手握水晶球的投資騎士

巨有錢，身體棒，美眉相伴環(huán)游世界，旅游中還能賺大錢——蕓蕓眾生中沒(méi)有幾個(gè)人不想過(guò)這樣的生活，但現(xiàn)實(shí)中沒(méi)有幾個(gè)人能做到。全球金融危機(jī)風(fēng)高浪急的今天，成千上萬(wàn)的投資者中沒(méi)有幾個(gè)人不曾想過(guò)“早知今日何必當(dāng)初”，但現(xiàn)實(shí)中沒(méi)有幾個(gè)人能做到。吉姆·羅杰斯是現(xiàn)實(shí)中做到了的幾個(gè)人之一。他成功地預(yù)見(jiàn)了包括這次金融危機(jī)在內(nèi)的多次金融災(zāi)難，并又一次大賺特賺了一把，他游歷過(guò)上百個(gè)國(guó)家和地區(qū)。羅杰斯是全球投資界中的超級(jí)“牛人”和旅游愛(ài)好者中的超級(jí)“驢友”。《水晶球：吉姆·羅杰斯的投資預(yù)言》(機(jī)械工業(yè)出版社2009年3月，390頁(yè)，48元)是得到羅杰斯本人親自授權(quán)的官方傳記。除了介紹羅杰斯的成長(zhǎng)，該書更側(cè)重于羅杰斯的投資經(jīng)歷，包括羅杰斯如何步入華爾街，之后與索羅斯驚心動(dòng)魄的投資合作經(jīng)歷，分手后環(huán)游世界的傳奇以及對(duì)于今后投資機(jī)會(huì)的預(yù)測(cè)。書中大量的珍貴圖片和詳細(xì)資料大部分都是全球首次對(duì)外發(fā)布。

小財(cái)迷牛市賠本

羅杰斯1942年出生于美國(guó)阿拉巴馬州一個(gè)美麗小鎮(zhèn)的普通猶太家庭，是這家的長(zhǎng)子；父親上過(guò)大學(xué)、參加過(guò)二戰(zhàn)，母親是個(gè)好主婦。在父母眼里，小羅杰斯結(jié)實(shí)、懂事。有次坐火車，行李掉下來(lái)砸在小羅杰斯的肩上，他哭鬧了很長(zhǎng)一段時(shí)間，因?yàn)楫?dāng)時(shí)沒(méi)發(fā)現(xiàn)外傷，家長(zhǎng)只以為是嚇著了，多年之后才偶然發(fā)現(xiàn)他的鎖骨被砸骨折了。

小羅杰斯很愛(ài)錢，從懂事那一刻起就開(kāi)始有了賺錢的決心。5歲的羅杰斯被送到外婆家，在鎮(zhèn)上看棒球賽時(shí)，他就關(guān)心上了有無(wú)賺錢的機(jī)會(huì)。看到某老太太在球場(chǎng)有個(gè)特許經(jīng)營(yíng)小店，有幾個(gè)孩子在回收空可樂(lè)瓶，羅杰斯就去請(qǐng)求老太太，于是有了其人生中的首份工作。他每回收24個(gè)空瓶子可得5美分，有天下午竟撿回552個(gè)瓶子。

羅杰斯6歲時(shí)回到自家住的小鎮(zhèn)，爭(zhēng)取到了棒球場(chǎng)的小吃特許專營(yíng)權(quán)，開(kāi)始了人生中的首次創(chuàng)業(yè)。父母借給他100美元作為啟動(dòng)資金，還幫他烤花生并打包。羅杰斯早早擺好攤，笑瞇瞇迎客，羅杰斯在賽季結(jié)束時(shí)開(kāi)了人生中的首個(gè)銀行賬戶。父親有時(shí)在周末帶孩子們?nèi)ミh(yuǎn)足，羅杰斯發(fā)現(xiàn)鐵道沿線有很多廢舊金屬，于是指揮弟弟們一起撿來(lái)賣到廢品站；還在途中摘下野果賣給鄰居或讓媽媽做成果凍。

朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期，美國(guó)牛肉價(jià)格暴漲，人們從鄉(xiāng)下買了小牛犢，交給專門的代養(yǎng)公司養(yǎng)個(gè)半年就能出欄，再一賣出就可賺不少錢。此時(shí)，11歲的羅杰斯已經(jīng)還清了借款，自己還有了100美元。羅杰斯父子也在1953年春天高價(jià)買下幾頭小牛想賺一筆，但朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)當(dāng)年夏天結(jié)束，牛肉價(jià)格暴跌。20多年后，羅杰斯才明白當(dāng)年為何“在牛市賠了老本”。

