金融支持低碳經濟發展的現狀及對策

[摘要]進入21世紀，傳統經濟發展模式面臨嚴峻考驗，有限燃料等資源無法支撐我國經濟的快速發展，積極提倡和推廣使用可再生能源，發展以低能耗、低污染、低排放為基礎的低碳經濟，成為實現我國社會經濟可持續發展的必然選擇。為推動低碳經濟發展，各級政府出臺了一系列激勵與強制措施，金融部門也積極實施低碳金融政策予以配合。為此，我們對山東菏澤進行了典型調查，在發現金融支持低碳經濟取得的成效的同時也看到其中存在的問題，針對這些情況，提出政策建議。

[關鍵詞]金融支持;低碳經濟;政策建議

[中圖分類號]F832.3 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009 — 2234(2010)05 — 0158 — 03

一、城市低碳經濟發展與金融支持情況

(一)地方政府強化措施，鼓勵企業發展低碳經濟

2008年以來，我國各級地方政府不斷出臺多項意見和辦法，多角度、多渠道的支持新能源、節能減排、綠色環保以及淘汰落后產能等低碳經濟的發展。

1.加大領導力度。山東菏澤鄆城縣委、縣政府成立節能降耗決戰指揮部，落實“一票否決”，“四不一獎”等制度;山東菏澤定陶縣委、縣政府建立了全縣節能減排協調機制，并與各鄉鎮、企業分別簽訂了《節能減排工作目標責任書》;山東菏澤東明縣政府成立了節能減排領導小組，下發《東明縣建設節約型社會聯席會議成員單位的職責》、《關于加強節能工作的意見》等文件。

2.加強考核力度。山東菏澤定陶縣政府下發了《定陶縣節能目標考核獎勵辦法》，組織企業開展“四比、四算、四加強”為主題的節能減排檢查評比活動;山東菏澤東明縣政府制定了《單位GDP能耗監測體系實施方案》、《東明縣節能責任目標考核辦法》等，健全節能考核體系，每年度對有關部門、各級政府和重點用能企業進行考核，對完不成節能指標的實行“一票否決”，取消各種獎勵資格。

3.完善結構調整。2008年以來，山東菏澤鄄城縣華意化工、歐亞化工、沃藍生物、奧斯卡發制品等較大型企業先后投入資金2000多萬元，對排污設備進行升級改造。2009年山東菏澤東明縣組織實施重點技改項目32個，完成技改投資45億元，完成新技術、新產品研發42項，申請專項22項，獲得市級以上科技進步獎16項。2010年山東菏澤鄆城縣準備淘汰高耗能設備1800臺套，實現節能3萬噸標準煤。

(二)人民銀行加強指導，引導對低碳經濟的金融支持

1.及時出臺指導意見。為推動低碳經濟的健康發展，2008年以來人民銀行積極發揮窗口指導作用，相繼出臺《金融支持轄內低碳經濟發展的信貸工作指導意見》、《關于改進和加強節能環保領域金融服務工作的指導意見》、《關于金融支持發展循環經濟的信貸指導意見》等多個低碳經濟發展方面的指導意見，引導金融機構切實貫徹“有保有壓”的信貸政策，嚴格控制對“三高”和產能過剩行業的信貸支持，合理配置信貸資源，大力推動循環經濟、綠色經濟的發展。

2.加強與政府職能部門溝通協作。人民銀行注重加強與政府及有關職能部門的聯系與溝通，多次組織召開由轄內金融機構、經信、環保、財稅等部門參加的座談會，及時了解掌握企業節能、減排和治污等有關情況，同時為搭建經信與金融部門長期穩定的合作交流平臺。如2010年，山東菏澤定陶經信局、人民銀行聯合下發了《關于建立定陶經信·金融溝通例會制度的方案》，主要就相關產業政策、信貸政策、節能降耗等情況進行座談，及時發現并解決問題，共同為低碳經濟發展“把脈問診”。

