國家出資企業防范制度創新風險對策研究

摘要:國家出資企業制度創新風險包括決策風險和實施風險兩類。制度創新風險具有可管理性、無向后傳遞性、效應滯后性與溫和性的特征，依據風險概率和風險影響兩個維度選擇風險管理策略，包括避免風險、轉移風險和慎重管理風險，建立以董事會風險管理委員會和監事會為主體的風險管理組織，監控制度創新風險。國家出資企業防范制度創新風險的對策是促使企業成為制度創新主體，建立制度創新實施機制，有效增加制度供給，實現正式制度與非正式制度兼容。

關鍵詞:國家出資企業;制度創新;風險

作者簡介:于旭(1965—)，男，吉林雙遼人，吉林大學管理學院副教授，從事技術創新研究;周翠萍(1982—)，女，黑龍江密山人，煙臺南山學院工商管理學院教師，從事技術創新研究。

中圖分類號:F270文獻標識碼:A文章編號:1000-7504(2010)05-0065-05收稿日期:2010-04-10

國家出資企業是指國家出資的國有獨資企業、國有獨資公司，以及國有資本控股公司、國有資本參股公司。國家出資企業制度創新是國家出資企業為了生存和發展對現行制度進行的變革，包括制度的調整、完善、改革和更替等。一種制度一經建立，就實現了博弈均衡，但這種均衡是階段性的[1]，隨著社會和經濟的發展，一種已經建立的制度就會表現出它的局限性，因此，國家出資企業需要不斷進行制度創新。制度創新要求企業各要素之間既有定位又相互協調，它們之間不是絕對均衡的[2]。國家出資企業制度創新是一個十分復雜的過程，如果管理不當，不僅會影響企業制度創新過程，而且可能造成制度創新失敗。

一、國家出資企業制度創新風險的種類及其特征

風險是由于各種因素復雜性和變動性的影響，使實際結果與預期發生背離而導致利益損失的可能性。國家出資企業生存于復雜的社會和經濟環境中，其制度創新的目的是為了獲取潛在的利潤，然而由于各種因素的影響，制度創新可能沒有獲得潛在的利潤，反而導致了企業利益的損失，或者錯過了獲得潛在利潤的機會，這種可能性就是制度創新的風險。

1. 國家出資企業制度創新風險的種類

國家出資企業制度創新風險可以分為兩類，一類是決策風險，一類是實施風險。決策風險包括制度創新主體風險、決策者博弈風險和非正式制度風險。國家出資企業應該是制度創新的主體，然而在實際經濟運行中，政府作為股東往往替代或部分替代企業的主體作用，同時政府對企業各種信息的掌握并不充分，作出的決策又不可能完全站在企業的立場，因此，制度創新主體錯位容易導致制度創新目標與企業追求潛在利潤的目的存在差異，風險就會產生。當然，國家出資企業的制度創新不能離開政府的指導，因為政府也是股東，但在二者關系中，企業應該是制度創新的主體。制度創新的決策者既包括股東的決策者，又包括企業的決策者，這些決策者站在不同位置、出于不同利益考慮，可能導致制度創新的目標和方式產生偏差，這就是決策者博弈風險。同時，決策者雖然代表組織，但決策者本身都是自然人，要受到各種非正式制度的影響，這就產生了非正式制度落后所帶來的決策風險。

實施風險包括過程控制風險和資源不足風險兩個方面。制度創新過程是一個較長的鏈條，這個鏈條除了少量“并聯”關系外，主要是“串聯”關系，過程中的任何一環出現斷裂都會引起制度創新失敗，這就是過程控制風險。常見的過程控制風險是由于推進速度緩慢導致制度創新的機遇錯過，這里的機遇主要包括市場機遇和戰略投資者的投資機遇。制度創新作為一種主觀追逐潛在利潤的行為[3]，需要諸多資源作為支撐，例如配套制度供給、流動資金、戰略投資者的投資，等等，任何一項資源的缺失都可能給制度創新帶來滅頂之災。資源不足風險是常見的，當這種風險發生時，企業被迫重新開始追逐潛在利潤的制度創新過程。