努力2年后，小羅杰斯的賬戶上才又有了點(diǎn)錢。弟弟打理小攤，14歲的羅杰斯尋找新商機(jī)，課外時(shí)間到商店去打工，由于認(rèn)真和勤快，老板主動(dòng)地加了工錢。16歲的暑假，羅杰斯當(dāng)了建筑工，曬掉一層皮火辣辣地疼，他咬牙堅(jiān)持下來(lái)，又肯動(dòng)腦筋，老板不久后也主動(dòng)加了工資。

家長(zhǎng)教育小羅杰斯做事要盡力和專心，遇到問(wèn)題要自己想辦法解決，要努力工作掙錢才能過(guò)好日子，不能告訴別人自己有多少錢，必須品行端正，要隨時(shí)注意觀察周圍事物的細(xì)微變化。這些教育對(duì)羅杰斯一生的為人處事有很大的影響。

好舵手職業(yè)定向

羅杰斯非常喜歡看書和體育，在高中三年級(jí)時(shí)經(jīng)常在周五晚上當(dāng)美式足球的現(xiàn)場(chǎng)解說(shuō)員。1960年，羅杰斯以全校第一的成績(jī)高中畢業(yè)，他是培養(yǎng)精英人士的“國(guó)際鑰匙俱樂(lè)部”在小鎮(zhèn)的主席，成功申請(qǐng)到了耶魯大學(xué)的獎(jiǎng)學(xué)金。

初到耶魯?shù)牧_杰斯是小地方來(lái)的土包子，有點(diǎn)不能合群。獎(jiǎng)學(xué)金雖夠用，但羅杰斯還是尋找打工機(jī)會(huì)，在學(xué)生食堂打下手，清理桌面。羅杰斯參加了學(xué)校賽艇隊(duì)，任舵手并結(jié)交了兩三好友，愛(ài)上歷史研究，把大部分時(shí)間用在了讀書和賽艇訓(xùn)練。他買了輛二手車卻未發(fā)現(xiàn)什么賺錢機(jī)會(huì)，在城里轉(zhuǎn)了幾圈和去了一趟加拿大后，便賣掉了事。

1964年，羅杰斯大學(xué)畢業(yè)，對(duì)將來(lái)并無(wú)清晰的方向。華爾街一家證券公司來(lái)招聘，面試官對(duì)跟自己一樣出身貧寒的羅杰斯青睞有加，但羅杰斯不久后得到了牛津大學(xué)的研究生獎(jiǎng)學(xué)金，于是向證券公司提出去打短工。在面試官的努力下，羅杰斯暑期在華爾街當(dāng)了3個(gè)月助理分析師，雖然數(shù)學(xué)不錯(cuò)的他那時(shí)連股票和債券都分不太清，但他立刻就愛(ài)上了證券投資這一行，并開(kāi)設(shè)了自己人生中的第一個(gè)股票賬戶，投資IBM小賺了一把。次年夏天他再來(lái)這家公司當(dāng)了實(shí)習(xí)交易員，羅杰斯受老同事的指點(diǎn)中最重要的是：歷史和哲學(xué)能幫你看清萬(wàn)事萬(wàn)物問(wèn)的復(fù)雜關(guān)聯(lián)，數(shù)字能告訴你一切答案，一定要自己判斷和聽(tīng)從自己的內(nèi)心。做了幾單交易后，羅杰斯確定金融投資就是自己事業(yè)方向。

羅杰斯在牛津?qū)W業(yè)緊張，課外練出了好口才，還用獎(jiǎng)學(xué)金的節(jié)余進(jìn)行切匯投資。作為賽艇社團(tuán)的骨干和舵手，他和隊(duì)友創(chuàng)造了“亨利皇家賽艇會(huì)”8人學(xué)生組級(jí)別比賽的吉尼斯世界紀(jì)錄，并戰(zhàn)勝過(guò)劍橋大學(xué)隊(duì)。羅杰斯至今仍是牛津賽艇會(huì)和耶魯賽艇會(huì)的重要贊助人。隨后，羅杰斯回國(guó)當(dāng)了大兵，被派去當(dāng)基地俱樂(lè)部的經(jīng)理，這段經(jīng)歷讓他覺(jué)得做實(shí)業(yè)太繁雜太煩人了。

投資斬獲知多少

1968年中，羅杰斯退役，將僅有的600美元存人股票賬戶，并到華爾街找到份助理分析師的差事。羅杰斯有天見(jiàn)到位大大有錢的人物，他告訴羅杰斯：對(duì)剛開(kāi)始投資的年輕人來(lái)說(shuō)，最好的教育就是破產(chǎn)。終有一天，羅杰斯對(duì)這句難聽(tīng)的話也深有同感。次年夏，羅杰斯跳槽到另一家公司當(dāng)了總裁助理，工作中開(kāi)始發(fā)現(xiàn)多數(shù)人根本不知投資是何義，不知道錢是怎么賺來(lái)的，便開(kāi)始留心數(shù)字后的真相。

