海南省農村信用社貸款定價存在的問題及對策建議

摘要:隨著利率市場化改革步伐的加快，中國人民銀行對貸款利率取消了上限管理，貸款定價由金融機構自主決定。農村信用社作為我國金融機構的重要組成部分，是農村金融的主力軍，肩負著支持農業發展和農民增收的重任，其貸款利率定價事關農民增收、農村信用社增效與農村金融穩定的大局。因此，農村信用社適應利率市場化改革，依據審慎、穩妥的原則，結合自身特點建立科學、有效的貸款利率定價機制已經成為非常迫切的需要。本文基于對海南農村信用社貸款定價的現狀調查，通過分析貸款定價存在的問題提出了進一步完善海南農村信用社貸款定價機制的相關對策建議。

關鍵詞:農村信用社;貸款利率;定價機制

中圖分類號:F832.4 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)05-0071-03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.05.18

作為我國唯一以農業、農民為主體的經濟特區，海南省生產總值約33%來源于農業，可見農業在海南省發展大局中具有基礎地位和支柱地位。海南農村信用社(以下簡稱“農信社”)作為海南省唯一的地方性金融機構，在促進地方“三農”經濟發展中扮演著越來越重要的角色。社會主義新農村建設在為農信社提供良好經濟基礎和發展環境的同時，對其貸款定價機制的完善提出了更高的要求。國際旅游島建設給海南經濟發展帶來了新的動力，并給海南省金融業帶來了新的機遇與挑戰，同時也給海南省農信社的改革和發展帶來了新的契機。在此背景下，建立科學、有效的貸款利率定價機制對于支持新農村建設、實現國際旅游島建設和金融業跨越式發展互動共贏具有重大的理論和現實意義。

2004年中國人民銀行放寬了金融機構人民幣貸款利率浮動區間，取消了貸款利率上限約束，金融機構貸款利率定價面臨新的要求，特別是隨著近年來業務競爭的不斷加劇，農信社適應利率市場化改革，建立有效的貸款利率定價機制已經成為非常迫切的需要。

一、海南省農村信用社貸款定價現狀

(一)貸款利率定價模式

雖然海南省農信各縣聯社在制定定價模型時，把貸款風險、信用程度等因素進行綜合考量，但在制定具體執行標準時，僅從貸款的期限和貸款種類進行區分，實行“同類同價，同期同價”。根據海南省保亭縣農信社貸款定價的執行情況來看，存在不能因地制宜地合理確定貸款利率標準，貸款利率浮動按期限與種類“一刀切”情況。貸款利率由縣聯社統一制定，基層農信社無權變動利率。具體的操作方式是:農信聯社根據中國人民銀行規定的貸款利率浮動幅度，按貸款種類、貸款方式、貸款期限等內容確定一個利率上浮比例，以專門的文件下發基層信用社執行。農信聯社對轄內信用社的貸款利率實行統一管理，基層信用社實際執行的是“浮動后的固定利率”。雖然統一的利率標準有利于內部管理和考核，但同時也制約了基層信用社自主經營的權利，且各地經濟發展水平千不同，利率水平“一刀切”做法有悖于市場利率調節機制(見表1)。

(二)貸款利率水平及浮動情況

1.利率水平呈上升趨勢

2004年以來，海南省農信社的貸款利率水平呈波狀上升趨勢，2005年農信社累計發放各項貸款的加權平均利率為9.1480%。2008年累計發放各項貸款的加權平均利率為10.6193%，分別比2005、2006、2007年的加權平均利率上升了1.4713、1.0447、0.5893個百分點，增幅分別為16.08%、10.91%、5.87%(見圖1)。

2.利率水平明顯偏高

與海南省各商業銀行的貸款利率相比，農信社的貸款利率水平明顯偏高。2008年農信社的貸款加權平均利率水平相當于商業銀行同一指標水平的1.45倍，但低于民間借貸的平均利率水平。以農信社2008年第4季度的加權平均利率7.9977%為例，這一平均利率加上辦理貸款抵押登記等相關手續的費用后，其實際貸款利率已達11%，低于本地同時期農戶民間借貸的加權平均利率18.1052%(見表2)。

3.利率浮動區間集中趨勢明顯

從2007年11月至2008年末，海南省農信社累計發放農業貸款52億元。截至2008年末貸款余額90.52億元，其中農業貸款余額35.82億元，占全省各家金融機構發放農業貸款總數的88.9%。2008年前三季度農信社已發放小額貸款8億多元，惠及41.2萬農戶，占全省農戶總數的38%，惠及個體工商戶5.64萬戶，占海南省全省個體工商戶的40%。2008年農信社累計發放各項中小企業貸款15.24億元，同比翻了一倍，實現了歷史上的最大增量，中小企業貸款余額占到全部貸款總量的20%，中小企業貸款規模占新增貸款規模的比例高達49%，其中貸款利率上浮區間在[l.3，1.5]的貸款發生額占貸款總額的72.47%。自2005年下半年以來，利率浮動在[l.3，1.5]區間內的貸款發生額占比均在65%以上，利率浮動區間集中趨勢明顯。①

