農戶融資需求問題初探

一、典型農戶融資狀態

農戶資金需求包括三個問題:其一是典型農戶有無超過一定額度的資金需要(過小的需求不在金融覆蓋范圍內);其二是其需要用途，是主要用于消費還是生產領域，以及其需求層次(過低的需求層次金融難以覆蓋);其三是其用來解決資金需求的渠道，不外是正規金融(商業銀行、農村信用社等)和非正規金融(民間融資)兩種。以下借助一個典型調查和歷史文獻逐一探討。

2008年，我們課題組選擇了棉花主產區之一的華容縣幸福鄉百合村棉農進行了問卷調查。該村主業種棉的農戶占96%，有外出務工的占43%，符合拐杖邏輯;將近100%回答有資金需要，其中83.5%的有化肥農藥種子等生產經營需求，26.5%的有建房、經商或子女就學等生活需求，但99%未向金融機構貸過款;需求額度66%只需求量5000到1萬元;現有的資金解決渠道97%靠親朋好友相互借錢，67.3%還曾向民間融資機構如地下錢莊等籌資;如果能方便貸到款，其需求時間94.2%集中在半年至一年。擔保方式，絕大部分選擇了聯戶擔保。

農戶融資需求層次無論是生產還是消費還比較低，但正在向再生產、擴大生產加速轉變。目前滿足農戶借貸資金需求的主渠道依然是非正式的民間金融活動;隨著農戶收入水平的提高，借貸規模的擴大，金融抑制現象的持續將會嚴重阻礙農村經濟的發展。

二、農戶融資難因素分析

(一)調查顯示的直觀原因

調查顯示，農戶與正規金融之間缺乏合理的信用機制。農民“貸款難”和金融機構“放貸難”同時存在。農戶甚至不愿去主動嘗試貸款，金融機構則表現為惜貸、退出。

農戶視角——華容農戶調查表明，農戶想從銀行、信用社貸款的農戶比重占到62.4%。但問及為什么要從民間融資，而不從農信社或銀行貸款時，給出的原因大體分六種，前三位分別是:“缺乏熟人關系”，其比例為31.9%;“手續多且繁雜”，為22.6%;“缺乏抵押或擔保難找”，為21.1%。反映了存在關系貸等人為關卡、門檻高和缺乏農村市場專門金融應用等問題。

金融機構視角——我們走訪了多家信用社、農業銀行基層經營單位，普遍認為農村區域廣，農戶居住散、遠，金融機構覆蓋有限，管理人員有限;農戶貸款額度小，管理成本高，規模收益少，風險尤其是自然風險大。我們認為這一狀態在很長時間內都將是“三農”的典型特征，而商業金融機構以前并未找到解決風險與成本瓶頸的有效辦法，只是由于角色定位的需要而投放，而過去在這一領域投放的很多貸款回收無望。因此，銀行尤其是改變專業銀行角色后的農業銀行大幅度退出農村市場，主力軍農村信用社也把普惠性的農戶貸款當成政策性任務，使不少基層金融機構看上去似乎患有“農貸恐懼癥”。調查的基層信貸員，普遍不愿意發放農戶甚至農村貸款。貸款實行承包和終身責任制，信貸員承擔貸款損失責任，而農戶貸款回報在信貸員看來卻不足以對沖責任。無論是金融機構還是從業人員，都認為農戶貸款“利益少”、“責任大”，不愿意發放農戶貸款、甚至從農村市場退出就成了符合邏輯的選擇。

(二)形成農戶貸款“貸款難”和“放貸難”的深層原因

造成“兩難”的根本原因，是農戶融資需求層次與商業金融機構供給層次不對接，或者說農戶的生存狀態與商業金融機構經營原則不一致甚至相背離。商業金融具有天然的趨利性，即在成本與收益、風險與回報之間作理性權衡，而典型農村和農戶這塊市場在現有條件下還難以覆蓋其縮小城市業務而付出的機會成本。這種客觀存在的不對接或背離，造成的不僅是正規金融機構在農村投入的持續縮減，反而使農村資金非農化越發嚴重，進一步抑制了農村金融與經濟的良性互動。

