金融租賃公司迎來開閘高潮

今年3月，國(guó)內(nèi)金融租賃公司迎來了二度開閘高潮，興業(yè)、光大、農(nóng)行、中信以及中石油等5家企業(yè)下屬金融租賃公司牌照獲得批準(zhǔn)，而此前工行、建行、交行、民生、招行和國(guó)開行先后組建了金融租賃公司，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來兩年將會(huì)新增10家由銀行設(shè)立的金融租賃公司。由此，銀行系金融租賃成為金融租賃業(yè)務(wù)中發(fā)展的中堅(jiān)力量。

金融租賃公司二度開閘

金融租賃是一種特殊的金融產(chǎn)品，是將傳統(tǒng)的租賃、貿(mào)易與金融方式有機(jī)組合后形成的一種新的交易方式。經(jīng)過50多年的發(fā)展，金融租賃已成為設(shè)備投資的主要方式之一，發(fā)達(dá)國(guó)家租賃市場(chǎng)的滲透率已高達(dá)20％至30％。同時(shí)，融資租賃已發(fā)展成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，當(dāng)前占融資總量的比例已達(dá)20％左右。

近三年來，我國(guó)國(guó)內(nèi)融資租賃市場(chǎng)發(fā)展迅速。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年國(guó)內(nèi)融資租賃合同金額只有81億元、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2.1億元；2008年國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)總量達(dá)到1550億元。截至2009年，國(guó)內(nèi)12家金融租賃公司資產(chǎn)余額已達(dá)到1507.3億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入77.79億元，利潤(rùn)總額22.36億元，分別比2008年增長(zhǎng)了120％、80％、61％。伴隨著行業(yè)的飛速發(fā)展，銀行正成為金融租賃業(yè)務(wù)擴(kuò)容的領(lǐng)軍機(jī)構(gòu)。

興業(yè)、光大、農(nóng)行金融租賃公司牌照近期終于獲批，金融租賃公司二度開閘成星火燎原之勢(shì)。據(jù)記者了解，興業(yè)銀行3月5日晚發(fā)布公告稱，該行申請(qǐng)籌建金融租賃公司已獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公司將按照有關(guān)規(guī)定做好金融租賃公司的籌建工作，并在籌建工作結(jié)束后向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)開業(yè)。早在2008年3月，興業(yè)銀行已向銀監(jiān)會(huì)提交審批申請(qǐng)，公司注冊(cè)資本20億，注冊(cè)地為天津。

興業(yè)銀行對(duì)外界表示，與此前大型銀行金融租賃公司多服務(wù)于航空、大型機(jī)器設(shè)備不同，興業(yè)銀行金融租賃公司將立足于節(jié)能減排相關(guān)行業(yè)，重點(diǎn)以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象。

同時(shí)獲批的銀行業(yè)金融租賃公司的還有光大銀行。光大銀行透露，金融租賃公司注冊(cè)資本8億元，由光大銀行、武漢新港建設(shè)投資公司和武漢軌道交通建設(shè)公司三家企業(yè)出資注冊(cè)，其中光大銀行持股90％，另外兩家武漢當(dāng)?shù)貒?guó)企各持5％。

另外，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行也于3月初獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)籌建農(nóng)銀租賃公司，銀行系金融租賃公司再添新丁。成立后的農(nóng)銀租賃將為農(nóng)行全資子公司，注冊(cè)資本金為20億。

據(jù)透露，農(nóng)銀租賃今后的業(yè)務(wù)運(yùn)行模式將和工銀租賃比較接近，租賃物主要集中在船舶、飛機(jī)和大型設(shè)備方面，客戶主要依托于母行。早在股改完成之前，農(nóng)行就有成立金融租賃公司的意向，但由于注資尚未到位和不良資產(chǎn)尚未剝離，其資本充足率達(dá)不到《金融租賃公司管理辦法》中關(guān)于銀行出資人的相關(guān)要求，因此直到2009年5月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)銀行系金融租賃公司擴(kuò)大試點(diǎn)范圍之時(shí)，農(nóng)行才得以向銀監(jiān)會(huì)提交相關(guān)申請(qǐng)。

