試對中國物流行業(yè)融資需求及操作方案的探討

摘要:物流業(yè)在中國國民經(jīng)濟(jì)中起著舉足輕重的作用。它是國民經(jīng)濟(jì)的重要支撐、調(diào)整結(jié)構(gòu)的重要手段、提高效益的重要途徑、擴(kuò)大就業(yè)的重要渠道。但融資問題一直是制約物流企業(yè)發(fā)展的瓶頸，通過對中國物流行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、融資需求分析，提出物流行業(yè)融資的關(guān)鍵領(lǐng)域與具體操作方案。

關(guān)鍵詞:物流行業(yè);融資需求;操作方案

中圖分類號:F50文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)01-0067-02

中國物流業(yè)發(fā)展雖然較快，但許多深層次的矛盾和問題尚未解決。“大而全”、“小而全”的企業(yè)物流運(yùn)作模式還相當(dāng)普遍，社會(huì)化的物流需求不足，物流企業(yè)融資難的問題一直得不到很好解決[1]。2008年下半年以來，又受到國際金融危機(jī)的沖擊，物流市場需求增速放緩，服務(wù)價(jià)格大幅下跌，物流企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)嚴(yán)重困難[2]。本文通過對整個(gè)物流行業(yè)融資需求分析，提出了物流行業(yè)融資的關(guān)鍵領(lǐng)域與具體操作方案。

一、中國物流行業(yè)總體融資需求及重點(diǎn)

(一)物流產(chǎn)業(yè)的總體融資需求

根據(jù)中國物流發(fā)展報(bào)告(2006—2007) 《2006年物流金融業(yè)發(fā)展回顧與2007年展望》公布顯示:2007—2015年中國各地區(qū)物流產(chǎn)業(yè)資金需求總量及2007—2015中國各地區(qū)物流產(chǎn)業(yè)資金需求總量的百分比見文獻(xiàn)[1～2]。現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求增量主要由兩部分構(gòu)成，一部分是銀行貸款增量;另一部分是上市公司融資增量，由這兩部分相加得到資金需求增量的總量。

1.總量分析。據(jù)文獻(xiàn)顯示，在2007—2015年之間，中國現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)金融資金需求總規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到7.67萬億元，其中物流產(chǎn)業(yè)的銀行各項(xiàng)貸款總需求3.14萬億元，物流產(chǎn)業(yè)上市公司市價(jià)總值增加的總需求為4.53萬億元，直接融資(上市方式)與間接融資(銀行貸款)的增量比例接近約為3∶2。

2.地區(qū)分析。據(jù)文獻(xiàn)顯示，在東部地區(qū)的資金需求量結(jié)構(gòu)中，上市公司市價(jià)總值占63.25%、銀行貸款占36.75%，說明東部地區(qū)直接融資的比例比較大。中部地區(qū)上市公司市價(jià)總值占54.74%、銀行貸款占45.26%，說明直接融資與間接融資的比例差不多。西部地區(qū)上市公司市價(jià)總值占43.45%、銀行貸款占56.55%，說明間接融資的幅度更大[5]。

(二)中國物流行業(yè)融資需求的重點(diǎn)

1.物流節(jié)點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施(物流園區(qū)、物流中心等)建設(shè)。以各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿臀锪鞣?wù)市場需求為依據(jù)，依托綜合運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)物流節(jié)點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括:物流基地、物流園區(qū)、物流中心、配送中心和貨運(yùn)場站、貨運(yùn)樞紐等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)以及配套服務(wù)系統(tǒng)和公共物流信息網(wǎng)絡(luò)平臺。

2.運(yùn)作型物流企業(yè)。運(yùn)作型物流企業(yè)是指以物流相關(guān)業(yè)務(wù)為核心業(yè)務(wù)的企業(yè)。一是該企業(yè)必須從事運(yùn)輸 (含運(yùn)輸代理、貨物快遞)或倉儲(chǔ)等基本業(yè)務(wù);二是企業(yè)能夠?qū)ξ锪鬟^程的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行一體化的組織和管理，最終滿足客戶需求;三是企業(yè)必須建立與物流服務(wù)相應(yīng)的信息管理系統(tǒng)。

優(yōu)先支持運(yùn)作型物流企業(yè)的行業(yè)重點(diǎn):要重點(diǎn)支持關(guān)系國計(jì)民生且目前仍為薄弱環(huán)節(jié)的農(nóng)產(chǎn)品物流、食品物流、冷鏈物流和醫(yī)藥物流，促進(jìn)這些行業(yè)物流持續(xù)、快速、健康發(fā)展。