三、滿足農戶融資需求的對策

解決“貸款難”和“放貸難”，根本途徑是兩個方面:一是提高農戶融資需求層次，增加符合商業金融條件下的有效需求;二是改善商業金融進入環境，加大商業金融農村有效供給。在需求量不變甚至因不能得到有效滿足而日趨強烈的情況下，供給的短缺必然要從增加供應上入手來解決。因此，我們有必要從解決“放貸難”的角度，來更好地解決“貸款難”問題。

(一)政府主導:優化農村金融運營環境，吸引更多的商業金融和資金進入農村。公共財政需要發揮其應有的作用，政策金融、商業金融等各就其位，農村金融才能正常運行。我國農村地區，教育、醫療、社會保障等方面的財政資源供應嚴重不足，這是農戶低層次的基本生活融資占比過高的兩大原因之一(另一個原因是家庭收入不足)。盡管對農村貧困地區的轉移支付和通過外出打工流入的資金超過資金外流，但由于社會保障體系不完善，基層財政體制不健全，教育和醫療公共財政支出缺口很大，使農村金融機構變相承擔了部分財政職能。因此，要建立起農村金融機構商業化、市場化運作的良好環境，并促進農村商業金融供給，政府部門和公共財政應當發揮三個方面的作用:

1.改善農村社會保障體系和農村社會福利。政府應加大對農村尤其是農村相對貧困地區的基礎教育的財政投入，并建立完善農村合作醫療系統，增加農業和農村居民補貼;通過直接投入和給予補助等形式，刺激農村投資環境改善，提高農村技術水平，避免混淆金融機構的商業職能和政策性職能，同時盡快使農戶基本生活消費和簡單生產投入無需借助融資。

2.改善農村金融商業化經營環境。一是對進入農村的商業金融機構給予必要的政策扶助。盡管從目前來看，農村貸款可以忍受超過城市的更高利率，但這只是貸款獲得難度和資金急需性之間農民不得不承受的代價，長期來看，必然受制于貸款用途產生的收益率，而農業、農村整體收益率很難超過工商業、城市。由此觀之，僅僅依靠風險定價難以長期有效地覆蓋農村業務風險和取得商業金融平均利潤率。因此，很有必要把農村金融機構的農戶貸款作為公共財政的激勵扶助對象。尤其是對以發揮“三農”骨干渠道和主力軍作用的農業銀行、農村信用社等，應根據其農村投入和貢獻、以及財政作用替代的程度，給予財政優惠和稅收減免。銜接財政支農和信貸支農，予農戶貸款必要的財政補貼或貼息。二是加快培育和催化農村金融要素的成熟。如設立有財政介入的農戶小額貸款擔保機構;通過設立政策性保險公司等措施擴大農業保險覆蓋，對因自然災害遭受損失的農戶或農戶貸款機構給予補償，對沖農業自然災害風險，借以降低農村商業金融機構的經營風險和經營成本。三是建立有效的農村金融監管機制，規范農村金融秩序和農村信用環境。對已經廣泛存在的民間金融機構和民間融資現象，通過建立固定觀察點進行密切關注，如對利率水平、資金用途以及對實體經濟影響未出現異常波動，可以不做過多干預。而如果出現利率畸高、地方賭博盛行、惡意欺詐等苗頭，地方政府、金融監管機構應采取斷然措施予以取締和處罰。加大對農村惡意逃廢債行為的處罰，幫助農村金融機構追償債務，逐步建立農村征信系統，使商業金融機構進入農村有一個良好的金融生態環境。

城市業務的“紅海”競爭加劇可以促使商業金融回頭關注農村市場，但只有當外部環境與自身積累完成后，具備天然趨利傾向的商業性金融才能發現新的價值市場并滿足新的有效需求，并使這種需求進一步擴張。

3.促進農村資金供給總量持續擴大。改變農村資金大量外流的現狀，建立引導資金回流農村的有效機制。如對商業銀行、郵政銀行等在當地農村吸納的資金應投入于當地的適當比例，給予監控或指導。開放農村金融市場，在不同經濟發展水平的農村地區分別探索各自特色的農村金融組織形式，如成立真正互助合作性質的農村金融組織。目前村鎮銀行設立已經逐步展開，可在加強監管和界定功能、市場的前提下，加快推開推廣，以促進資金留在和流入農村。