2. 國家出資企業制度創新風險的特征

國家出資企業制度創新風險具有可管理性。制度創新風險雖然不能完全消除，但作為一種人為的、理性追逐利益的行為，制度創新不是一個不確定性很強的隨機過程，因此，在這個過程中可以開展風險管理工作。研究制度創新過程會發現，它的每個過程中的工作都是有目的、有組織進行的，其中每個階段都包含分析、決策等理性行為，因而制度創新風險在某種程度上是可以防范和控制的?？梢酝ㄟ^完善的風險管理策略，有效地防范和控制某些風險因素，提高企業制度創新的成功率。

國家出資企業制度創新風險具有無向后傳遞性的特點。制度創新某一個階段的失敗會導致制度創新過程中止，重新回到該階段的起點，不像一般風險那樣向后傳遞，這是制度創新風險的重要特征。例如，在制度創新過程中，如果出現制度供給不足，收益與成本比較效果不理想，或決策者不愿意選擇創新方案等情況，創新過程均會回到博弈階段，重新開始新一輪的博弈。

國家出資企業制度創新風險還具有效應滯后性與溫和性的特征。由于企業制度創新過程是一個較長鏈條，需要分階段、多個組織相互溝通交流才能達成共識，之后在整個企業中層層傳遞、貫徹、落實。制度創新過程中的失誤對企業造成的影響會由于傳遞時間過長以及創新過程自身循環反饋的特點而被延后、減弱，而且與其他風險相比，制度創新風險相對溫和，即使創新失敗企業也能生存，問題是沒有達到理想的狀態;當然，在某些特殊情況下，制度創新失敗也會危及企業生存。

二、國家出資企業制度創新風險的管理策略

國家出資企業制度創新需要較高的成本，如果創新失敗，不僅已經投入的實際成本無法收回，還會損失企業未來的部分利潤期望，這部分利潤期望是制度創新的機會成本。由于以上兩種成本的存在，國家出資企業制度創新的風險管理就非常必要。按照風險發生的可能性和風險影響兩個維度，風險管理策略可以分為避免風險、轉移風險和慎重管理風險三種，在不同風險概率和風險影響的組合中運用。

1. 避免風險

避免風險是指企業在可能的制度創新風險發生之前有意識地采取規避措施，主動放棄或調整制度創新決策方案的風險處理方式。這種管理方式在風險產生之前將其化解于無形，可以降低風險發生的概率，有效避免可能遭受的風險損失。避免風險策略的方式可以是完全拒絕承擔風險，也可以是中途放棄承擔。例如，某國家出資企業欲改變部分管理流程，新流程不被員工接受并有效使用的風險較大，該風險一旦出現，將使管理陷入混亂，影響也較大。為了避免風險，企業可以采取新流程和舊流程并行的方式，當然，這樣會引起成本增加。隨著員工對新流程的掌握和適應，再考慮完全取消舊的流程，這樣就能有效地避免風險。采用避免風險的策略，必須建立在企業對制度創新風險準確識別的基礎上，企業主動放棄了對風險的承擔，同時也意味著未來經濟效益的損失或制度創新成本的增大。

2. 轉移風險

轉移風險是指企業將制度創新無法回避的風險轉移到前期的風險處理方法。企業在制度創新過程中，有些風險難以回避，而自身管理這些風險的能力又有限，或者可以管理這些風險，但管理成本和代價太高，因此進行風險轉移對企業來說更符合成本效益原則。與一般管理過程的風險轉移方式不同，制度創新風險應盡量向決策和實施前期轉移，使企業及早認識，盡量調整創新方案，保證制度創新過程的連續性。

3. 慎重管理風險

慎重管理風險是指企業有意識地接受制度創新中存在的風險，以慎重的態度通過對風險進行分散、分攤及對風險損失進行控制的風險管理策略。風險分散的實質是“不要把雞蛋放在一個籃子里”，在制度創新決策上，采用不同的方案組合，避免一種風險出現就使制度創新前功盡棄，最大限度地保證國家出資企業制度創新能夠持續進行。風險分散既可以用來降低國家出資企業制度創新的共同風險，也可以用來降低某個企業的獨有風險。例如，信息不對稱是國家出資企業共同的難題，信息不對稱容易使制度創新過程失控而導致失敗，這種風險可以采用風險分散來避免;再如，某國家出資企業領導班子嚴重不團結，也容易因扯皮而使制度創新無果而終，這個企業的獨有風險也可以采用風險分散方式。

