淺談解決中小企業貸款難問題的思路

在世界各國的經濟與社會發展中，中小企業作為一支最具活力和成長性的生力軍，其在國民經濟發展中處于舉足輕重的地位。但是，由于各方面的原因，中小企業在其發展中也面臨著許多問題， 最為突出的就是融資難。目前我國中小企業融資渠道單一，大約有98.7%都來自銀行貸款，風險高度集中于銀行。而受中小企業本身存在的資信等級低、缺乏抵押資產、融資成本高等因素影響，中小企業往往難以得到銀行資金的支持。為了解決這一難題，我們應當從強化金融市場競爭入手，建立健全中小企業融資的法律法規，完善資本市場，拓寬直接融資渠道，以及提高中小企業整體素質，增強內在融資能力等方面，尋求解決中小企業融資難的問題。

一、我國中小企業融資難的主要原因

改革開放三十多年來，我國中小企業迅速發展，但由于國家政策、金融體系、企業自身素質等的原因，造成中小企業融資難的問題日益突出，嚴重制約著中小企業的健康發展。目前我國中小企業融資難的原因歸納起來主要表現在以下幾方面。

1、現行體制原因

首先，我國在法律法規制定和融資服務機構建立上缺乏對中小企業的扶持。在中小企業服務管理機構、中小金融機構、中小企業擔保機構和信用評估機構的建立上，政府嚴重缺位，國家規定的關于企業融資，信用擔保和金融機構管理方面的法律法規幾乎全是為大中型企業設計的，而沒有專門涉及中小企業。

其次，中小企業從政府部門獲得財政支持的難度較大。中央、地方財政都設立了專門針對中小企業的科技開發基金，但是由于政府專項基金數量有限，中小企業的數量又太多，因此只是杯水車薪，無濟于事。另外，政府要求的條件較多，貸款的門檻較高，一般中小企業難以跨越。因此，政府的支持很難為中小企業排憂解難。

2、商業銀行原因

首先，表現在利率結構不合理，利率浮動幅度小，不利于調動基層商業銀行對中小企業貸款投放的積極性。依據貸款的成本及風險程度，許多國家的銀行都存在著向中小企業的貸款收取較高利息(或收費)的情況，但我國中央銀行對商業銀行的貸款規定了基準利率，且浮動范圍很小，不允許商業銀行對其提供的不同服務和產品分別收取費用，挫傷了商業銀行向中小企業貸款的積極性。

其次，在我國現行的金融體制中處于主導地位的四大國有商業銀行長期以來的經營模式和運行機制主要是建立在為國有大企業服務的基礎上。受國家貸款額度的限制，且主要以為大型國有企業服務為主，為他們提供資金支持，扶持大型國有企業，因此就沒辦法拿出更多的資金來扶持中小企業;而其他金融機構由于受自身資產規模、資金實力等條件的限制也很難為中小企業提供更大的支持。

最后，大多數中小企業處于競爭性領域，所面臨的經營風險和淘汰率高，融資風險大，投資回報相對較低，因此銀行對中小企業的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸。為了降低貸款風險，銀行必須大規模搜集中小企業信息，如此一來，致使銀行的貸款成本和監督成本上升。因此，銀行就不愿意加大自己的成本來給中小企業提供貸款，造成惜貸嚴重。銀行由于缺乏有關中小企業客戶風險的足夠信息，不能做出適宜的風險評價。從銀行角度分析，中小企業的借貸資金少，但談判、簽約的程序與大企業是一樣的，使得銀行的交易成本較高，導致銀行對中小企業的信貸缺乏積極性。

3、企業自身原因

改革以來，我國中小企業雖然有了長足發展，但與國有大型企業相比，產業進入時間較晚，其中自身有許多不利于融資的因素存在。具體表現在一下幾個方面:

首先，我國很多中小企業財務制度不健全，財務管理制度不規范，內控制度不嚴，甚至存在表賬冊不全的現象，金融機構難以通過審核其財務來評價其資信。

其次，中小企業缺乏可用于擔保抵押的財產，同時社會獨立的資產評估中介機構缺位，因而難以快速準確地評估企業資產價值，使金融機構不能通過資產抵押形式向企業提供抵押貸款。