羅杰斯決定再擇高枝，拒絕了喬治·所羅斯等的聘請(qǐng)，去當(dāng)了羅伊·紐伯格的助理。紐伯格有“基金之父”、 “超級(jí)短線王”和“傳奇交易大師”之稱，此人行事在羅杰斯眼里簡(jiǎn)直就是不可捉摸的大仙，看似心不在焉，卻能掌控一切。紐伯格的告誡是：不要去想別人怎么做，要想自己與別人的不同在哪里，要看到別人沒(méi)看到的東西，要清楚自己在做什么。

羅杰斯很勤奮，一心只在賺錢，省下每個(gè)銅板用于投資，指望有10倍的回報(bào)。羅杰斯因?yàn)樘崆翱纯展墒卸?970年5月賺了一把，覺(jué)得自己太聰明了，但幾個(gè)月后又賠了個(gè)精光——預(yù)測(cè)沒(méi)錯(cuò)，但結(jié)果在2年之后。羅杰斯才知道兩位大佬的忠告是多么正確，市場(chǎng)和基本面是兩回事，做事之前一定要想清楚，自己并非天才。1970年9月的股災(zāi)使窮光蛋羅杰斯又開(kāi)始了創(chuàng)業(yè)，蹉跎一冬后到了索羅斯的小公司，兩人相談甚歡，開(kāi)始了一個(gè)時(shí)代的投資傳奇。

羅杰斯開(kāi)始當(dāng)所羅斯的分析師和助手。1個(gè)人干6個(gè)人的活兒。索羅斯和羅杰新過(guò)著清教徒般的生活。羅杰斯寡言少語(yǔ)，有條有理，海量閱讀(可說(shuō)是無(wú)所不讀)、做筆記和思考。1971年，他們投資了日本股市，獲利2倍而返。羅杰斯逐發(fā)現(xiàn)了重大的投資機(jī)會(huì)：美國(guó)石油消費(fèi)日增而大量進(jìn)口，國(guó)內(nèi)石油業(yè)因政府人為限價(jià)導(dǎo)致無(wú)利可獲而陷入危機(jī)，從需求和供給關(guān)系看，國(guó)內(nèi)石油業(yè)將要大反彈。跟索羅斯商量后，他決定重倉(cāng)持有石油業(yè)相關(guān)股票。2年后，中東暴發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)，凡沾上石油邊兒的股票都雞犬升天。1980年，羅杰斯看空石油骰，在其中一支股票上即獲利數(shù)百倍。

羅杰斯認(rèn)為自己長(zhǎng)處在于長(zhǎng)線投資，他喜歡研究看似不行了的行業(yè)，發(fā)現(xiàn)其中某些企業(yè)康復(fù)之后，行業(yè)的反轉(zhuǎn)也就即將來(lái)臨。就這樣，他發(fā)現(xiàn)了美國(guó)老年和幼兒保健業(yè)，糧食產(chǎn)業(yè)等商機(jī)，并大獲其利。1973年，所羅斯決定成立自己的基金(后來(lái)成為名震全球的量子基金)，羅杰斯成了合伙人，他們分持80％和20％的股份，所羅斯是負(fù)責(zé)交易的老總，羅杰斯身兼副總和分析師，另外雇了個(gè)秘書。開(kāi)業(yè)頭幾年正逢大熊市，但他們憑著羅杰斯自己的分析，進(jìn)行杠桿投資。1974年春，他們因考慮不周而在某支股票投資上巨虧75萬(wàn)美元，但羅杰斯經(jīng)過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的工作發(fā)現(xiàn)，沒(méi)人理會(huì)賤價(jià)出售的國(guó)防工業(yè)股票，而從國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)看這些公司肯定翻身在即，他們決定大量買入——這令他們發(fā)大了，例如1982年時(shí)賣出的幾支軍工股票的情況是：洛克希德獲利60倍，洛雷爾獲利88倍，E系統(tǒng)獲利100倍。

經(jīng)過(guò)市場(chǎng)大浪淘沙，所羅斯和羅杰斯在1975年時(shí)已憑著戰(zhàn)績(jī)成了華爾街上的明星和大佬。1978年時(shí)，基金規(guī)模擴(kuò)大，于是廣招人才，這后來(lái)成了所羅斯和羅杰斯分手的原因之一；他們抓住科技股又狠賺了一把。羅杰斯對(duì)12年來(lái)無(wú)休息的投資工作感到厭倦，不久又發(fā)現(xiàn)所羅斯有操縱股市的違法行為，于是決定跟所羅斯分道揚(yáng)鑣。費(fèi)了一番周折，他終于從所羅斯那里要回了自己的資料和應(yīng)得權(quán)益，將這些權(quán)益全部變現(xiàn)存人銀行，后來(lái)成立了自己的公司。從1969年至1980年，投資者通過(guò)兩人的基金投資收益達(dá)3365％，同期標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)只上漲了47％。