三、國家出資企業制度創新風險的組織體系與監控

1. 制度創新風險管理的組織體系

一般管理活動的風險管理組織由三個層面組成，董事會層面設立風險管理委員會，經理層設立首席風險官，再設立風險管理職能部門，三個層面的組織各司其職。國家出資企業的制度創新不是一般意義上的管理活動，主要決策在高層，主要推動力也來源于高層，因此，與這種特殊性相適應，制度創新風險管理組織由董事會所轄的負責決策和過程推進的風險管理委員會，還有負責監控和評價的監事會組成，通過風險管理委員會和監事會的相互制衡，實現風險管理的目標。從分工上講，風險管理委員會不僅負責審議風險管理策略和重大風險解決方案，而且要落實有關風險決策和方案，組織日常風險監督和改進工作，建立風險管理信息系統，指導和監督業務部門和子公司的風險管理工作，對已經出現的風險提出化解措施。監事會負責對公司制度創新風險和風險管理能力進行評估，對風險管理委員會的工作進行考核，提出工作改進意見和人員任免建議。

董事會的風險管理委員會和監事會都不是獨立存在的，都需要企業各部門的配合與協調，當然，除了制度創新風險管理與監督以外，這些部門還有其他職能，風險管理工作的重點集中在決策過程和方案執行過程。

2. 制度創新風險的監控

國家出資企業制度創新風險管理是否按照設定的程序運行需要監控，風險管理方法與結果是否有效也需要定期進行檢查，通過這些監控確保風險管理有效，保證制度創新預期目標的實現。制度創新風險監控的前提條件是信息的對稱與公開。對于國家出資企業而言，由于存在多層次的委托代理關系，容易導致企業信息不對稱。實踐中，信息不對稱直接造成制度創新決策過程和實施過程失控，最終導致制度創新失敗，影響企業發展。因此，要做好制度創新風險監控，首先應該理順信息溝通渠道，保證在一個企業內，信息在經營層、董事會和監事會之間是對稱和公開的，這樣能保證企業內的風險控制有效;在母公司和子公司之間的信息也應該對稱和公開，這樣能保證股東對子公司的制度創新過程了如指掌。

一般講，企業風險的監控方式有兩種，一種是持續監控，一種是個別評價。國家出資企業的風險管理不是靜止的，而是一個持續改進的過程。制度創新活動是連續的，同樣的制度創新活動在不同時期存在不同的風險。最初選擇的制度創新方案不一定是最佳方案，而是一個滿意方案，這個方案本身需要一個不斷的反饋和改進的過程;企業制度創新風險管理只有堅持持續監控和改進，才能真正達到創新的目的。與一般性管理活動相比較，國家出資企業制度創新是特殊的管理活動，是對產權、組織結構、管理流程、管理制度等方面的調整、改善或變革，這些改變不是每時每刻都發生的，帶有階段性的特征，因此，風險管理也需要采用個別評價的方式。個別評價由監事會組織，召集制度創新涉及的各個層面的人員參加，也可以聘請外部專家。個別評價一般是定期的，根據制度創新的過程特點設定若干個“風險監控點”，通過監測點的監控活動提出風險、問題和改進措施，有效推動制度創新。

四、國家出資企業制度創新風險防范措施

為了促進制度創新過程順利推進，保證國家出資企業制度創新成功，應采取以下四個方面的風險防范措施。

1. 促使企業成為制度創新主體

國家出資企業的產權主體決定了企業本身一直沒有成為制度創新主體，取而代之，政府一直扮演著創新主體的角色，因此，從企業內部講，產權制度是制約國家出資企業成為制度創新主體的首要和根本因素。在產權制度的制約下，包括資金和人員在內的投入體制、伴隨國家出資企業發展形成的企業文化也阻礙企業成為創新主體。外部環境對國家出資企業成為創新主體也起著重要的作用。外部環境包括市場環境、金融環境、文化環境、技術服務環境和法律環境等。應采取必要措施加快政府和企業角色的轉換，促進國家出資企業成為制度創新的主體。通過轉變政府職能和創新企業產權制度，使企業從政府的懷抱中解脫出來，真正建立起現代企業制度，這樣，企業持續的制度創新活動才能以企業自身為核心，企業才會逐步成為創新的主體。同時，應著力培育創新文化，促進國家出資企業形成持續創新能力。國家出資企業在歷史上長期按國家計劃生產或受國家政策的保護而享受壟斷利潤，這些企業相對缺乏創新文化。產權制度的變革會讓企業真正成為自主經營的法人實體，擺脫政府作為“婆婆”的直接呵護。創新本身具有復雜性與高風險性，失敗是難免的，應該培養決策者和員工積極探索的企業創新文化，吸取失敗的經驗教訓用于指導未來。在人事制度上，應做到公開競爭，鼓勵人才合理流動，適當的流動性會促進人才的創新靈感。

