海南省農村信用社貸款利率定價機制研究

摘要:在當前農信社深化改革、加快發展的時期，中間業務尚不發達，貸款依舊是主營業務，建立科學的貸款定價機制已經成為農村信用社的一項重要工作，毫無疑問成為農村信用社提高經營效益、競爭能力和進一步促進農村金融穩定的迫切需要。分析海南省農村信用社貸款定價的情況及存在問題，并提出相關建議。

關鍵詞:農村;信用社;貸款;定價;海南省

中圖分類號:F832.33文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)01-0043-04

利率市場化是利率改革的最終發展方向。隨著中國社會主義市場經濟體制的建立和金融體制改革的深化，利率市場化的進程加快，國有獨資商業銀行、股份制商業銀行和地方商業銀行基本上建立了適應市場供求關系的較為完善的貸款定價機制。中國農村信用社的利率改革已于2001年3月開始試點，但同國有商業銀行利率改革進程還有相當距離，更遠遠落后于中國利率市場化改革目標。這不僅制約著信貸資產質量的提高和貸款結構的調整，而且還與國家關于農信社改革的助推措施及惠農政策相悖。在當前農信社深化改革、加快發展的時期，中間業務尚不發達，貸款依舊是主營業務，建立科學的貸款定價機制已經成為農村信用社的一項重要工作，毫無疑問成為農村信用社提高經營效益、競爭能力和進一步促進農村金融穩定的迫切需要。

一、海南省農村信用社總體情況

1.海南省農村信用社基本情況。海南省農村信用社共有19個縣(市)聯社，其中有6個在富裕地區(分別是?？谑?、三亞市、?？诔墙?、瓊海市、萬寧市和澄邁縣聯社等，都處于沿海地區)。2個在中等發達地區(文昌和儋州市聯社等，處于沿海地區)。11個在貧窮地區:東方、昌江、樂東、定安、臨高、屯昌等聯社(以上屬于省級扶貧縣市)和保亭、瓊中、五指山、陵水和白沙等聯社(以上屬于國家級扶貧縣市)，分別處于沿海、山區、平原和內陸地區。海南省農村信用社共有232個法人機構，388個營業網點(其中法人營業網點232個，非法人156個營業網點)，其中:信用社分社131個，儲蓄所125個。干部員工2 771人，在崗員工2 864人(其中93人為臨時工)。截至2009年10月末，各項存款為199.81億元，比年初增加41.24億，各項貸款為98.69億元，比年初增加22.73億元，其中短期貸款78.62億元，比年增加18.74億元，中期貸款20.06億元，比年初凈增3.98億元。

2.海南省民間借貸與農信社信貸之間的替代情況。隨著國有商業銀行從縣域經濟撤退及貸款權限上收，促成了農信社在縣域經濟以自身“支持三農”的優勢強化了其利率定價的壟斷權，由于缺乏充分競爭，為其壟斷經營提供了充分的空間。轄內信用社籌集資金能力較弱，增加了營運成本，各社利率最高浮動采用50%，最低采用20%向上浮動，沒有執行利率下浮政策。由于信用社貸款利率偏高，手續煩瑣，而民間借貸利率高，手續簡單，從而促進了民間借貸市場的交易。據調查，海南省民間借貸主要發生在城區，并以一年期借貸為主(月利率30‰～50‰)，而廣大農村發生的民間借貸活動，金額要遠遠小于城區民間借貸金額，而農信社網點主要分布于廣大鄉鎮農村，基本不影響農信社的信貸，即對農信社貸款的替代作用不明顯。

3.海南省農村信用社貸款利率的浮動情況。海南省農村信用社貸款利率主要根據貸款種類、期限，在人民銀行規定利率基礎上有不同程度的上浮，其定價公式為:貸款利率=法定貸款利率×(1+浮動幅度)。這種貸款定價方法考慮的是信用社面臨的各種貸款風險、成本、貸款規模和利潤計劃。在無其他因素前提下，這種方法還是比較適合農村信用社現狀的，能較好地滿足農村信用社貸款利率定價的需要，但帶有很強的計劃經濟色彩。