除了上述銀行獲許設(shè)立金融租賃公司以外，3月2日，臺(tái)灣富邦金控創(chuàng)投與中信集團(tuán)旗下中信資產(chǎn)管理公司宣布合資成立“中信富通融資租賃有限公司”，這是兩岸首家合資融資租賃公司。

根據(jù)雙方的合作備忘錄，“中信富通融資租賃有限公司”，注冊(cè)資本為5億元人民幣。中信資產(chǎn)管理有限公司持股51％，為第一大股東；富邦金控創(chuàng)投持股25％，為第二大股東也是策略性外資股東，其他股東還包括北京市通州區(qū)綜合投資公司等。

銀行業(yè)的第三方業(yè)務(wù)

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委告訴記者，金融租賃業(yè)務(wù)是國(guó)內(nèi)銀行較為看重的第三方業(yè)務(wù)，對(duì)于完善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和獲得新增利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)有較大意義，因此國(guó)內(nèi)銀行要積極完成戰(zhàn)略布局。他說，目前國(guó)內(nèi)金融租賃采用直接融資租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租等形式開展業(yè)務(wù)。金融租賃公司可以從中獲得租賃服務(wù)費(fèi)以及無息保證金等收入來源。

魯政委說，銀行系租賃公司主要有幾大特點(diǎn)：其一，融資能力強(qiáng)，資金成本較低。銀行系租賃公司依托其母公司強(qiáng)大的資金實(shí)力，相比廠商類租賃公司和第三方租賃公司在融資能力以及資金成本方面有著天然的優(yōu)勢(shì)。其二，銀行系租賃公司的母公司——銀行擁有著龐大的客戶資源網(wǎng)絡(luò)，如果利用好其客戶資源，作好交叉營(yíng)銷，勢(shì)必事半功倍。其三，租賃有著客戶的設(shè)備資產(chǎn)作抵押，此類資產(chǎn)比純項(xiàng)目貸款的風(fēng)險(xiǎn)小，并且租賃期內(nèi)，客戶的還款模式是本息同還，從而對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況有著更緊密的跟蹤。風(fēng)險(xiǎn)更小、利潤(rùn)更好、增加現(xiàn)有客戶忠誠(chéng)度、擴(kuò)大客戶群的一塊優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。

另外據(jù)記者了解，隨著銀行系租賃公司業(yè)務(wù)的迅速擴(kuò)張，銀監(jiān)會(huì)還接到了來自北京銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行等其他股份制銀行的申請(qǐng)。北京銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行正積極申請(qǐng)金融租賃業(yè)務(wù)。目前北京銀行公告了設(shè)立金融租賃公司的戰(zhàn)略意圖，而浦發(fā)銀行則和山西金融租賃公司達(dá)成了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來兩年將會(huì)新增10家由銀行設(shè)立的金融租賃公司。由此，銀行系金融租賃正逐漸成為金融租賃業(yè)務(wù)中發(fā)展的中堅(jiān)力量。

另外，3月份，除銀行系金融租賃公司獲批外，獲批金融租賃公司牌照的還有昆侖金融租賃公司，這是中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司和重慶機(jī)電控股(集團(tuán))公司聯(lián)合組建的金融租賃公司，是國(guó)內(nèi)首家由大型國(guó)企發(fā)起的金融租賃公司，這也同時(shí)拉開了大型國(guó)企進(jìn)入融資租賃行業(yè)的序幕。

據(jù)了解，昆侖金融租賃公司注冊(cè)資本60億元，其中中石油出資54億元，持股90％。昆侖金融租賃公司將主要從事三個(gè)方面的業(yè)務(wù)：一是為急需資金購買設(shè)備的中小企業(yè)提供設(shè)備租賃，二是為大型裝備制造類企業(yè)提供設(shè)備租賃，三是為中石油自己建設(shè)的加油站、油田、鉆探等業(yè)務(wù)部門提供特種設(shè)備租賃。