4.各區間上浮幅度差異日益縮小

2007年以來，農信社各期限區間貸款利率上浮幅度的差異顯著縮小。以海南省萬寧市農信社信用貸款為例，在2007年5月19日開始執行的貸款利率表中，各期限貸款上浮幅度最高為3年(1年以上、含3年)期貸款的加權平均利率(基準利率的1.95倍)，上浮幅度最低為6個月(3個月以上、含6個月)期限貸款的加權平均利率(基準利率的1.72倍)，最高與最低上浮幅度之間僅相差0.23倍;在2009年3月開始執行的貸款利率表中各期限貸款上浮幅度最高為3年(1年以上、含3年)期貸款的加權平均利率(基準利率的1.95倍)，上浮幅度最低為6個月(3個月以上、含6個月)期限貸款的加權平均利率(基準利率的1.72倍)，最高與最低上浮幅度之間僅相差0.13倍。以上數據均說明各農信社在對貸款對象進行有效細分、拉開定價差距方面仍有待進一步增強。②

(三)貸款定價的單一性與貸款品種多樣化的矛盾

從農村信用社開辦的貸款種類來看，目前主要有農戶貸款、農業經濟組織貸款、農村工商戶貸款、私營企業和個體戶貸款、個人消費貸款等十幾種貸款，貸款利率基本在基準利率基礎上上浮或下浮一定比例。按照市場經濟下的資源配置原則，資金供應的多樣化要求與之相適應的不同價格水平。因此，農信社貸款定價的單一性與貸款品種多樣化的矛盾突出。

(四)貸款利率定價管理水平的地區差異性

海南省農信社聯合社及轄屬225個法人信用社，共387個營業網點，分布在海口、三亞等18個市縣的213個鄉鎮。既有市郊也有縣域以下地區的農信社;既有相對富裕地區也有較為貧困地區的農信社。全省各農信社所處的外部環境不盡相同，內部管理水平也存在較大差異，在服務對象方面也有較大的區別。富裕地區農信社利率定價情況整體好于貧困地區，郊區好于縣域農村。從目前的總體情況來看，農信社還沒有形成一套完整有效的貸款定價管理方法，未將貸款定價工作納入貸款審查內容之中。不少地區與利率定價管理差別化、精細化要求還有較大距離，利率管理內部協調機制尚未建立，并且缺乏必要的軟硬件設施，存在管理粗放、定價基礎較為薄弱等現象，但也有極少數地區正在積極探索適應本地區特點的貸款利率風險定價機制。

二、海南省農村信用社貸款定價存在的問題

1.信貸管理體制不暢。按照現代商業銀行貸款利率定價機制的要求，科學的貸款定價管理組織結構是貸款定價機制的平臺。目前，海南省農信社各社均沒有建立貸款利率機制的操作平臺，沒有成立貸款利率測算的專門機構，貸款的利率定價完全由農信社主任根據上級省聯社的授權決定。農信社改革試點以來，各地農信社管理的實際控制權掌握在新成立的省聯社手中，影響利率定價的重要因素之一目標利潤的確定掌握在省聯社的手中，按照其制定的目標利潤測算出來的基礎利率高得讓市場無法接受;另一方面，如果按照地方實際資金供求關系確定的基礎利率測算出來的目標利潤和省聯社對其下達的利潤指標相差甚遠。為了達到省聯社的考核利潤指標，農信社不得不放棄按照市場需求測算的目標利潤和利率水平，實際上執行的依然是行政干預的非市場利率，貸款利率定價模型流于形式。[1]

2.信貸管理人員風險識別能力較低。在過去多年行政化的利率管理模式下，金融機構的利率管理人員屬于貫徹型、操作型，主要負責傳遞中央銀行政策信息和利率政策的貫徹落實。但隨著貸款利率浮動區間的擴大和市場化改革的逐漸深入，貫徹型、操作型的利率執行人員將難以適應新利率模式的要求。在由市場供求決定的利率管理模式下需要研究型、管理型的高素質人才，這種高素質人才在金融機構非常短缺?，F有的利率管理人員在貸款利率定價預測、風險防范等方面的能力比較弱，不能適應貸款利率定價模型中風險測算的業務素質要求。