二、貸款利率定價制度建設情況

1.海南省農村信用社各聯社已制定并執行農村信用社貸款利率定價管理辦法，該管理辦法主要是依據央行利率文件精神，參照?？谥兄У睦逝嘤栆?，結合自身實際情況，堅持貸款人和借款人互惠互利的原則，按照行業、市場、資金成本以及貸款戶的信用度、貸款用途、對象和期限等因素進行綜合考慮、評價，較合理、較科學制定貸款定價管理辦法。

2.差別化情況，主要體現在服務區域和對象上。在農村地區重點是對三農的服務，對該類貸款利率的定價原則是少浮動或不浮動，實行“多予、少取、放活”的工作方針，有效減輕農民負擔，促進農民增收、農業增效和農村發展。在城區，主要服務對象是個體工商戶、居民、公務員、中小和微型企業等，這類對象主要視風險、成本等程度，適當上浮利率水平，做到風險、成本和效益的匹配。

3.組織架構的情況。海南省農村信用社各聯社貸款利率定價管理體系全部是由聯社審貸小組、基層社審貸小組、信貸員三級機構組成。聯社審貸小組為貸款定價的管理和決策機構，由聯社主任擔任組長，由分管副主任和資金營運部、財務會計部、資產保全部、稽核部等負責人組成。負責制定、修訂貸款定價管理辦法和組織執行貸款定價管理辦法等?；鶎由鐚徺J小組、信貸員具體貫徹執行定價管理政策，結合聯社貸款定價管理規定，合理確定和執行貸款利率。

4.貸款定價方法。海南省農村信用聯社主要采用在人民銀行公布基準利率基礎上加點浮動的利率定價方法。只有三亞農聯社是根據三亞地區的行業特點，按照“最優貸款利率定價法”，制定了《三亞市農村信用社貸款利率管理暫行辦法》，并在基層試點社成功啟動。該《辦法》明確了貸款定價的基本原則，包括遵先原則，即對同一客戶后發放的貸款與前發放的貸款的利率應保持一致、信用原則、效益原則、市場原則，規定了借款人應具備的基本條件，確定了貸款利率的計算公式及浮動系數。

以?？谑修r村信用聯社為例，貸款利率分類浮動情況(見表1)。

5.實施情況。今年以來，海南省農村信用社聯社按照人行?？谥兄У挠嘘P貸款利率定價模板和工作要求，及時制定利率管理辦法，要求各基層信用社嚴格執行，并做好動態跟蹤調查和分析工作。

從執行情況看，海南省農村信用社聯社正常貸款的浮動區間為:人民銀行公布的基準利率的0.9～2.3倍，即最大可以下浮10%，上浮130%。從區域情況看，農村地區和涉及三農的對象實行向下浮動、不浮動和少浮動;市區和中小和微型企業以及風險較大的，實行較大上浮，以達到通過定價機制覆蓋貸款風險的目的。如?？谑修r村信用社主要貸款利率定價指標情況(見表2)。

三、海南省農信社貸款定價辦法實施以來所取得的成效

1.增強了農村信用社經營管理的能力。在利率各指標的測算過程中，信用社實現了完全撇開現有基準利率加浮動幅度的定價方式，按照各類相關指標進行測算，確定了最優惠利率，并根據歷史數據和當年利潤目標具體測算了相應的調整點數，這是農村信用社逐步適應利率市場化改革需要的有益嘗試，反過來可以有力地推動農村信用社進一步加強風險資產管理，降低成本費用，提高經營管理能力。

2.差別利率原則得到充分體現。在實施過程中，企業貸款由于其風險的差異性導致了利率的差異性，優良客戶和風險較小的客戶貸款利差約在3個百分點左右，農戶貸款的利差約6.5個百分點，從而有效地體現了擇優扶持、區別對待的信貸原則。

3.有利于培育核心客戶群體，構建貸款營銷戰略。新的貸款利率管理辦法要求根據不同貸戶的資信狀況、經濟實力，制定出不同的貸款利率，更加靈活，利率定價的空間變大，有助于培育優質客戶，防范和化解信貸風險，為信用社搶占黃金客戶市場制高點奠定了堅實基礎。農信社實行新的貸款利率管理辦法后，對經營管理較好、資信等級較高的客戶給予貸款利率優惠，吸引當地許多優質客戶前來辦理業務，并受到了客戶的好評。

