重點(diǎn)關(guān)注縣域信貸增長中的結(jié)構(gòu)問題

去年來，在適度寬松的貨幣政策指引下，基層金融機(jī)構(gòu)加大了信貸投放，縣域信貸呈現(xiàn)快速增長格局。截至2009年10月末，湘陰縣金融機(jī)構(gòu)貸款余額達(dá)25.1億元，全年貸款凈增7.5億元，增幅43%，創(chuàng)歷史新高。調(diào)查顯示，信貸投放超常規(guī)增長，為“保增長”作出了積極貢獻(xiàn)，但也存在一些不容忽視的結(jié)構(gòu)性問題，不利于“調(diào)結(jié)構(gòu)”。

一、適度寬松的貨幣政策得到較好落實(shí)

各金融機(jī)構(gòu)積極調(diào)整信貸工作思路，推出了一系列信貸服務(wù)新舉措。農(nóng)業(yè)銀行下放貸款審批權(quán)限，對200萬元以內(nèi)的企業(yè)貸款，60萬元以內(nèi)的個人貸款進(jìn)行自主審批。同時大力發(fā)展“惠農(nóng)卡”業(yè)務(wù)，發(fā)放惠農(nóng)卡12，052張，授信1，687張，734萬元，已經(jīng)使用授信額度603萬元;創(chuàng)新發(fā)放公務(wù)員擔(dān)保貸款160萬元。農(nóng)村信用社發(fā)揮支農(nóng)主力軍作用，開展支農(nóng)“百千萬”工程，聯(lián)合縣團(tuán)委開展了回鄉(xiāng)青年創(chuàng)業(yè)貸款，依據(jù)楊林寨移民區(qū)特點(diǎn)創(chuàng)新了“移民后扶資金”質(zhì)押貸款，進(jìn)一步推廣了農(nóng)戶聯(lián)保貸款、“公司+農(nóng)戶”貸款等?？h工商銀行、縣中國銀行積極落實(shí)房貸優(yōu)惠政策，大力拓展房地產(chǎn)貸款和個人住房按揭貸款。農(nóng)發(fā)行堅持政策性糧棉收購貸款與商業(yè)性信貸業(yè)務(wù)同步發(fā)展。各金融機(jī)構(gòu)均實(shí)現(xiàn)了信貸快速增長。其中，全縣農(nóng)村信用社和縣農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在信貸增量和增速上均處于前列。截止10月末，兩大金融機(jī)構(gòu)貸款余額在全縣信貸總量中占比達(dá)到83%。

各金融機(jī)構(gòu)在實(shí)現(xiàn)信貸投放快速增長的同時，突出了信貸支持的重點(diǎn)，確定了合理的信貸投向，既提升了信貸資源的配置效率，又有效防范了信貸風(fēng)險。一是突出把握產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)。各金融機(jī)構(gòu)加大了對政策扶持行業(yè)的信貸投入，杜絕向“兩高一?！毙袠I(yè)融資。從10月末信貸投放行業(yè)分類情況看，農(nóng)林牧漁業(yè)貸款和交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)貸款成為融資重點(diǎn)，分別為5.2億元和5.0億元，分別比年初增長87%和4.3倍。二是突出支持縣域特色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。該縣食品加工業(yè)發(fā)達(dá)，有中國名牌產(chǎn)品1個，中國馳名商標(biāo)3家，湖南省名牌產(chǎn)品12家，湖南著名商標(biāo)17件。據(jù)統(tǒng)計，全縣骨干企業(yè)的信貸資金滿足率達(dá)96%，縣內(nèi)規(guī)模企業(yè)流動資金貸款達(dá)15.8億元，基本滿足了重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)流動資金的需要。三是突出鼓勵擴(kuò)大出口。該縣共有重點(diǎn)出口企業(yè)9 家，年出口產(chǎn)品創(chuàng)匯2，500萬美元。為支持重點(diǎn)企業(yè)擴(kuò)大出口，各金融機(jī)構(gòu)投放貸款 5，700萬元。

二、信貸投放中存在一些結(jié)構(gòu)性問題

(一)信貸投放呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)不均衡

從今年貸款增量的絕對值看，農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行起到主導(dǎo)作用，兩家金融機(jī)構(gòu)達(dá)到了6.8億元，占全轄新增貸款總量的90%。從各金融機(jī)構(gòu)存、貸款增量份額對比來看，差異更加明顯。四大國有商業(yè)銀行除縣農(nóng)行存、貸款增量占比對稱外，其余均為存款增量占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于貸款增量占比，資金外流較為明顯。而縣農(nóng)村信用社存、貸款增量份額對比情況則正好相反，相對于其他銀行“惜貸”，信用社成為事實(shí)上的縣域信貸投放主力，信貸風(fēng)險過于集中。

(二)信貸增量呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)不合理

一是信貸增量期限結(jié)構(gòu)失衡。在今年新增貸款中，流動資金貸款和中長期貸款分別為6.83億元、6883萬元，分別占新增貸款的比率為91%和9%，中長期貸款占比嚴(yán)重偏低。二是部分行業(yè)和項目的信貸需求遠(yuǎn)未滿足。據(jù)調(diào)查，全縣重點(diǎn)企業(yè)今年技改資金需求約為4.8億元，實(shí)際發(fā)放僅為湖南洞庭檸檬酸有限公司5，000萬1筆。同時，在國家實(shí)施“四萬億”擴(kuò)內(nèi)需投資政策中，縣域金融也未能及時跟進(jìn)。如該縣3億元地方配套投資，資金仍未到位。三是金融扶弱呈現(xiàn)真空。據(jù)了解，全轄金融機(jī)構(gòu)均未發(fā)放過助學(xué)貸款、下崗失業(yè)人員貸款。

