中小企業融資難題的破解分析

[摘要] 中小企業的發展對國民經濟起著十分重要的作用，但其在發展過程中出現了資金短缺而又融通困難的局面。其原因來自企業本身、金融機構及政府的扶持力度與政策方向，針對現狀應積極采取有力措施應對，以便有效的保證中小企業對資金的需求。

[關鍵詞] 中小企業融資難題破解分析

近年來，中小企業融資難的問題，已成為各方關注的熱門話題。融資難也同時成為困擾衡陽市中小企業發展的主要瓶頸。融資難的出現和長期存在，既有中小企業自身的原因，也有商業銀行管理體制方面的原因，更有政策缺失的原因。

一、衡陽市中小企業融資的現狀

目前衡陽市有工業企業5310戶，其中屬于大型企業只有4家，其余5306戶全部為中小企業，占全部工業中小企業數的99.92%，涉及汽車零部件生產、冶金鍛造、醫藥化工、農特產品加工等方面。全市中小工業企業增加值為218億元，占全市工業增加值的78%，中小工業企業實繳稅金26.5億元，占全市財政收入的53%，城鄉居民總收入45%以上來源于中小工業企業，中小企業對縣域經濟貢獻率達76%以上，從業人員達132萬人，占全市工業從業人員總數的95%，并且，農村轉移勞動力和城鎮新增就業中，76%的崗位來自中小企業，可以說，中小企業在促進科技進步、增進就業、擴大出口等方面發揮了不可替代的作用。但與衡陽市中小企業所作貢獻不相稱的是中小企業所占融資份額卻相對低小，銀行貸款難、直接融資難、擔保融資難的問題還比較突出。在銀行貸款方面，雖然75%的中小工業企業有貸款需求，由于各種原因，僅有40%的企業獲得貸款，全市僅有兩家中小企業信用投資擔保有限公司，擔保門檻偏高，擔保貸款十分有限，這兩家擔保公司成立以來，只有36家企業獲得擔保貸款，大多數企業仍然無法得到擔保。目前，湖南省13個市州都已設立擔保機構風險補償金，而衡陽市尚未設立。2007年，衡陽金融機構存貸比僅為42.8%，低于全省平均水平24.5個百分點，意味著每年衡陽市有近300億的可貸資金流失，許多資金緊張的中小工業企業只能望“錢”興嘆。可以說，貸款難、融資難一直是困擾中小企業發展的難題。

二、中小企業融資難的主要原因

由于我國直接融資不發達、金融機構體系不完善、企業資信程度差而造成其融資困難。具體就我市而言，中小企業融資難主要表現在三個方面。

1.中小企業借款資信度不高

中小企業機制上的缺陷，造成“輸血”功能先天不足。

(1)先期投入不足，后期補充不良。中小企業在建立之初，自有資金很少。在以后的成長過程中，一部分企業注重資本的積累，使企業逐步發展壯大;而大部分企業有短期行為，不按規定比例從利潤中計提盈余公積、積極增補資本金，資金缺口主要靠銀行貸款解決。

(2)技術與管理落后，資信程度差。一是部分企業特別是縣域中小企業低水平生產，經濟效益差，多數從家庭作坊式起步，經營規模一般較小，技術含量及人員素質低，屬于勞動密集型企業，主要以接受來料加工為主，缺乏技術更新改造和產品創新能力，管理跟不上，出現虧損。二是大部分中小企業缺乏財務報告制度和審計部門確認的財務報表，企業信息透明度差。從而導致銀行難以通過會計報表了解企業的真實情況，更無法深人分析其生產經營、財務狀況和資金周轉情況，故銀行就不敢輕易放貸。

(3)擔保力度低，放貸風險大。中小企業缺少足夠的抵押資產，尋求擔保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。銀行信貸融資承擔了融資風險而不能分享企業成功帶來的高收益，導致銀行風險與收益不對稱，降低了銀行貸款的動力。