4.有效抑制了借新還舊、展期等短貸長用現象。新的貸款利率管理辦法對客戶不按期歸還借款的行為實行懲罰性利率，一般在原借款利率基礎上上浮10%，促使貸戶按期歸還貸款，從利率定價機制上抑制了貸款展期的不正常現象。同時，通過貸款利率定價，企業了解了貸款利率定價過程，提高了企業及農信社談判能力，無形中促進了企業還貸意識。

5.有利于提高轄區農村信用社貸款利率定價的規范化管理和科學化管理水平。在《農村信用社貸款利率定價管理辦法》實施之前，農村信用社的貸款利率定價管理工作比較紊亂，各法人社各自為政，沒有形成統一規范的貸款利率定價管理機制，這對農村信用社的穩健經營和健康發展十分不利。《農村信用社貸款利率定價管理辦法》實施之后，農村信用社的貸款利率定價管理工作開始走上規范化管理和科學化管理軌道，轄區各法人社形成了統一規范的貸款利率定價管理機制，對提高轄區農村信用社貸款利率定價管理水平起到了良好的促進作用。這方面的效應作用比較明顯。

6.有利于促進轄區農村信用社貸款利率定價走向市場化。《農村信用社貸款利率定價管理辦法》的有效實施，使轄區農村信用社的貸款利率定價在遵守國家利率政策和有關法律、法規及金融政策的基礎上，根據市場利率水平變化、業務發展和同業競爭策略進行靈活調整。還可以根據不同客戶對象、貸款品種、貸款方式、貸款期限、風險種類、目標利潤、經營策略等，在進行成本、風險、收益等精細化核算的基礎上進行貸款定價，有利于推動農村信用社的貸款利率定價管理工作走向市場化。這方面的效應作用正在顯現。

四、農信社貸款利率定價機制建設的矛盾和問題

從海南省農信社貸款利率定價的實踐看，海南省農信社應按照市場化要求浮動定價，盡管農信社貸款利率被允許在0.9～2.3區間內浮動，農信社基本上還是“盯住”央行基準利率，按照固定的幅度被動浮動，利率風險管理機制不健全，缺乏科學管理辦法，利率定價比較僵化，未能建立信用評級和記錄，難以充分體現利率政策改革初衷，利率定價機制的建立與執行過程中遇到了一系列矛盾和問題，影響了農信社利率杠桿作用的有效發揮。

1.貸款定價機制不健全，資金定價能力低。目前，農村信用社貸款沒有充分從客戶的承受力、信用狀況、地理區域、貸款用途結構等因素制定執行不同貸款利率標準，利率執行檔次少，沒有對客戶的信用等級作進一步具體細分，沒有科學地測定每一筆貸款合適的資金價格，導致一些優質客戶受低利率的吸引流失于信用社，轉向其他渠道借款。同時，農信社目前在農村基本處于壟斷地位，貸款定價可以單方面說了算，但隨著市場的變化，農信社的壟斷地位必將發生改變，而農信社在利率管理機制上還沒有做好這方面的應對措施。利率改革使農村信用社對貸款利率擁有較大的決定權，而信用社還未形成完善的資金定價體系，確定利率水平還帶有一定的主觀盲目性。特別是利率定價的靈活性和約束性沒有形成很好的互動，缺乏制度化的定價程序，隨意性較大，這就使得農村信用社主觀確定的利率水平難以真正體現市場均衡。對農村信用社經營的影響越來越大，使利率改革的政策效應不可避免地受到影響。

2.農信社現有技術支持和職工隊伍素質不能適應市場定價的需要。一是計算利率浮動幅度時需綜合考慮企業信用等級、資產負債比率、貸款擔保方式、企業入股、單筆貸款額度等因素，由于農村信用社辦公自動化程度低，信貸管理基本上靠手工操作，對企業信用評級尚未全面展開，難以借助現代科學手段準確確定貸款利率;二是信用社職工素質差，難以應對較為復雜的利率定價機制。目前農信社隊伍建設滯后，干部職工素質參差不齊，部分信貸人員金融理論知識薄弱，業務水平低。而貸款定價管理綜合性強，如授信評級事宜，涉及千家萬戶，全憑各自的理解，難于把握，難于操作，稍有疏忽就會產生偏差和誤導，給信用社經營帶來損失。三是缺乏專業化利率定價管理人才，客觀上不能較好地進行風險控制和科學操作?，F有的人員主要從事利率政策的執行，尚未進入實質性的利率風險管理，利率風險管理人才嚴重短缺。

