理性投資，如何避開觀念誤區？

在想投資、又怕虧損的矛盾心理中，投資者不僅希望保本，更渴望短期即能獲得高額收益。在此錯誤的投資理念下，投資往往會變成投機。

如何讓錢生錢?對生意人而言，除了做生意賺來利潤外，投資理財成為首選。

在大陸，外商基本可以直接投資保險、房地產、基金及B股等產品。在風險與收益成正比的投資市場，似乎沒有確保成本回收或獲得高額利益的可靠途徑。

「投資者一開始如果就想著保本，其實已經虧了。」財商人生理財顧問有限公司上海財富管理中心總經理黃桂新指出。此外，許多投資者對回報預期的要求太高，「基本都要求能有30%的回報，這根本就難以做到。」

投資不是投機

「在大陸投資可以保本的產品，最容易達到要求的就是銀行存款，還有國債。在其它國家有允許發行類似打折的債券等保本產品，可以在短時間內保本，但投資回報率可能偏低。目前大陸還沒有出現類似的投資產品。」

黃桂新分析，投資不能只看產品性質，而是要有投資方法，避免產生巨虧狀況。「好比我們做理財顧問的，沒有能力告訴投資者某個產品一定可以保本，但可以告訴他們一些投資的方法來抗風險。」

什么樣的方法可以抗風險?一是做投資要懂得復利效應。復利效應就是進行長期投資以實現資產的翻倍增值，比如1千元的投資額在數年后會翻倍。其中，投資產品周期應該短、中、長期都有。「比如這波金融危機，投資者如果短、中、長期投資都有的話，就不會一下子賠了那么多。」

二是以定額定投來對抗波動。投資者要記住:「不能投機，而是要投資。」黃桂新指出，中長期投資最好分步進行。「大家都知道的懶人投資法就是定額定投，不是一下子把所有的錢在同一個時間點全砸進去，相反的，分幾步投，這樣能夠確保在每個點時都能有買進，這個方式比較適合一般普通大眾。」

三是分散風險。分散風險是指分散投資產品的金額與地區。比如分散金額買一些股票型的基金，或降低購買高風險的產品比例等。如果是境外人士，更可以分散投資地區，在不同地區買不同產品，對抗風險的效果會比較好。

四是鎖定自己的利潤點。一般而言，投資者的心理是「當局者迷」:理論上都十分清楚如何投資，但一旦產生投資行為后，心理就會發生變化，容易因行情波動而使投資心理受到影響。因此，投資者在投資前必須以自己的承受能力為基準，鎖定利潤點，以免過度追漲殺跌。「每個人對投資的風險承受能力不同，應根據不同承受能力來對癥下藥，尋求不同的理財方式與資產配置等。」

資產配置同等重要

投資的最高期望就是獲得超額回報，這也使得投資者往往只注重于投資理財中的「投資」，忽略自身資產的配置。除了關注投資外，投資者也應懂得將資產進行合理配置，不能將所有雞蛋都放在一個籃子里，「一榮俱榮，一毀俱毀」。

有理財顧問指出，資產配置不是短期的市場交易，只需考慮到市場上短期的波動和影響這么簡單，而是要「更多的關注宏觀經濟走勢與利率的變動」，并且「通過在債券和股票之間進行合理的配置」，達到規避風險，滿足投資者對投資回報的合理要求。

對于投資者來說，最穩定的投資方式就是將現有資產進行合理配置，選擇投資組合。例如，可以先選出一些不同的投資品種，再根據這些品種來進行具體的投資行為。分析認為，選擇投資組合最大的好處是，就算其中有部分投資出現了虧損，但至少有其它的投資可以保證收益。

企業主投資須做到「公私分明」

除了上述提到的盲目要求「保本」、高回報率等投資誤區外，有企業主身份的投資者在投資時怎樣才能做到「公私分明」，合理分清公司與個人財務，亦是值得思考。

黃桂新曾接觸過一些帳務比較混亂的投資者，以她的經驗來看，公司賬戶或運營的資金與個人資金，絕對可以分開，企業主想合理分清財務，進行投資，首先第一步要做的就是將公司與個人帳務分開處理。「這一步是很重要的。」

在「公私分明」之后，企業主投資者需要明白家庭負擔的大小、支出項目等內容，對負擔先有足夠的心理準備，以便選擇不同的投資理財方式。在個人方面，主要的負擔來自家庭，因此最主要的方向是選擇保障性產品，對未來進行實質保證。一般企業主會選擇家族繼承的方式，在繼承人的培養方面亦須準備好投資諸如教育基金等產品，避免在未來某個時間需要突然支出大額資金。

除了投資外，在理財方面也有言論認為，企業主的遺產規劃亦十分重要，必須提早做好打算，以確實保證合理減少稅負，將家庭累積的資產更好的留給下一代。