2. 建立高效的制度創新實施機制

機制的本意是指機械運轉過程中的各個零件之間相互聯系、互為因果的聯結關系及運轉方式。企業是個生命體，在描述企業運作時，“機制”一詞指企業各個組成部分之間、各種生產要素之間，在一定的條件下相互自動作用、自動調節與控制的功能和過程。國家出資企業要進行制度創新，僅僅認識到創新的必要性和重要性、掌握一些制度創新方法是遠遠不夠的，對一個企業而言，只有形成系統良好的制度創新機制，才能使創新由企業員工的自發行為轉化為自覺行為，提高創新的質量和效益，也只有這樣，才能使創新持續進行。制度創新實施機制包括制度創新的組織機構、制度創新的決策流程、制度創新風險控制機制、技術創新和制度創新的互動機制、激勵和約束機制等，這些機制相互依存、相互影響。

國家出資企業的制度創新管理組織應由國家出資人和企業共同構成專門的管理領導機構與職能部門，并在企業各個相關職能部門授權專人協助制度創新工作的實施，只有專門的機構和人員才能保證工作的順利開展。制度創新應有一個完整、嚴密的決策流程，并且流程中的每一環節都要與關鍵控制點和風險控制機制相融合，對制度創新工作的潛在風險因素或已存在的風險因子進行事前防范、事中監控、事后評估，為制度創新提供堅實保障。

國家出資企業制度創新是由自然人操作的，在一個企業里，對人的激勵和約束至關重要，特別是對企業領導班子的激勵與約束。激勵和約束是并存的，制度提供激勵功能的同時，也通過限制一些行為來實現約束功能[4]。國家的政策是宏觀的，地方政府的政策相對微觀，但也沒涉及具體企業的問題，因此，每一戶企業如何搞好制度創新，領導班子非常關鍵。對于國家出資企業來講，政府與企業領導班子之間的“委托-代理”關系是制度創新實施機制的關鍵一環[5]。由于處于委托-代理關系的雙方都是效用最大化者，雙方的效用函數又不相同，當相關信息在兩者之間分布不對稱時，企業領導班子就有可能在實現自身利益最大化的過程中有損所有者的利益[6]。首先，領導班子成員也是職工的一員，除了“國家出資人身份”外，領導在企業里還有“位置”。在國家出資企業中，領導的位置是相對穩定的，投資主體多元化可能直接使領導的位置不保，在這樣的情況下，企業領導與政府(股東)之間展開利益博弈。為了使制度創新實施到位，在促進轉變觀念的前提下，應對阻礙制度創新的領導班子或個人加大懲罰力度，即加大違規成本;同時，為企業領導設計失去現有“位置”的出路。以上二者結合起來，會有效促使企業領導班子全力推進本企業的制度創新。此外，還應當建立經營者的輪換機制，保證制度創新持續進行。美國哥倫比亞大學的漢布瑞克(Hambrick)和?？送鞋?Fukutomi)提出了一個總裁生命周期五階段模型，這個模型認為，總裁的管理生命大約有五個階段，即受命上任、探索改革、形成風格、全面強化、僵化阻礙。借鑒總裁任職期間領導能力的變化規律，國家出資企業的經營者應該在激勵主旋律下實行適當輪換的制度，預防僵化。同時，對于高級經理監管應盡快建立包括誠信體系在內的管理體系，某些行為一旦被查獲，不但要處罰嚴厲，而且可能會影響其未來的工作選擇。

3. 有效增加正式制度供給

正式制度短缺是指正式制度方面的社會有效供給不足，不能滿足制度需求的現象。正式制度本身是由權力中心提供的一種重要的資源，這種資源在滿足人們的需要時，由于供給的原因，可能出現正式制度資源的短缺。正式制度短缺根據其形成原因可以分為兩種情況:一種情況是正式制度供給的數量不足引起制度短缺，另一種情況是正式制度供給質量不高引起制度短缺。國家出資企業制度創新中，正式制度短缺問題是客觀存在的，而且涵蓋上述兩種情況。