銀行重點(diǎn)支持運(yùn)作型物流企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容:要重點(diǎn)支持運(yùn)作型物流企業(yè)的核心能力建設(shè)，尤其是物流企業(yè)信息化建設(shè)。積極支持物流企業(yè)進(jìn)行收購、兼并與重組，支持物流企業(yè)運(yùn)用各種現(xiàn)代物流技術(shù)，提升企業(yè)市場競爭能力。

3.平臺型物流企業(yè)。平臺型物流企業(yè)是指以物流企業(yè)作為物流基地(園區(qū)、中心)的主導(dǎo)企業(yè)，該企業(yè)負(fù)責(zé)該物流基地(園區(qū)、中心)的規(guī)劃、運(yùn)作和管理等主要任務(wù)。通常，該平臺物流企業(yè)以某一物流園區(qū)基地為依托，聯(lián)合物流基地(園區(qū)、中心)內(nèi)的廣大物流企業(yè)，共同服務(wù)于城市和區(qū)域的生產(chǎn)與商貿(mào)物流。

二、解決物流行業(yè)融資問題的操作方案

(一)運(yùn)作型物流企業(yè)運(yùn)營管理的融資操作方案

由于中國物流企業(yè)規(guī)模普遍較小，且大多數(shù)物流企業(yè)都存在貸款難的問題，銀行可以借鑒成熟的中小企業(yè)貸款模式來解決物流企業(yè)融資問題[4]。具體可從創(chuàng)建物流企業(yè)貸款平臺和擔(dān)保平臺入手，把地方政府的組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢、銀行的融資優(yōu)勢以及群眾組織的民主監(jiān)督制約優(yōu)勢結(jié)合起來，構(gòu)建貸款模式的核心要素“兩臺一組”(貸款平臺+擔(dān)保平臺+群眾組織)，如圖1所示。

圖中:貸款平臺指在銀行培育和指導(dǎo)下按銀行要求承擔(dān)或協(xié)助承擔(dān)客戶開發(fā)、評審、組織民主評議和貸后管理職能的機(jī)構(gòu);擔(dān)保平臺指在試點(diǎn)地區(qū)與銀行有較為穩(wěn)定的合作關(guān)系、為銀行物流企業(yè)貸款提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要是各地政府組建的物流企業(yè)政策性擔(dān)保公司;群眾組織指銀行推動(dòng)地方政府成立的物流企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)、信用協(xié)會(huì)等組織，配合銀行推動(dòng)信用建設(shè)。

按照債權(quán)債務(wù)關(guān)系，結(jié)合現(xiàn)有的中小企業(yè)貸款實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，銀行可采取三種模式[5]:

1.統(tǒng)貸模式，即由地方政府授權(quán)的借款平臺統(tǒng)借統(tǒng)還，借款平臺以委托方式通過代理金融機(jī)構(gòu)向物流企業(yè)提供資金支持。借款平臺承擔(dān)項(xiàng)目的開發(fā)、受理、評審和貸后管理等職能。

2.直貸模式，銀行直接與物流企業(yè)簽訂借款合同，物流企業(yè)直接對銀行承擔(dān)還款責(zé)任，由管理平臺負(fù)責(zé)貸款項(xiàng)目的開發(fā)、受理、評審和貸后管理。

3.物流貸款分工鏈模式。該模式是充分利用大型物流企業(yè)(機(jī)構(gòu))的商業(yè)信用和內(nèi)部融資能力，銀行將一筆大額資金貸給某一大型物流企業(yè)(機(jī)構(gòu))，再由這個(gè)物流企業(yè)對其他物流企業(yè)發(fā)放貸款。該模式的關(guān)鍵要建立對大型物流企業(yè)(機(jī)構(gòu))的評審體系和調(diào)動(dòng)其積極性。開行首先要對擬承貸大額貸款的大型物流企業(yè)(機(jī)構(gòu))的資信狀況進(jìn)行評級，確定對大型物流企業(yè)(機(jī)構(gòu))貸款的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，按照信用級別給予其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)貸款。該物流企業(yè)(機(jī)構(gòu))負(fù)責(zé)事前篩選、事中管理監(jiān)督和事后評價(jià)，并負(fù)責(zé)貸款本金及利息回收，同時(shí)，承擔(dān)向開行按期還本付息的義務(wù)。