(三)金融機構加強低碳金融制度建設，加大對低碳經濟的信貸投入

1.不斷完善低碳金融管理制度。2008年以來，各金融機構不斷完善低碳金融管理制度，普遍實行了信貸審查低碳“一票否決”制和低碳貸款激勵約束機制，并將企業排放量作為貸款的參考;部分金融機構建立低碳貸款操作規程(見表一)。如中國銀行在授信審批中，實行“環保”一票否決制，加強對“高耗能、高污染”行業的授信管理，將環境安全因素落實到信貸資金的貸前、貸中和貸后管理，建立動態跟蹤、監測和分析機制，對“兩高”企業實行名單管理。

2.開辟低碳貸款“綠色通道”。為加大對低碳經濟發展的支持力度，自2008年以來，各金融機構對企業開辟了低碳貸款“綠色通道”，并給予貸款利率優惠政策，低碳貸款累放額不斷增加。據對山東菏澤調查顯示，截至2010年5月末，菏澤市8縣金融機構累計發放低碳項目貸款34.08億元，同比增加6.64億元，共支持新能源、節能降耗和治污環保項目152個，同比增加33個;累計發放低碳經濟創新貸款4.08億元，同比增加2.91億元;累計退出“三高”貸款1.41億元，同比增加0.29億元(見表二)。調查顯示，部分金融機構對低碳貸款適當放松條件，并實行貸款利率優惠政策(見表一)。如發行、工行、農行、中行、建行分別對定陶魯花授信3.5萬元、2億元、6億元、1.5億元、4億元，授信總額已達到17億元，在授信額度內，企業可隨用隨貸，且貸款執行基準貸款利率，而對其他企業貸款一般上浮10-30%，有力推動了企業發展。

3.積極開展應收賬款質押低碳貸款業務。以山東潤鑫精細化工有限公司為例，該企業作為山東省重點支持的石化企業之一，2008年確定了綠色產業發展目標，將潤鑫打造成了高技術密集、綠色生態企業，具有較強引領和輻射拉動作用，實現了由精細化工到生物化工的轉變。2008年6月，該企業投資8000萬元興建了Vc磷酸酯項目，為解決項目建設資金短缺問題，工行對該公司辦理了應收賬款質押貸款2000萬元。

4.以銀團貸款方式滿足低碳貸款需求。如針對山東單縣宇泰光電科技有限公司LED節能燈展循環經濟項目，農行和工行發放銀團貸款38000萬元;為支持成武大地玉米有限公司的廢水深度處理、余熱回收及清潔減排、電機系統節能改造等項目，工行、中行、農行三家銀行組團累計發放貸款8600萬元;定陶縣農村信用社聯合單縣等4家信用社對山東潤鑫精細化工有限公司發放銀團貸款4620萬元，其中550萬元用于污水處理。

二、金融支持低碳經濟取得的成效

(一)節能降耗效果明顯

在地方政府、金融機構和企業的共同努力下，節能降耗效果明顯，以山東菏澤為例，2009年萬元經濟增加值能耗0.44噸標煤，同比下降7.8%，萬元經濟增加值取水20方，同比下降14.5%[ 數據來自2010年4月14日《菏澤日報》。]。如定陶魯花公司在金融機構的支持下先后投資1400多萬元，對高耗能電機、鍋爐及管道等進行了更新改造。改造后企業可節電15%以上，年節約用電達到200萬Kwh，節約資金達100多萬元，鍋爐改造降低生產成本年均達160萬元，企業總耗能下降14%。東明石化集團投資50萬元的余熱鍋爐改造項目年可節約3017噸標準煤，投資260萬元的催化和氣分之間低溫熱回收再利用項目年可節約7323噸標準煤，投資500萬元中水回收利用項目年可節約新鮮水138萬噸。

(二)資源回收和再利用率提高

在金融機構的推動下，企業資源回收和再利用意識明顯增強，再利用率提高。如山東菏澤單縣湖西鑄業有限公司3萬噸廢鋼廢鐵屑再生利用技術改造項目貸款8000萬元，企業計劃每年利用廢鋼20000噸，年利用廢鐵屑1000噸，年回收廢砂4000噸。山東菏澤東明石化集團在工行2.65億元貸款的支持下進行了技改，中水回收工程年可節水364萬立方，硫磺回收項目年可回收硫磺2萬噸，年節約5800噸標準煤，60萬噸催化裝置余熱最終節能量4.6萬噸標煤。