最后，我國中小企業經營者普遍信用觀念淡薄，當經營出現困難時欠息、逃債、賴債等失信現象時有發生，這不僅給金融機構信貸資金安全造成很大威脅，而且極大的降低了企業的信譽度，加劇了中小企業貸款的難度。

二、解決我國中小企業融資難的對策

在一些發達國家，主要是通過政府政策引導、銀行貸款、風險投資、低息融資等方式解決中小企業融資問題。如美國中小企業融資主要是通過政府的政策性基金引導商業性金融機構對中小企業進行貸款，政策性貸款的數量很少;在英國中小企業融資中，銀行貸款也是最重要的資金來源。英國政府還注重運用近年來發展迅速的非正規投資市場以及風險投資基金，并特別注重向高新技術企業提供財政幫助;日本在中小企業融資的問題上，成立了三家由政府直接控制和出資的中小企業金融機構:中小企業金融公庫、國民金融公庫和工商組合中央公庫，專門向缺乏資金，但又有市場的中小企業提供低息融資。

我國要解決好中小企業融資難問題，應充分結合我國國情，中小企業要從自身抓起，切實提高企業總體素質;同時，國家要加速建立多層次、全方位、完善的中小企業融資支持體系，改善融資的環境，保障中小企業健康快速的發展。筆者認為主要應解決好以下六方面問題。

1、建立健全支持中小企業融資的法律法規

為了能在融資方面給予中小企業以法律支持，借鑒國外成功經驗，建議在頒布《中華人民共和國中小企業促進法》的基礎上，盡快制定有關實施細則及配套法規，尤其是要加快建立《中小金融機構法》、《中小企業信用擔保法》等法規體系，形成完善的中小企業管理和服務法律法規體系，以法律的形式規范有關金融機構及中小企業融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施，使中小企業融資走上法制化軌道，以法律形式確立中小企業在國民經濟中的地位和作用，并在金融支持與稅收政策上將中小企業與國有大型企業置于公平競爭的地位。

2、國家應給予中小企業貸款一定的政策支持

在激烈的市場競爭中，中小企業實際上是弱勢群體，政府應首先給予中小企業有力的支持，針對中小企業的困難給予一定的政策優惠。國家要按照市場經濟規律，出臺有關加大支持中小企業發展的政策，引導中小企業參與公平競爭，使中小企業向規范化方向發展;同時還要改善對中小企業的財政政策，各級政府應適當加大對中小企業的投入，解決一些中小企業的歷史債務問題;清理現有針對不同性質的中小企業的稅收優惠政策，不同所有制企業必須同等對待;各級行政部門不應再對中小企業亂收費罰款，切實減輕中小企業負擔。另外還要積極縮小中小企業地區差異，對貧困地區的中小企業從扶貧資金中撥出一定的款項支持其發展，盡量縮小因地區經濟發展不平衡帶來的中小企業貸款難的問題。

同時我們可以借鑒其他發達國家經驗，比如我們可以向那些有較強技術創新能力的、發展前景看好的中小企業直接貸款;向受自然災害的中小企業提供自然災害貸款;向中小企業的創新研究進行資助。

3、完善資本市場，拓寬直接融資渠道

中小企業融資的一個重要渠道就是直接融資，而我國的中小企業過度依賴于銀行貸款，缺乏直接融資尤其是權益資本融資的渠道，致使其自有資本不足，負債率高，這成為其融資受到約束的重要原因。直接融資包括股票融資、債券融資、風險投資等，它具有能夠使企業得到不用償還的外部所有權融資、改善企業資產負債結構、有效配置社會資源等優勢，這無疑是解決中小企業融資困難、融資渠道單一這一問題的重要途徑。但是在我國中小企業融資過于依賴銀行等金融中介機構，結構又過于單一，這在中小企業自有資金不多，經營風險較大的環境里，不僅限制了中小企業的融資規模，而且增加了企業的融資難度和融資成本，使企業的破產風險加大。因此，當企業發展到一定規模時，就必須借助于直接融資渠道才能發展壯大。