(二)平臺型物流企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資操作方案

平臺型物流企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施融資的基本思路如圖2所示。首先，利用已有的物流園區(qū)聯(lián)盟平臺，由各級政府輔助行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭發(fā)起，按條、塊(業(yè)務(wù)領(lǐng)域+園區(qū)企業(yè))結(jié)合的方式，構(gòu)建一家股份制的、有限責(zé)任的、物流產(chǎn)業(yè)的擔(dān)保公司(法人公司)。選擇10～20家物流領(lǐng)域的龍頭企業(yè)作為發(fā)起人，注冊資本可以在現(xiàn)金2萬～300萬元/股，然后每家再提供1 000萬元規(guī)模的擔(dān)保額度。總盤為現(xiàn)金5萬～6 000萬元、擔(dān)保額度3億～5億元，后續(xù)以此公司為載體開展工作。擔(dān)保公司是一個(gè)董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的實(shí)業(yè)公司，各地行業(yè)協(xié)會(huì)以專家顧問身份參與，經(jīng)營團(tuán)隊(duì)可以公開面向社會(huì)招聘。邀請參加的龍頭企業(yè)應(yīng)該是符合規(guī)劃發(fā)展方向的，涉及物流各個(gè)領(lǐng)域的大公司。擔(dān)保公司既是經(jīng)濟(jì)實(shí)體又是政策管控部門，對投資的收益、安全性承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任，不改變現(xiàn)行的作業(yè)身份和程序，不混淆角色。

議事方式是定期、審查制。日常辦事機(jī)構(gòu)和決策機(jī)構(gòu)權(quán)限分離。可以聘請專家委員會(huì)參與審查(這是協(xié)會(huì)的特殊好處)。既審查項(xiàng)目的政策性又審查業(yè)務(wù)的可行性，在銀行貸款前增加一次業(yè)務(wù)考察。開行還是政策性銀行，增加行業(yè)協(xié)會(huì)和行業(yè)專家對項(xiàng)目可行性評審，用經(jīng)濟(jì)利益共擔(dān)的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，用市場的方式管理企業(yè)。

銀行要支持以物流聯(lián)盟為載體的物流擔(dān)保公司的建立，通過向擔(dān)保公司注入專項(xiàng)資金，扶持擔(dān)保公司的發(fā)展。

三、結(jié)束語

物流業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，資金是保障其快速發(fā)展的重要因素。中國物流行業(yè)主管部門和商業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)緊緊圍繞中國現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃與產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施，發(fā)揮政府職能作用和銀行的金融導(dǎo)向作用，適時(shí)調(diào)整信貸投向重點(diǎn)、引導(dǎo)社會(huì)資金流向，以融資推動(dòng)物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為促進(jìn)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展做出努力。

參考文獻(xiàn):

[1]中國物流與采購聯(lián)合會(huì).中國物流學(xué)術(shù)前沿報(bào)告(2008—2009)[M].北京:中國物資出版社，2008.

[2]馮耕中，等.2006年物流金融業(yè)發(fā)展回顧與2007年展望[R].中國物流發(fā)展報(bào)告(2006—2007).北京:中國物資出版社，2007.

[3]何梟吟.中國物流產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、存在問題與發(fā)展趨勢[J].改革與戰(zhàn)略，2007，(2).

[4]丁俊發(fā).“十一五”開局之年中國物流業(yè)的發(fā)展[R].2007年中國物流發(fā)展報(bào)告會(huì)暨第十三次中國物流專家論壇.

[5]賀登才.2008年中國物流發(fā)展展望[G] //中國物流發(fā)展報(bào)告(2007—2008).北京:中國物資出版社，2008.

Research Financing Operation project of Chinese Logistics profession on the basis of Need Forecast

MIAO Xing-feng

(Guang Dong Industry Technical college ，Guangzhou 510300， China)

Abstract: The logistics industry prove important to Chinese economy.It is the importance sustentation of the national economy，the importance artifice of adjust the construction，the important path of Increase performance，the important ditch.. However.The margin problem has been bottleneck to make the roughly logistics enterprise development. This paper passes to analyzes the developing present condition and requisition to whole logistics profession margin，putting forward the key realm of the logistics profession margin and concrete operation project.

Key words: logistics profession;financing need;operation project [責(zé)任編輯 陳麗敏]