2.金融機構貸款風險較大

基于風險成本與嚴厲的責任追究制度，在一定程度上抑制了銀行對中小企業提供貸款的積極性。

(1)借貸雙方的要求不同。中小企業由于自身的特點，其貸款具有“用量小、需求快、要求急、頻率高”的特點，對銀行來說，中小企業信息獲取的成本高、準確性不實、信譽狀況不好、財務制度不健全，不符合信貸“安全性”、“盈利性”的原則，從而使銀行的信息收集及業務管理成本與潛在收益之間不對稱，降低了向中小企業貸款的積極性。

(2)資金的供求特點各異。商業銀行的工作流程與中小企業資金需求不適應。目前，商業銀行貸款業務的流程長、環節多，而中小企業對資金的需求以短期貸款為主，具有貸款急、次數多、額度小、風險高的特點，貸款的周期也難以準確測算，逾期的可能性較高。顯然，資金供求的不同特點使得雙方在操作中很難“對接”。在商業銀行方面的表現就是:管理成本高、單項融資交易成本高，這也導致商業銀行對此類業務不熱心、不關心。

(3)嚴厲的責任追究制度。在管理中實行貸款責任追究制以后，銀行及相關業務部門、業務人員在發放貸款時更加謹慎，而這一行業與生俱來的風險使得商業銀行及業務人員寧愿放棄大量貸款業務以求平穩。

3.政府服務支持不力

地方政府服務職能轉換落后，有關部門服務不到位，缺乏有效的改革配套措施與行之有效的推動機制。

(1)服務與收費錯位。目前政府職能部門對中小企業的支持仍流于形式，服務不到位且存在著亂收費現象，缺乏扶持其健康成長的長效機制。中小企業每申請一筆貸款，除交納利息和信用等級評定費外，還要繳納抵押評估費、公證費、登記費、審計費、保險費、注銷抵押費等，再加上其他名目繁多的各種費用，不僅不能促進企業發展，反而增加了負擔，失去活力。

(2)擔保機構建設不力。為中小企業服務的中介擔保機構不但數量少，而且擔保能力和抗風險能力弱。政府對擔保機構支持力度不夠及評價和考核體系尚未建立，金融機構與擔保機構之間的相互協作沒有得到真正體現，擔保資金使用效益不理想，中小企業信用擔保體系不健全，其功能難以發揮。

(3)金融風險投資體制不健全。國家風險投資機制尚未建立，中小企業缺乏強有力的投資政策支持。一個企業的成長期，其發展速度很快，同樣風險也是一個未定數。在市場經濟發達的國家，一般是由政策性銀行或風險投資公司為投資主體，承擔高風險的投資，扶持中小企業發展。但我國對中小企業的風險投資，主要還是由商業銀行等金融機構承擔，自然難以形成有效的配合機制。

(4)社會信用環境較差。盡管一個時期以來，各級政府在社會信用建設方面采取了一些措施，但是總的看，社會信用基礎還十分薄弱，社會信用和市場信用意識缺乏。在一些縣一方面存在著執法部門執法不嚴、違法不糾的問題;另一方面存在著某些企業弄虛作假、逃廢債務等行為。

三、緩解中小企業融資難的對策

1.增強企業內在融資能力

當前我國中小企業面臨的問題，不僅是資金缺乏，其自身也存在管理水平低下、企業財務制度不規范等許多缺陷。要從根本上解決融資難題，中小企業必須在提高自身經營管理水平等方面狠下功夫，努力提高自身的整體素質。中小企業一定要規范內部的治理結構，因這是提高企業融資能力的必要條件。財務管理是企業經營管理中最重要的內容之一，而資金管理則是財務管理的核心內容。健全的企業財務管理制度是提高企業融資能力的重要前提。中小企業要得到銀行的信任和支持，就必須健全各項規章制度，強化財務管理，保證會計信息的真實性和合法性。

2.積極進行直接融資方式創新

直接融資與間接融資相比，直接融資獲取的資金無需償還，有助于改善企業資產負債結構，實現社會資源的有效配置，是解決中小企業融資難得的一條重要途徑。如股份制就是一種高效的直接融資方式。通過股份制改造，中小企業不僅可以將消費基金轉化為生產基金以解決融資問題，而且還可以明晰產權，增強企業職工的凝聚力，提高企業的知名度，建立起高效的現代企業制度;又如與大公司聯姻，不僅可以獲得大批的訂單，獲得大企業的技術支持和資金支持，同時還可以利用為其加工、配套的機會減少對資金的需求，甚至可以直接獲得大企業的資金支持。針對不同規模與風險的企業，我國應當建立和發展多層次的資本市場，以實現資源配置效率的最大化。