(三)產(chǎn)品創(chuàng)新呈現(xiàn)市場不對稱

據(jù)調(diào)查，今年全縣400多家中小企業(yè)信貸需求滿足率僅為20%，在信貸投放快速增長的背景下依然出現(xiàn)中小企業(yè)“求貸無門”的情況，這其中雖有中小企業(yè)自身弱質(zhì)和擔(dān)保體系不完善的原因，但也放映出信貸產(chǎn)品過于單一的問題，尤其是國有商業(yè)銀行，未能著眼于縣域中小企業(yè)“量身定做”信貸產(chǎn)品。如該縣湘農(nóng)裝飾板有限公司，一直產(chǎn)銷兩旺，但苦于廠房屬于租賃性質(zhì)，有效抵押資產(chǎn)不足，始終無法得到信貸支持。信貸產(chǎn)品創(chuàng)新滯后，一方面制約了中小企業(yè)信貸融資，另一方面也制約了銀行主動開展信貸營銷，導(dǎo)致銀行“難貸款”出現(xiàn)。

三、進(jìn)一步調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的相關(guān)建議

我們認(rèn)為，寬松的信貸刺激政策只能帶來短期效應(yīng)，要想保持經(jīng)濟(jì)金融的長期良性互動，就必須著重于調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)效。

(一)進(jìn)一步完善縣域金融服務(wù)體系

一是必須花大氣力致力于金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。突出誠信環(huán)境建設(shè)，對逃廢銀行債務(wù)的單位和個人要予以重拳打擊，加大司法部門對金融維權(quán)的支持力度，把建立誠信有序的市場作為長期的目標(biāo)。二是切實(shí)推出和完善信貸補(bǔ)償機(jī)制和信貸激勵機(jī)制。針對助學(xué)貸款、下崗失業(yè)人員貸款、中小企業(yè)貸款等要出臺詳細(xì)的稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼配套政策，并認(rèn)真執(zhí)行到位，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對弱勢群體的信貸投入。要加大對金融信貸投放考核獎勵的額度，綜合運(yùn)用補(bǔ)償和激勵這兩個手段，防止資金外流，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的主動性和積極性。三是著眼長遠(yuǎn)，進(jìn)一步完善縣域金融服務(wù)體系。爭取引進(jìn)多種商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，盡快成立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)民互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，力爭為縣域各個層面經(jīng)濟(jì)主體提供不同的金融產(chǎn)品。四是進(jìn)一步拓寬融資渠道。合理引導(dǎo)民間融資，積極支持條件較好的企業(yè)早日上市。

(二)進(jìn)一步提升信貸服務(wù)水平

一是要創(chuàng)新信貸品種，有效解決不動產(chǎn)抵押不足的問題。尤其是針對縣域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，推出適合有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)貸款新模式，積極探索開展動產(chǎn)質(zhì)押貸款，如倉單質(zhì)押、應(yīng)收貸款質(zhì)押等，有效解決中小企業(yè)擔(dān)保不足的問題。同時，要積極推廣票據(jù)融資，如商業(yè)匯票、貼現(xiàn)等，進(jìn)一步拓寬融資渠道。二是要強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的責(zé)任意識，深化信貸管理體制改革，適當(dāng)下放貸款審批權(quán)限，增強(qiáng)基層分支機(jī)構(gòu)信貸自主權(quán)，促進(jìn)縣域資金合理回流。三是各金融機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化長遠(yuǎn)信貸管理思路，實(shí)現(xiàn)信貸結(jié)構(gòu)均衡發(fā)展。在滿足縣域流動資金融資需求的同時，適當(dāng)增加固定資產(chǎn)貸款投放力度。一方面，實(shí)現(xiàn)不同期限資金來源與資金運(yùn)用的科學(xué)合理配比，另一方面考慮縣域經(jīng)濟(jì)長期投資需要，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁。四是正確處理金融創(chuàng)新與審慎經(jīng)營的關(guān)系。在信貸快速投放下，要加大對金融危機(jī)沖擊較大的外貿(mào)、房地產(chǎn)、制造業(yè)以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈各市場主體信貸風(fēng)險的監(jiān)測、分析和管控，做到早發(fā)現(xiàn)、早防范、早處置，結(jié)合業(yè)務(wù)創(chuàng)新的較高風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)改進(jìn)風(fēng)險管理體系。

(三)進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)自身實(shí)力的增強(qiáng)

除了銀行的外部支持外，企業(yè)也要練好內(nèi)功，增強(qiáng)自身實(shí)力。一方面要提振應(yīng)對危機(jī)的信心，穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營好轉(zhuǎn)的勢頭。另一方面要通過加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高產(chǎn)品附加值，增強(qiáng)市場“話語權(quán)”，增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力。要在產(chǎn)品營銷、信貸融資等方面進(jìn)一步強(qiáng)化誠信意識，樹立良好的市場主體形象，共同營造和諧的銀企關(guān)系。

(作者單位:中國人民銀行湘陰縣支行)