(三)污染物排放量明顯減少

以山東菏澤為例，2008年以來，山東菏澤巨野縣金融機構支持企業治污環保設備26個、城市污水處理項目3個、流域綜合整治項目2個。COD(化學耗氧量)排放量2900噸，同比減少132噸，降幅為4.4%;城市污水處理規模達到735.4萬噸，同比增加384.4萬噸，增幅為109.5%。定陶魯花公司除塵塔改造后降低二氧化硫排放濃度70%，高于國家允許的排放標準50倍以上;污水處理設施改造后外排廢水COD濃度達到60mg/L以下，2010年5月份已實施完成了冷凝水回用項目，并實現了部分循環利用。

(四)企業經營效益明顯提高

2008年以來，山東菏澤15家低碳企業通過推廣使用節能降耗和資源再利用技術，累計減少成本1.32億元，增加收入8.8億元，促進了企業效益的提高。如單縣化工有限公司通過回收硫磺每年可以創造4000多萬元的效益，實現了經濟效益和社會效益的雙豐收。單縣湖西鑄業有限公司通過廢鋼廢鐵屑再利用技術，年增加收益3000多萬元。成武大地玉米有限公司的余熱發電項目，每年可為企業帶來效益600多萬元。

(五)金融機構營業利潤增加

金融機構通過對低碳企業的信貸支持，不僅促進了各地經濟的良性發展，而且切實改善了自身的經營狀況，提高了自身營業利潤，實現了社會、企業和銀行“三贏”的目的。如2008年以來，山東菏澤定陶縣農發行、農行、建行分別累計對魯花投放貸款10.1億元、9.08億元、4.26億元，利息收入分別為3611萬元、3229萬元、1642萬元，分別占其全行利息收入的67%、81%、53%，成為利息收入的主渠道。并且貸款沒有出現不良，取得了良好的經濟收益。

三、金融支持低碳經濟的制約因素

(一)碳交易市場發展滯后

為促進碳交易市場發展，2008年7月至今，我國相繼在北京、上海、天津等地成立8家環境和能源交易機構，并積極與國際知名碳交易機構展開戰略合作，完善碳交易規則，同時幫助國內企業參與國際碳市場交易。但國內各大地方碳交易所，主要功能仍停留在為國內企業參與CDM(清潔發展機制)項目下的碳交易提供信息咨詢或幫助其進行場外交易，很少開展實質性碳資產交易，交易所應有的場內交易功能尚不具備。數據顯示，截至2009年末，國家發改委批準CDM項目累計2327個，但國內的碳交易業務發展緩慢，市場不大，交易不活躍，阻礙了全國統一的碳交易市場形成，節能減排市場運作與服務分散。

(二)市場主體參與積極性不高

一是企業參與積極性不夠。主要原因是我國企業目前沒有強制減排的國際義務，國內也沒有統一的強制性法規規定排放企業必須購買減排量;再加上企業減排前期資金投入較大，難以實現即期的經濟效益。二是金融機構參與意識不強。目前大多數金融機構對“碳金融”的價值、產品開發、審批，以及操作模式、風險管理、交易規則、利潤空間等尚不熟悉，市場參與度較低。三是中介機構發育不健全。相關中介機構尚處于起步階段，難以開發或消化大規模的項目，同時缺乏專業的技術咨詢中介來幫助金融機構分析、評估、規避項目風險和交易風險。