我國資本市場不夠完善，中國的股票市場和債券市場主要是為國有大型企業提供服務的，因此，就要不斷完善資本市場，發展多層次的資本市場體系。建立適合中小企業融資的資本市場體系，首先就是要發展中小企業投資公司等中小企業的股權融資機構，建立滿足不同類型企業融資需求的多層次股票市場體系，對符合上市條件的中小企業應考慮優先上市，對資產總額、收益水平不滿足上市條件但具有成長空間的中小企業提供融資便利。在經濟發達及中小企業密集的地區，設立若干合作或股份制中小企業投資公司，由中小企業投資公司向銀行借款，再以資本金投資方式向中小企業注入資金。其次在發展股票市場的同時，也要注重啟動和發展債券市場，要完善相關法律、法規，積極支持債券市場發展，科學決策，嚴格控制風險，積極鼓勵符合條件的企業通過發行債券以及可轉換債券的方式籌集資金，改變債券市場上債券融資發展相對落后的狀況。另外，盡量為企業建立多元化的直接融資渠道，為企業提供更多的融資渠道。

4、擴大對中小企業貸款利率的浮動幅度

由于中央銀行對商業銀行的貸款規定了基準利率，且浮動范圍很小，不允許商業銀行對其提供的不同服務和產品分別收取費用，不利于調動基層商業銀行對中小企業貸款投放的積極性。因此要進一步改善對中小企業的金融服務，就必須加快我國利率體制改革，擴大對中小企業的貸款利率浮動幅度。對此，中央銀行已經有了一定的舉措，在1999年，《中國人民銀行關于進一步擴大對中小企業貸款利率浮動幅度等問題的通知》中要求:1)各商業銀行、城市信用社對中小型企業貸款(短期貸款和中長期貸款)利率最高上浮幅度擴大到30%，最低下浮幅度10%不變。農村信用社貸款利率最高上浮幅度50%不變。對中小型企業的貼現貸款利率最高不得超過上浮后的同期同檔次法定貸款利率。2)各商業銀行、城鄉信用社要加強對貸款浮動利率管理，根據貸款對象的具體情況實行有差別的浮動利率，嚴禁“一浮到頂”，搞“一刀切”，要做到公正、公平、公開。同時，制定或修改本行(社)的浮動利率管理辦法，并報中國人民銀行備案。

5、創建科學完善的中小企業信用等級評估體系

信用等級體系作為判斷貸款信用可信度的標準，是贏得金融機構和擔保機構信任并獲得項目資金的一種有效手段，也是信用服務體系首先應解決的問題。建立和完善中小企業信用檔案中心與數據庫，通過政府部門的協調配合，由征信中介機構采集、加工分散在工商、稅務、質檢、社保、司法等政府有關部門和金融、保險、海關、公用事業等相關部門的企業信用信息，將中小企業征集與評級的信息錄入到數據庫中，然后根據采集來的信息，對中小企業的信用狀況，特別是企業的償債能力、履行有關義務的能力等做出綜合的判斷，評定出相應的信用等級，作為銀行對中小企業信貸決策和重點扶持的依據。

6、中小企業要提高自身素質

中小企業自身素質的提高是企業發展的根本內在動力，也是企業解決融資問題的內部保障。中小企業應提高自我生存、自我發展和自我積累的能力，加大中小企業體制改革力度，明確中小企業產權結構，加強誠信建設，培育企業家的信用觀念，增強企業重合同、守信譽的自我約束意識;引進現代企業制度，使企業的內部管理科學化、信息化、透明化，這樣才能為企業融資渠道的拓寬提供保證。中小企業要以規范企業內部體制入手，明確企業的發展戰略， 建立符合企業自身特點的企業組織形式和企業文化， 建立規范的管理制度。重視人力資源的開發與引進， 大力開展技術創新， 提高產品質量和附加值，樹立現代營銷理念， 實施品牌戰略管理;規范財務制度， 提高企業財務管理水平， 加強財務信息的真實性和財務管理的透明度。

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(作者單位:中鐵一局集團有限公司)