3.缺乏科學的成本定價和風險識別體系。貸款定價模型是一種市場化的利率管理方式，要求金融機構有科學的成本定價體系，能夠對籌集資金成本和企業運作成本等進行核算得出貸款利率的臨界值。結合歷史數據的檢驗效果，根據市場資金供求狀況和利潤目標以及風險溢價制定科學的利率水平。目前，農信社管理水平較低，沒有建立一個獨立的利率風險管理部門，沒有科學的、完整的成本核算體系，不能系統、科學地對風險進行預測、分析和控制。

4.缺乏必要的數據積累和信息支持。利率定價的關鍵就是要有足夠的信息支持，目前農信社信息短缺，沒有建立專門的信貸風險歷史數據統計檔案，對市場資金供求情況和企業資信等級以及行業風險都難以做出正確的判斷。

綜上所述，由于體制、歷史、技術和管理水平所限，農信社還沒有完全建立、健全貸款利率浮動管理辦法和科學的利率定價機制，定價制度基礎和技術支持體系較為薄弱。在此背景下，受農村金融市場壟斷地位而產生的惰性和依賴性使農信社在短時間內難以實現自我約束。貸款定價模式沒有涉及定價指標的確定、定價的管理等，尚非真正意義上的定價。利率管理方式單一，難以達到徹底放開農信社貸款浮動上限后農信社對貸款進行科學定價的要求。因此，如何科學合理地進行貸款利率定價，使農信社更好地服務三農、提高競爭能力和經營效益，是農信社亟待解決的問題。

三、完善海南省農村信用社貸款定價機制的對策建議

1.進一步健全和完善利率定價管理體系。農信社應健全利率定價管理機構并配備相關人員，負責擬定、審議貸款資格，監督利率執行情況，按照規定的工作流程和定價方法確定貸款價格，完善貸款定價的授權管理，明確規定利率定價權限。要加強歷史數據的收集和整理，科學準確地測算各項指標的風險程度，使貸款定價更好地覆蓋貸款風險溢價，從而進一步提升定價水平。[2]

2.逐步確立以風險管理為中心的利率定價機制。農信社應按不同信貸業務品種、部門和網點進行成本核算，并根據客戶的信用風險、綜合收益、籌資成本和運營成本等指標建立以風險管理為中心的利率定價機制，逐步增強獨立承擔風險的能力。同時要根據資產負債總額、結構、期限變動以及社會平均利潤率變化和(下轉第85頁)(上接第73頁)利率調整可能引起的利率風險建立動態的利率風險衡量體系，及時調整利率水平，將利率風險控制在事先設定的限度內。對不同產品、不同價格、不同管理人員分別授權，以控制因利率浮動而產生的道德風險。

3.推進農信社金融產品創新。農信社在改革過程中，要加大業務革新力度，積極推進金融產品創新，在對傳統金融產品調整定價的同時，要積極探索和發展不受利率波動影響又不占用資金的非利差型產品的創新，通過大力拓展中間業務和表外業務增加新的利潤來源，提高中間業務利潤比例，減少利率變動對信用社業務的影響程度，從而提高抗風險能力。

4.創造良好的農信社利率改革外部環境。一是要加大農信社的創建力度，營造良好的社會信用環境，引導金融機構加大信貸投放，改善資金供求狀況;二是要加強利率風險管理的法制建設，促進農信社利率風險管理規范有序;三是要建立企業信用等級評定機構，為農信社掌握借款人資信狀況提供依據;四是建立與有關部門之間的資源信息共享體系，為農信社貸款定價提供參考;五是要積極探討建立財政貼息和農業擔保制度，對涉農企業和農戶給予一定的貼息或擔保，降低農村經營成本，減輕農民負擔，用財政手段彌補市場利率對農村經濟的影響。[3]

5.積極探索科學合理的貸款定價機制。農信社要按照中國人民銀行總行制訂的貸款定價模板，不斷完善自身利率定價機制。從目前看，農信社要盡快制定符合不同類型貸款客戶有差別的利率浮動管理機制，形成兼有政策性、靈活性和自我約束性的浮動利率定價機制，促使農信社盡快走上科學化、制度化、規范化的經營發展之路，以更好的服務“三農”。

參考文獻:

[1]謝羅奇，謝鴻杰.從貸款利率定價理論看我國貸款定價體系的完善[J].財經理論與實踐，2005(2).

[2]戴季寧，樊金元.安徽省農村信用社貸款利率定價機制模式探索[J].財貿研究，2006(6).

[3]周立，林榮華.新一輪農村利率改革成效與經濟解釋

——對閩東地區調查與壟斷市場分析[J].財貿經濟，2005(5).