(三)碳金融人才和產品匱乏

低碳金融作為近兩年剛剛提出的金融名詞，還不為社會乃至金融從業人員所熟悉和了解，因此對低碳金融信貸產品創新、運作模式、風險管理等沒有成熟的經驗可以借鑒，更沒有相應產品研發和推行，在一定程度上制約了低碳金融的快速發展。調查顯示，轄內金融機構熟悉碳金融業務的人才明顯不足，認為“有熟悉碳金融業務的專業機構和人才”的金融機構僅占25%(見表一)，部分信貸人員不了解什么是低碳金融，信貸產品按照傳統貸款方式操作，導致金融機構對發展低碳金融業務缺乏內在驅動力。

(四)相關保障措施未及時跟進

一是國際公約的延續性問題是碳金融市場未來發展的主要障礙之一。《京都議定書》的實施時間僅涵蓋2008-2012年，各國對其有關規定仍存有爭議，目前實施的各項制度在2012年以后能否延續仍是個未知數。二是尚未建立與低碳經濟發展相適應的財稅體系。目前我國現有的低碳經濟財稅政策主要集中在固定資產投資領域，涉及清潔能源生產、消費以及低碳技術研發等方面的政策措施較少，并且由于地方財力所限，對低碳經濟的支持明顯不足。如2008年以來定陶縣對節能減排等低碳經濟的財政投入不足100萬元，爭取上級財政補貼僅有50萬元。三是缺乏低碳經濟法律保障措施。我國政府先后出臺的兩部應對氣候變化指導性文件，為建立碳排放權交易制度提供了政策基礎，但文件內容側重宏觀指導性，可操作性不強;而在具體碳排放權交易上，《清潔發展機制項目運行管理辦法》則主要針對減排項目的審理管理，政策約束與激勵作用不強。

四、政策建議

(一)加快完善國內碳交易市場體系

一是建立國內統一的碳交易平臺。在制定統一碳交易標準的基礎上，整合現有的地方性交易機構功能，盡快建設多元化、多層次、跨區域的全國性碳交易平臺。二是完善碳交易市場功能。積極研究國際碳交易和定價的規律，借鑒國際上的碳交易機制，探索完善國內碳交易制度，幫助形成合理的交易價格，充分發揮價格杠桿配置環境容量資源的作用。三是與國際碳交易市場接軌。建立與國際市場相一致的交易規則，培育具有從事國際碳交易能力的市場主體;積極推進人民幣國際化進程，使人民幣成為碳交易計價的主要結算貨幣。

(二)提高社會對低碳經濟的認知度

通過組織召開銀企座談會、電視講座、銀行信貸與企業財務人員專題培訓班、散發宣傳材料等多種宣傳方式，提高全社會對發展低碳經濟重要性的認識，引導政府、銀行、企業進一步轉變發展理念，提高參與低碳經濟發展的積極性。另外，以人民銀行企業征信系統為依托，建立企業碳排放和環境違法數據庫，為金融機構授信提供參考依據，從而督促企業切實扭轉重開發、輕節約，重外延發展、輕內涵發展，片面追求GDP增長、忽視經濟增長質量、忽視資源和環境的不良傾向。

(三)創新低碳金融產品和服務方式

金融機構應把握好信貸投向，重點支持發展低碳經濟的基礎設施投資、低碳技術研發、清潔能源生產與使用等項目建設，積極引導社會資金投入到低碳經濟建設中來。同時以綠色信貸為起點，進一步推廣碳權質押融資貸款以及與碳排放權掛鉤的理財產品，探索發行綠色債券、綠色基金，吸收相對穩定的中長期資金投入到資金需求量大、綜合效益較好的低碳經濟項目中。在碳交易服務領域，鼓勵國內有條件的金融機構積極展開與國際投行、碳基金等中介機構之間的合作，提升國內中介機構服務碳交易的能力。

(四)完善法律法規及配套措施

一是完善低碳經濟法律保障措施。盡快建立完善有關發展低碳經濟的法律法規，健全各項具體的操作措施，保障低碳經濟健康發展。二是加大對低碳經濟的支持力度。各地政府在專門設立碳基金的同時，引導私人資本設立民間碳基金，并不斷擴大碳基金規模，進一步加大對節能降耗、治污環保以及清潔能源生產、消費以及低碳技術研發等方面的支持力度。〔責任編輯:張志臣〕