后危機階段我國銀行業面臨的機遇和挑戰

由美國次貸危機演變而來的全球金融危機已近三年，這場危機嚴重沖擊了世界經濟和金融發展模式。1929年的大蕭條曾經改變了整個世界，這次危機對人們的觀念、行為帶來的深刻變化，也正在促發著新一輪的全球性發展轉型和金融改革。當前以及今后一個時期內銀行業面臨著許多機遇與挑戰。

一、寬松政策的逐步退出將收窄銀行業務發展空間

此次國際金融危機，各個國家都采取了規模空前的金融救援或者經濟刺激措施，全球經濟逐步探底恢復。我國也及時出臺“國九條”、“銀十條”等，采取了寬松的財政政策和貨幣政策，我國銀行業各項業務在2009年都實現了歷史性的最快增長，可用一個詞形容“井噴”。2009年末，我省銀行業機構資產總額達17484.10億元，比2006年末增長95%，年均增長24.95%;各項存款余額達14025.54億元，比2006年末增長80%，年均增長21.6%;各項貸款余額9536.62億元，比2006年末增長88.48%，年均增長23.53%。2007-2009年，我省銀行業機構資產總額、存款及貸款年均增長率分別比2004-2006年高8.35、3.85和9.55個百分點。特別是2009年這三項業務分別增長25%、27.83%和35.53%，達歷史最高峰值。可見，我省乃至我國銀行業機構在全球金融危機發生的這三年，在國家寬松財政政策和貨幣政策刺激下，各項業務均實現了歷史性快速增長。但可以肯定的是，隨著經濟基本面的逐漸好轉以及公共債務壓力的加大，各國寬松的刺激政策遲早要退出，現在世界主要經濟體及我國均在考慮各項政策逐步退出的時機，因此銀行業務這種繼續高速增長狀態將難以為繼，銀行業的各項業務將會逐步回歸至正常發展軌道。同時，在這種寬松的政策支持下，過多的貨幣投放造成的流動性過剩，社會上對通脹預期也更加高度關注，加息的概率在加大，如美國在沒有任何通脹預期的情況下于2月下旬突然宣布提高貼現率。另外，隨著世界經濟的逐步好轉及中國經濟的良好表現，西方國家關于人民幣升值的輿論重新抬頭，投資者對人民幣升值的預期也不斷升高，導致熱錢不斷涌入，勢必會引起流動性過剩、資產價格泡沫和宏觀經濟進一步失衡等問題。這些都加劇了今后一段時間經濟運行的更加不確定性，銀行的發展環境將會更加艱難。

二、宏觀形勢變化要求銀行必須開拓新的業務領域

此次危機過后，我國的投資將回歸正常水平，隨著歐美等主要發達國家的低儲蓄、高消費狀況的改變，“中國生產歐美消費”的模式逐漸結束，出口要想恢復到危機前的水平難度相當大。因此，我國必將進入轉型階段，由投資、出口依賴轉向內需驅動是順勢之舉，同時銀行的信貸重點也必將發生相應轉變。

(一)生產信貸向消費信貸轉變。根據國際經驗，人均GDP從3000美元到10000美元的上升過程中，飲食、衣著方面的消費在整個居民消費中的比重明顯下降;家具、家用設備消費下降;住房房租及燃料費用、醫療保健、汽車、交通通訊、休閑娛樂等消費支出明顯增加。中國人均GDP在2009年已達3600美元，正式進入消費升級的通道中，居民消費將面臨一個全面的升級過程，這其中所蘊含的空間非常大，銀行業機構應抓住當前國家大力推動消費的契機，大力推進金融創新，加大消費信貸支持力度。

(二)城鎮化為銀行業發展提供重要機遇。城鎮是消費的主要載體，加快城鎮化建設是推動消費的戰略性選擇，是拉動內需的最關鍵組成部分，也是我國保持高速增長的唯一路徑，中央經濟工作會議和湖南省委經濟工作會議均明確提出加快推進城鎮化，提高城鎮發展質量和水平。目前，我國城鎮化率只有45%，世界平均水平已經接近50%，高收入國家是77%，中等收入國家也達到了54%，我省還比全國平均水平低2.6個百分點。據測算，我國城鎮化率每提高1個百分點，意味著1千萬農村人口進入城鎮，城鎮化拉動大量的農民集聚在城市，也會極大地帶來消費需求。在加快城鎮化建設進程中，為銀行業機構帶來了極大地發展機遇。實踐證明，目前我國最保值的就是土地。城鎮化建設會把大量農用或閑置土地變成具有商業開發價值的土地。這些開發性建設，銀行參與進去，風險低、成本小。

另外，房地產業仍是一項重要產業。在此次金融危機中，房地產雖是次貸危機發生的根源，但從今后很長一段時間看，房地產仍將是國家的一個重要支柱產業。目前，中央各項房地產政策中均提出要加強保障性住房建設，我省也采取了一些積極有效的措施加強保障性住房建設。加大保障房有利于平穩商品房市場價格，對于房地產來講風險在不斷加大，但這只對一線城市及部分二線城市來講，如果將其與城鎮化建設緊密聯系起來，其中所蘊含的商機不言自明。