建立融資租賃登記制度

隨著大量注冊(cè)資本金的進(jìn)入，目前中國(guó)租賃公司的規(guī)模不斷擴(kuò)大，融資租賃業(yè)務(wù)也迅速增加，而進(jìn)一步完善融資租賃制度也迫在眉睫，記者獲悉，人民銀行日前正在做的事情是建立融資租賃登記制度，進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

據(jù)了解，近年來隨著融資租賃業(yè)務(wù)的不斷增多，融資租賃糾紛案件也呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，2009年全國(guó)法院受理的融資租賃糾紛案件比上一年幾近翻倍，案件主要集中在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)。特別是這兩年，因受金融危機(jī)影響，不少企業(yè)主棄企逃債，將租賃物轉(zhuǎn)賣或在租賃物上設(shè)定擔(dān)保物權(quán)，嚴(yán)重影響了出租人的利益。

中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)朱民日前在一個(gè)研討會(huì)上表示，實(shí)踐中較為常見的是承租人將租賃物轉(zhuǎn)讓或在租賃物上設(shè)定擔(dān)保物權(quán)，而受讓人或擔(dān)保權(quán)人可能援用《物權(quán)法》第106條主張善意取得，從而使出租人的所有權(quán)受到侵害。出租人要證明第三人知道或者應(yīng)當(dāng)知道承租人轉(zhuǎn)讓或者提供擔(dān)保的動(dòng)產(chǎn)為融資租賃合同項(xiàng)下的租賃物非常困難，因此，建立登記制度就顯得尤為緊迫。

在人民銀行的支持下，中國(guó)人民銀行征信中心根據(jù)租賃業(yè)界的要求，響應(yīng)國(guó)務(wù)院發(fā)展融資租賃行業(yè)的號(hào)召，已建成了融資租賃登記公示系統(tǒng)。該系統(tǒng)去年7月20日上線運(yùn)行，服務(wù)全國(guó)范圍內(nèi)融資租賃的登記與查詢。

朱民說，從法律角度來說，融資租賃登記的意義在于使《物權(quán)法》確立的相關(guān)制度規(guī)則更加完善：一是完善了善意取得制度，有利于出租人的所有權(quán)獲得對(duì)抗善意第三人的效力；二是落實(shí)了擔(dān)保物權(quán)和租賃物權(quán)發(fā)生沖突時(shí)，優(yōu)先順位的規(guī)則。

中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)胡國(guó)財(cái)也認(rèn)為，開展融資租賃登記公示，“不僅可以維護(hù)出租人的物權(quán)，有利于控制風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)為融資租賃交易奠定一個(gè)堅(jiān)實(shí)的法律環(huán)境，有利于融資租賃相關(guān)衍生產(chǎn)品的研發(fā)和推廣。”

對(duì)于融資租賃登記的法律性質(zhì)，中國(guó)人民銀行金融研究所副所長(zhǎng)劉萍認(rèn)為，人民銀行征信中心建立的融資租賃登記系統(tǒng)為我國(guó)融資租賃登記提供了公示權(quán)利的平臺(tái)，也是在現(xiàn)行法律框架下解決我國(guó)融資租賃登記制度缺失的有效嘗試。

實(shí)際上，融資租賃登記系統(tǒng)上線以后，得到了融資租賃公司的歡迎和支持。國(guó)際融資租賃咨詢公司Leaseone管理合伙人周劍振認(rèn)為，人民銀行建立融資租賃登記系統(tǒng)是具有積極的意義，業(yè)界應(yīng)該積極參與登記。周劍振表示：“雖然融資租賃登記目前還有待法律認(rèn)可，但是從風(fēng)險(xiǎn)防范的角度講，登記有利于權(quán)利公示，潛在的交易對(duì)象在設(shè)備抵押的時(shí)候查詢到有關(guān)信息，就不會(huì)傷害在先的權(quán)利，交易安全有了保障。”