1983年起，羅杰斯開(kāi)始兼職在哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院講“賺錢課”，教授學(xué)生證券分析和投資。“股神”沃倫·巴菲特在i989年曾來(lái)聽(tīng)過(guò)課，并與羅杰斯同臺(tái)講了一堂課。巴菲特認(rèn)為，羅杰斯在把握大勢(shì)上無(wú)人能及。羅杰斯自立門戶后，仍然多次準(zhǔn)確預(yù)言了股市和商品市場(chǎng)的走勢(shì)，但除了自己因此大賺特賺，走在了曲線前面，他特立獨(dú)行的言論并無(wú)多少人相信。羅杰斯憑什么像個(gè)握著神秘水晶球的預(yù)言家呢?他自己說(shuō)，其實(shí)很簡(jiǎn)單，核心武器是供給——需求理論，即人們因高價(jià)減少需求，企業(yè)因高價(jià)增加供給，供需恢復(fù)平衡時(shí)，高價(jià)止于供過(guò)于求；從不相信華爾街的內(nèi)幕消息和分析師言論，要相信自己的研判，要清楚自己在做什么，他甚至還自創(chuàng)了一種商品指數(shù)。當(dāng)彼得·林奇等多位華爾街大師都看好1987年的股市之時(shí)，羅杰斯敢于說(shuō)其判斷是將崩盤并大量做空；艾倫·格林斯潘在美聯(lián)儲(chǔ)主席位子上的時(shí)候聲名赫赫、頌揚(yáng)之聲不絕，唯有羅杰斯從格氏上臺(tái)的1987年至其下臺(tái)之后的2008年，都一直公開(kāi)指斥格氏是笨蛋和騙子，認(rèn)為格氏愚蠢、錯(cuò)誤的政策會(huì)造成嚴(yán)重的金融危機(jī)，帶來(lái)巨大損失。

西方不亮東方亮

2007年12月，羅杰斯賣掉自己在紐約已住了30年的豪宅。雖然對(duì)老屋依依不舍，但羅杰斯還是堅(jiān)定地遷居新加坡(他的家小早已搬到了這里)——因?yàn)樵趷?ài)財(cái)如命的羅杰斯看來(lái)，以中國(guó)代表的東方市場(chǎng)正在興起，有更多更好的賺大錢的機(jī)會(huì)應(yīng)去擁抱，而以美國(guó)為代表的西方正在沒(méi)落。羅杰斯已多次公開(kāi)聲言，自己看空美國(guó)經(jīng)濟(jì)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)非常危險(xiǎn)：2005年4月，他說(shuō)美國(guó)的房地產(chǎn)泡沫令人擔(dān)憂，2006年5月，他說(shuō)美國(guó)經(jīng)濟(jì)行將衰退，股市不堪一擊，自己不會(huì)買美國(guó)股票；2007年2月、7月和10月，他說(shuō)美國(guó)經(jīng)濟(jì)將在年內(nèi)入衰退，自己已經(jīng)拋售了全部美元資產(chǎn)。

羅杰斯在1981年開(kāi)始了全球旅行，享受人生。他騎著摩托車，到過(guò)很多國(guó)家和地區(qū)，發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)氐耐顿Y機(jī)會(huì)，在德國(guó)、奧地利、挪威、日本、馬來(lái)西亞、加拿大等投資都獲利頗為豐厚。羅杰斯1984年和1986年騎摩托車到了中國(guó)，并在1988年從西向東橫穿中國(guó)大陸抵達(dá)上海后就盯上了中國(guó)股市。

羅杰斯1990年和1999年又到了中國(guó)，并以極低的價(jià)格買下了許多中國(guó)股票(B股)，至今持有這些股票——他說(shuō)如果賣掉這些股票不就是傻瓜了嗎?要把這些股票傳給自己的女兒。羅杰斯近年來(lái)力挺中國(guó)，除了寫書《中國(guó)牛市》鼓吹，還讓女兒學(xué)習(xí)了一口地道普通話。他說(shuō)自己非常看好中國(guó)的發(fā)展前景，并預(yù)測(cè)因?yàn)橹袊?guó)在成為大國(guó)過(guò)程中對(duì)商品的大量需求將導(dǎo)致多年的商品牛市。

羅杰斯越來(lái)越喜歡到中國(guó)一游了，因?yàn)檫@里將是他繼續(xù)大發(fā)利是之地；而之所以不卜居中國(guó)，只是因?yàn)檫@里環(huán)境污染太嚴(yán)重了。