既然正式制度供給的數量不足和質量不高容易引起制度短缺，那么增加制度供給數量、提高制度供給質量就是企業制度創新的必然選擇。在宏觀層面，應把重點放在企業制度創新的配套制度供給上，包括社會養老、社會醫療等與職工密切相關的制度體系，也包括要素交易平臺制度體系，如融資制度、技術交換制度等。國家出資企業制度創新是個系統工程，企業生存于社會之中，要使企業制度創新成功并得到持續，在做好企業內部工作的同時，必須盡快完善配套制度改革，建立社會保障體系，主要是社會保障和醫療保障制度的創新。人的行為受預期影響，假如職工未來的保障是虛幻的，職工就不可能支持制度創新，從這個方面講，社會保障制度對企業制度創新至關重要。社會保障制度關系到社會的穩定，關系到社會的公平。建立社會保障制度的核心問題是資金短缺，筆者建議應改變目前的繳費制度，把企業從繳費主體中解放出來，從財政收入中支出一部分基本保障費用，這部分費用保障職工的基本福利，在此基礎上，個人再繳納一部分作為追加福利。職工如果有了基本社會保障和醫療保障，再加上其他的社會福利，包括免費教育、最低生活保障等，他們就會成為支持國家出資企業制度創新的中堅力量。

4. 實現正式制度與非正式制度兼容

從國家出資企業制度創新的歷史和現狀看，正式制度和非正式制度有兼容的一面，也存在不兼容的問題?；诩嫒莸目紤]，要求制度的制定者在制定制度的時候就充分考慮非正式因素的影響，力求使二者兼容。具體來說，可以采用多層次的正式制度設計使之與非正式制度的變遷相適應，移植制度應充分考慮當地的文化背景和環境，不可機械地照抄照搬。汪丁丁認為，正式制度偏離非正式制度(例如習慣、傳統等)所指示的方向的程度，決定正式制度邊際的大小。正式制度的邊際是創新困難程度的標志，正式制度的邊際越大，企業制度創新越困難，需要轉變習慣的時間就越長，制度創新失敗的一個重要原因是沒有足夠的時間改變非正式制度，從而使正式制度失去了基礎。因此，國家出資企業制度創新需要足夠的時間來縮小正式制度的邊際，當然，這個時間不是可以無限延長的，否則由于市場情況發生變化制度創新同樣會失敗。從正式制度與非正式制度的兼容性考慮，在正式制度變革的常規模式下，應重視正式制度與非正式制度變革的交互模式，這樣的模式有利于把正式制度的邊際分成若干小邊際，利于企業制度創新的成功。

參 考 文 獻

[1]汪丁丁. 從交易費用到博弈均衡[J]. 經濟研究，1995，(9).

[2]王自強. 制度創新效能結構研究[J]. 科學管理研究，2008，(8).

[3]R. 科斯，A. 阿爾欽，D. 諾思. 財產權利與制度變遷[J]. 上海人民出版社，1996.

[4]盧現祥. 新制度經濟學[M]. 武漢:武漢大學出版社，2004.

[5]張維迎. 所有制、治理結構與委托-代理關系[J]. 經濟研究，1996，(9).

[6]李志強， 袁倫渠. 企業家創新的道德風險:轉型期中國的分析[J]. 生產力研究，2008，(10).

[責任編輯國勝鐵]

Counter Plan of Systematic Innovation Risk in

Enterprises Capitalized by State

YU Xu1，ZHOU Cui-ping2

(1. School of Management，Jilin University，Changchun，Jilin 130025，China;2. Faculty of Business Administration，Yantai Nanshan College，Yantai，Shandong 265706，China)

Abstract: Systematic innovation Risks in enterprises capitalized by state consist of decision making risk and implementation risk. They have the properties such as being manageable，devoid of transmitting backward，lagging effect and being mild. Risk management strategies can be made according to risk probability and risk effect，including avoiding risk，transferring risk and prudent management of risk. The risk management organization can be established based on risk management committee made up of board of directors and board of supervisors in order to supervise systematic innovation risk. The study of the counter plan aims at turning the enterprises to the subject of this innovation，establishing the implementation mechanism， increasing the provision to the system and realizing the compatibility of formal system and informal one.

Key words: enterprise capitalized by state;systematic innovation;risk