(三)縣域在金融服務領域中扮演著十分重要角色。縣域是城鎮化、農業產業化和“三農”經濟的重要區域，也是重要載體。對于湖南這樣一個工業化、城鎮化發展相對滯后的省份來說，其核心發展區域就是縣域這一塊。可以這樣說，誰先掌握了縣域金融服務的主動權，誰就在以后的競爭中占據著先機。如我省設立的5家新型農村小銀行，均結合自身特點，找準了市場定位，既有力推動縣域中小企業和“三農”經濟發展，極大地激活了當地金融市場，也實現了自身的良好發展，2009年這5家村鎮銀行新增貸款5.43億元，共實現盈利1052.38萬元。可見，隨著我國城鎮化和工業化進程的加快，在縣域及鄉鎮設立機構網點不會再走投入高、產出低、風險大、回報小、質量差的老路子。這一點，可從外資銀行競相在中國農村市場布點展業、設立機構中看出，外資銀行“下鄉務農”是其發展戰略所需。中國的鄉村，尤其是經濟發展較快的區域一方面城鄉二元格局正在逐步打破，城鄉一體化的經濟特征越來越明顯，另一方面中國鄉村的巨大資金缺口、農村金融需求旺盛，加上大銀行曾一度收縮鄉村網點、金融需求滿足不足。

(四)現在已進入低碳經濟、高科技時代，戰略性新興產業轉移、創新技術、傳統產業技術改造、高技術產業、低碳經濟、生態環保項目等，均是銀行業機構要高度關注并積極支持的產業。同時，要加強同國家發改委、環境保護部等相關部門的聯系，對未能通過國家環境測評或減碳、降耗不達標的企業、項目等，其授信或貸款申請一律不予受理或放行，嚴格控制對高能耗、高排放、產能過剩行業的貸款。

三、危機和經濟結構調整將對銀行業信貸資產質量形成嚴重挑戰

歷史經驗證明，每一輪危機過后或每一輪經濟結構的調整，都將嚴重考驗著銀行業機構的風險管控能力和資產質量，屆時各項風險會逐步暴露，不良貸款將會大量的涌現。在過去崇拜GDP數字增長的年代，我國經濟發展出現了許多不和諧的現象，包括各種礦產資源被掠奪式開采，寶貴的耕地資源被各種高檔物業侵占，江河、湖泊、水系等被嚴重污染，而在這些事件的背后，往往都有銀行信貸支持的身影和盈利鏈條的維系。而此輪危機中，銀行業機構的這種情況仍不乏存在，如我省2009年三分之一的新增貸款是投向了政府融資平臺公司，還有很大一部分是流向了“兩高一資”行業，這些都為銀行自身埋下了后果不堪設想的“定時炸彈”，也給社會經濟的穩定、和諧，制造了現實和長遠的風險隱患。如2009年末，我省政府融資平臺公司貸款余額達1674億元，約占我省貸款余額的18%，相當于當年全省財政收入的1498億元，而當年我省財政支出為2152億元，加上平臺公司資產不足不實、負債過度、運作不規范等，導致平臺公司貸款風險較大。現在，中央政府正在采取積極措施進一步規范政府舉債和融資管理能力，會進一步降低政府融資平臺的貸款風險。

四、貸款新規對銀行業經營管理提出巨大挑戰

此次危機對我們銀行業來講，有三個方面的重要經驗和教訓:一是不要低估風險;二是要重視防火墻;三是要回歸基本面。中國銀監會在深刻總結此次危機的經驗和教訓后，連續出臺了《固定資產貸款管理暫行辦法》、《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》(簡稱“三個辦法一個指引”)。實際上，“三個辦法一個指引”就是要求，銀行發放貸款和支付資金必須根據項目建設與生產經營進度，將貸款支付給項目的承建方或者供應商等貸款合同之外的第三人，而不是貸款當事人，它所倡導的“實貸實付”與“營銷、審查、發放、管理”相分離的理念，不僅是確保資金進入實體經濟、從源頭上防范信貸資金閑置、被挪用違規進入股市、房市等風險的根本措施，也是銀行業加強風險管控、轉變發展方式的客觀必然，是提升風險監管有效性的重要途徑，更是銀行業機構防范化解風險、加強防火墻建設及回歸基本面的基本措施。從實際來看，“三個辦法一個指引”將對銀行業機構產生四個方面的重要影響:一是貸款派生存款的能力下降，部分銀行業機構靠放貸款派生存款的途徑被堵死了，同時對銀行的貨幣創造功能也產生嚴重影響，銀行的貨幣創造功能被大幅減弱;二是對銀行盈利產生一定影響。以前銀行年初猛放貸、全年收息等現象將一去不返，而是根據銀行客戶的實際貸款需要及進度收取利息，勢必造成銀行利息收入下降，使銀行利潤降低;三是對銀行業機構全面風險管理流程提出新要求，目前銀行把主要精力放在貸款營銷、而不是售后管理上的現象將會改變，銀行將用更多的時間和精力放在熟悉銀行客戶及客戶的業務上，確保信貸資金不被挪用和真正流入實體;四是銀行的考核激勵方式也將發生轉變。因此，可以說， “三個辦法一個指引”是銀行業機構實現全面風險管理的一次革命。銀行業機構一定要認真按照“三個辦法一個指引”要求，修訂和完善信貸管理辦法、貸款合同、業務流程、內部控制等風險管控要素，推進全面風險管理的流程再造。同時，各銀行業機構要加強與客戶之間的溝通，向客戶解讀和說明新的貸款規定和辦法，并沒有抬高企業和個人獲得貸款的門檻，也沒有對其獲得銀行授信設置額外條件，原來拿到多少授信就是多少授信，只是根據實際用途和項目進度進行付款，因此對于借款人能夠保障每一分錢都及時、有效、準確地支付給受益人，這樣還降低企業的利息支出，節約企業的財務成本。

(作者單位:湖南銀監局)