企業處于起步階段，企業規模普遍較小、自我積累能力不足、市場競爭力不強，無法有效地通過擴大產品的生產規模，依靠規模經濟使企業發展、壯大。民營經濟發展面臨著種種困境，融資難是其中首要的問題。盡管國家和各級地方政府實施了一系列相關的財政金融政策，并不斷加大投入，使民營經濟的融資環境有了很大的改善，然而民營經濟融資仍存在著多方面的制約與限制，融資難已經成為束縛民營經濟發展的最大障礙，因此提高民營經濟融資的能力是發展民營企業的重要途徑。
　　
　　一、加強和完善民營企業的自身建設。降低民營企業融資風險
　　
　　1　增強誠實信用意識，樹立良好形象。金融行業主要是從事存款、貸款和辦理結算等業務的企業法人，有其自身的經濟利益，必須保證信貸資金的安全性、效益性和流動性，因而特別重視借款企業的信用。所以，民營企業要想順利地從銀行借款就必須保持良好的信用，嚴格遵循誠實信用原則，切實履行借款合同，使銀行能夠放心。同時要嚴格財務管理，改進財務報表制度，加強與會計師事務所的聯系，確保財務數據的真實，可靠。 　2　提高自身素質，爭取銀行的信貸支持。企業素質一般來說，包括經營管理者的個人品質、經營能力、管理水平和員工素質以及企業的設備能力、生產規模、產品的新科技含量和履約能力等諸多方面。從銀行信用角度來看，企業素質集中地體現在還款能力上，企業還款能力強，其信用程度就高。企業的還款能力，主要取決于企業經營管理者本身的素質和企業的經營狀況。因此民營企業要提高自身素質，其經營管理者必須加強學習，掌握現代企業管理知識，熟悉行業發展前景，樹立創新意識，不斷開拓進取，使企業發展壯大，提高企業融資能力。對于已具備一定規模的部分民營企業，應嚴格按照現代企業制度的要求，規范自己的生產、經營、管理行為，以增強籌集資金的能力。
　　 　二、實行差別金融政策，建立多元化金融體系
　　
　　1　建立和完善相關扶持性政策，建立健全國有商業銀行、其他商業銀行和信用合作機構相結合的民營企業融資體系。國有商業銀行仍擁有全國大部分的信貸資金，要使國有商業銀行成為民營企業融資體系的重要組成部分，首先要調整國有商業銀行的信貸政策，糾正資金流向大企業的傾向，安排一定比例的信貸資金給民營企業界。同時也要改變國有商行銀行的經營觀念，放開對民營企業的信貸限制，不論屬于哪種所有制，只要企業管理規范、經濟效益好、還貸能力強，都應當給予貸款。 　2　建立政策性中小金融機構。參照國外經驗，發達國家對于民營企業的融資問題都有專門的政策性中小金融機構扶持，結合我國國情也應設立相應的政策性銀行。它不以贏利為目的，而是執行扶持民營企業發展的政策，保證貸款專門使用，真正體現支持民營企業發展的目的。同時也可考慮設立專項基金，用于民營企業的技術改造、產品的結構升級等特定用途。
　　3　發展多類型擔保體系，為民營企業提供信用服務。缺乏信用是民營企業融資的最大障礙，因此擔保基金在化解中小金融機構風險，幫助民營企業獲得貸款等方面能發揮十分重要的作用。目前，盡快建立民營企業貸款擔保基金制度是解決民營企業貸款難的有效途徑。同時可借鑒西方發達國家的成功經驗，制定《民營企業貸款擔保基金管理規定(試行)》及相應和相關的操作說明等法規性文件，由財政撥款成立政策性貸款擔保基金及管理機構，專門為符合條件的中小企業申請貸款提供擔保，以扶持援助中小企業的發展。如美國的中小企業管理局和英國在工業部專設的小企業局，為那些符合條件但不容易從一般金融機構取得貸款的中小企業提供一定限額的擔保，收效較為顯著。
　　4　發展融資租賃業務。民營企業可以在資金短缺或不愿動用經營資金的情況下，采用融資租賃方式添置或更新設備，可達到籌資的目的。融資租賃由于本身特點，在為民營企業技術改造融資方面比其他金融手段更具優勢。
　　 　三、建立多層次、靈活的直接融資渠道
　　
　　1　建立多極化的股權投資體系。在完善當前中小企業創業板上市政策的同時，允許更多符合條件的民營企業有選擇地在證券交易所上市融資。今后要讓符合相關法規、政策的優質民營企業進入資本市場，這樣不僅給資本市場的發展帶來新鮮血液，更重要的是資本市場“公正、公平、公開”的原則得到體現。同時，鼓勵建立小企業投資公司、風險投資公司等機構，鼓勵科技人員以知識、技術、專利、品牌作為股本投資，發展產、學、研、銀之間的股權投資合作等。 　2　發展和規范風險投資。在風險投資的主體中，除了政府風險投資機構及創業中心的風險投資外，還應當鼓勵民營科技型企業吸納外資及中外合資風險投資基金和風險投資等，同時，加大政府風險基金對民營企業“孵化器”的支持力度、特別是對于民營高科技企業，要深化投資體制改革，構建多元化的高科技風險投資體系，組建多層次的科技開發銀行。同時，加快高新技術開發區建設，形成以高科技產業開發區為載體，以民營企業為依托的良好的外部投融資環境，為民營企業提供獲取外部知識和資金的渠道。
　　3　在國際市場上尋求機會，以獲得國際金融支持。目前，國際金融市場有許多向民營企業提供貸款的金融機構，民營企業也應主動地尋找這種國際金融支持。如世界銀行，對有政府擔保的民營企業提供長期貸款；如一些國際金融機構，是世界銀行的附屬機構，可以提供無須政府擔保的貸款等。世紀之交，我國提出實施西部大開發戰略，引起世界各國廣泛關注，世界銀行官員承諾在未來三年向西部提供至少10億美元貸款，聯合國科教文組織等也對支持西部開發表示積極的投資意向。另外，美國利寶互助保險集團看好中國西部開發商機，準備再投資5億美元，參與重慶等地的項目開發。這些國際金融機構為解決我國民營企業融資困境提供了新的思路和途徑。
　　(四)重視商業票據的融資功能
　　相對于銀行貸款而言，商業票據融資成本低廉，方便靈活。中小企業資金的需求主要表現在兩個方面。一方面是有的企業由于簡單再生產中生產資金回籠在時間、空間上不一致以及季節性、臨時性因素的影響，形成臨時流動資金需求。另一方面是企業擴大生產規模，必須加大資金投入。因此，有必要創造條件，使商業票據成為民營企業融通短期資金的重要渠道，主要措施是：組建專業的票據評級機構，建立全國統一的票據市場，實行利率市場化；銀行積極向有發展前景的民營企業簽發銀行承兌匯票，并給予貼現支持，同時簡化票據業務程序，縮短貼現時間以提高效率。
　　提高民營企業的融資能力不僅需要企業自身的努力，而且需要地方政府和中央政府以及金融機構三方面的協調與合作，一個良好的借款人，一個運轉正常的金融機構和一個公正高效的管理者，三者缺一不可。總的來說，近年來民營經濟呈現出規模膨脹、質量提高、不斷發展壯大、作用增強的良好發展態勢，已經成為經濟發展和社會穩定的重要力量。然而，融資難一直是困擾民營經濟進一步發展的瓶頸。因此，打破企業融資困難的局面對促進民營經濟的發展有著十分重要的現實意義。
　　(安陽縣農村信用合作聯