五、加強農村信用社貸款定價改革的幾點建議

1.人民銀行要全力支持和幫助農村信用社，加強對農信社利率定價指導，促使農信社盡快走向良性發展的軌道。目前信用社改革正在進行之中，人民銀行應積極參與到信用社改革進程中，要以科學發展觀為指導，認真分析和解決信用社改革過程中出現的新情況、新問題，規范和指導信用社改革工作。同時，隨著貸款利率浮動區間的進一步擴大，基層人民銀行必須加強對金融產品的定價指導。一是要加強培訓、宣傳利率政策力度，使信用社認清利率市場化的發展趨勢，并逐步確立以效益為核心、以利率風險管理為重點的經營理念;二是要積極督促信用社切實加強成本分析和管理，逐步建立健全績效評價體系、風險評估體系和分級授權體制，完善科學的金融產品定價體系，發揮好成本管理對產品定價的積極作用;三是要切實做好農村信用社貸款利率監測，一方面要做好農村信用社貸款利率浮動情況的監測反饋，為上級決策當好參謀，另一方面要加強對民間借貸利率監測，為農村信用社制定利率浮動幅度提供有價值的參考。

2.增強利率定價的科學性。農信社要根據人民銀行的有關利率管理規定，結合海南省農村實際，區別貸款性質，調整相應利率基數;針對不同類型客戶，拉大利率差距;要牢固樹立服務三農意識，按照“多予少取放活”的方針，對農業貸款浮動利率執行充分考慮農民的收入水平和承受能力，堅持讓利于農民、切實減輕農民負擔的原則，對小額農戶貸款、農業經濟組織貸款、助學貸款、農民創業貸款、青年創業貸款等品種，采取不浮利率或下浮利率的政策，積極支持社會主義新農村建設和弱勢群體的發展。對于企業貸款或投資型貸款，則應提高貸款利率。要根據不同客戶狀況，市場的差異和變化等進行科學的貸款風險定價。即按貸款質量風險定價，按產業分類風險定價，按貸款期限風險定價，按客戶信用狀況風險定價;依據風險度的高低來決定貸款投放額度和利率浮動幅度，避免貸款利率“一刀切”或“一浮到頂”的問題，真正使利率杠桿作用得到發揮。

3.農村信用社要強化內部管理，逐步建立起以安全為前提，以效益為中心、以服務三農為目標的貸款定價機制。農信社應按照客戶給銀行帶來的收益、信用風險等逐步建立以效益為中心，科學合理、高效協作的產品定價機制。要根據不同客戶狀況，市場的差異和變化進行貸款定價，通過利率傳導機制來量化貸款價格、識別規避風險、整合信貸資產結構、優化資產質量。要建立健全風險內控機制，從審查管理程序、風險限額、風險定價、利率風險管理制度等方面保證利率風險管理的序時性、有效性和完整性，增強自身的整體抗風險能力。

4.加強職工隊伍建設，全面提高員工素質。一是要引進人才，尤其是資金管理、計算機程序應用、管理方面的專業人才，可通過引進人才和定向培養相結合的方式，以滿足貸款定價管理的需要;二是加強信貸業務人員培訓，全面提高信貸人員金融政策水平、業務素質和綜合素質，確保貸款定價政策能在基層得到正確落實。

5.加強對農村信用社貸款利率浮動執行情況的監督和檢查。農村信用社應結合縣域經濟發展實際，制定合理的貸款利率浮動幅度，促進農村信用社利率定價的規范化管理。人民銀行可把支農再貸款的管理與農村信用社貸款利率浮動執行情況結合起來，為監督農村信用社貫徹執行貸款利率浮動政策提供必要的制約條件，增強執行利率的透明度，實行公正評議，公開定價，在了解市場的基礎上，占領市場份額。

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