3.完善中小企業信用擔保體系

要在借貸雙方之間建立真正的信用關系的根本措施就是建立健全中小企業信用擔保體系。首先，要強化政府職能，借鑒國外先進經驗設立政策性金融機構(如美國的中小企業管理局)，在融資方面為中小企業提供指導和幫助。其次，擔保機構應建立風險準備金制度，根據業務的進展，按比例逐步提取準備，用于沖抵代償支出和彌補呆賬、壞賬損失，健全風險補償機制。為確保中小企業的發展和擔保機構的正常運行，還應當由政府出面，或者政府、銀行和企業共同參與建立風險擔保基金和再擔保基金，最大程度的化解融資風險。再次，還要進一步建立完善中小企業資信體系，將分散在各個部門的信用記錄實現信息共享，實現真正意義上的誠信，才能盡可能的消除信息不對稱對中小企業融資的不利影響。

4.政府加強多方面的政策扶持力度

企業的發展離不開政府的支持，政府也是中小企業發展中最大的受益者。政府部門要以稅收優惠、財政補貼、貸款援助等方式給予中小企業以資金上的支持。通過降低稅率、稅收減免、財政補貼，提高固定資產折舊等優惠條件真正減輕中小企業的稅收負擔，為中小企業創造一個良好的發展環境和空間。對風險大、可供抵押的固定資產少的從事種養殖及農產品加工的中小企業及個體工商戶，政府應給予財政支持，拓寬農產品的保險范圍，銀行可通過動產抵押的方式，為這類企業融資。建議組建中小企業同業公會，并使其成為溝通企業與政府的橋梁和紐帶，為中小企業提供財政、法律、市場、技術經濟金融等方面的咨詢服務。

5.創新金融產品和服務

改進貸款管理制度，為中小企業的成長助一臂之力。在貸款管理方式上，完善信貸資金的授權授信制度，適當下放貸款審查、發放權力，積極引入新的擔保方式，擴大擔保物范圍。針對衡陽市中小企業擔保物少、融資難的問題，衡陽市商業銀行珠暉支行成立以來，針對珠暉區商戶的融資需求先后開辦了市場內商鋪使用權加保證金質押的短期融資業務、貨物質押融資業務，目前已有庫存鋼材和電器兩類貨物辦理質押，效果良好。到20008年底授信余額達6000多萬元，累計承兌票據1億多元、出票3億多元，扶持了我市一批中小企業的發展。此外，還結合實際情況、根據客戶需要，增加了機械設備抵押貸款。如市農業產業化龍頭企業金拓天油茶科技公司成立之初，除機械設備以外無其他抵押物，按正常條件融資較困難，市商行在對該企業行業前景、負責人資信和經營管理能力進行認真考查后，對其發放了機械設備抵押的流動資金貸款200萬元。衡陽市華港飼料有限公司系衡陽市招商引資項目，該公司在衡陽市沒有自有土地和廠房，靠租賃廠房生產，但其生產技術較先進、經營管理規范，市商行在考察后對其發放了以機械設備抵押加保證擔保的流動資金貸款200萬元。

金融機構要加大對中小企業的服務力度，進一步提高認識，轉變觀念，轉變工作作風，深入企業，認真聽取企業的反映和要求，了解和掌握中小企業的需要。要在結算、匯兌、轉賬及財務管理、咨詢評估、清產核資等方面為中小企業提供良好服務，將貸款與幫助企業理財相結合，降低金融風險，營造一個和諧平等的融資環境。

參考文獻:

[1]王潮弟:中小企業融資問題與金觸支持的幾點思考[J].全融研究，2003，10

[2]鄒紅輝:各界為中小企業融資難“會診”.衡陽日報，2008.09.23

[3]郭斌:劉受路.民間金觸與中小企業發展[J].經濟研究，2002，10

[4]衡陽市商業銀行.不遺余力服務中小企業.衡陽日報，2008.10.06