(二)金融跟進:推進金融創新，開辟藍海市場。結合前面的分析，我們可以看到這樣一種“三農”新形勢:農戶收入加快增長、融資需求層次提高，農業保險已經起步，國家對農村的財政投入屢創新高，農村社會保障體系逐年進步。表明農村商業金融的運作環境快速優化，條件逐步成熟。與城市業務競爭激烈、成本收益處于下降通道的“紅海”市場相比，農村市場是一個具備“藍海”特征的新時代新的價值市場，而且已經被眾多商業銀行所發現。農村金融生態的優化和市場要素的成熟，必然會帶來金融自覺進入。但在農村市場整體回報短期內難有質的提高的情況下，商業銀行商業運作，更需要大力開展以農戶小額貸款為主要標的的金融創新，以實現低成本進入和低風險運營的“雙低”目標。

前述已經揭示了農戶貸款成本和風險的由來——成本主要是農戶的生存狀態引起銀行進入和后期管理所必要的人力成本、管理成本高企，風險主要來自于農業受自然災害影響和市場風險增大，以及農戶貸款的分散廣布引發的信息嚴重不對稱。在農民生存狀態未得到根本改變的情況下，關鍵是金融業如何找到控制風險和成本、實現價值回報的有效方法，而不僅僅是出于社會責任的考量。我們把解決上述問題用一句話表述，即:如何在不增加管理人員(信貸員)、不增設網點的情況下，仍達到有效發放貸款、信息揭示充分、管理目標不降低、風險有效控制的目標。為達此目標，商業金融需要的是適應新形勢，做好產品創新、制度創新。

1、借助金融產品創新，實現農戶貸款批量標準化操作，有效降低運作成本。典型案例是農業銀行創新發行的“惠農卡”，除一般借記卡功能外，該卡還具備財政對農戶直補資金通道、社會保險參保憑證等功能，更重要的是與農戶小額貸款捆綁，對持卡人按大體條件區分予以授信，并通過惠農卡發放和歸還農戶貸款，不僅便農惠農，而且有助于金融機構發放農戶貸款的成本降低和效率提升。

2、借助擔保方式創新，實現風險有效控制，突破“貸款難”、“放貸難”瓶頸。農戶能夠提供的擔保與商業金融的信貸制度不吻合，是造成農戶貸款“兩難”的突出問題。普遍的情況是，農民除了擁有對耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權和非常有限的財產之外，缺乏其他可以用作抵押的財產，但上述集體所有的土地使用權又不被許可用來抵押、申請貸款，必須另覓途徑，創新、拓展擔保:一是實行農戶聯合擔保、農戶牲豬、水產品等養殖物抵押等。目前國內已經有所嘗試，關鍵是前者要解決農戶互信問題，后者需要解決擔保登記和價值評估問題，并要在條件適宜的地方實施。二是由政府直接出資或出優惠政策，鼓勵創設農村小額貸款擔保機構。三是沿“農戶+農業基地+農產品加工企業”產業鏈而創新擔保。如湖南農業銀行創新的“農業訂單鏈式貸款”，找準了訂單這一普遍存在的企業與基地農戶間的契約形式，以加工企業擔保、基地農戶承貸的基本形式，較好地解決了農戶生產資金需要。除借助擔保控制風險外，來源于銀行自身的操作風險也應重點防控，實踐證明以往不少風險來源于貸款操作細節。根據市場差異，制訂相應措施，實施有效的風險管理，在任何金融領域都十分必要。例如根據農戶收入來源和生產周期、特點精細確定貸款額度和期限非常重要，使額度控制在其當期實現收入的一定比例以內，且貸款期限與其收入實現周期相吻合。過去流行的“春放秋收冬不貸”忽視了這一金融規律，造成了不少本可避免的事實風險。

3、借助信用中介，密切銜接銀農關系，實現低成本與低風險的“雙低目標”。理想的信用關系和環境，是成本最低、風險最小、效益最大的最佳狀態。擔保的創設，其實質也是為了實現這種信用狀態而為放貸機構提供可資信任的保證和物質。解決商業金融機構與農戶之間真實的信任問題，合乎邏輯的方案是在商業金融機構與農戶之間尋找一個雙方都信任的中介(信用中介)，這個中介以資產、名望或其他憑據取得雙方信任。(資產憑據即擔保，前已述。)依據這一思路，我們可以在實踐中選擇幾條有效方案:一是以專業合作組織(如行業協會)或農戶互助組織為中介。如棉花(種植和加工)協會、油料協會，公安縣農業銀行借助與這些協會的合作，向協會會員發放貸款獲得很大成功。河南省武陟縣建立農民貸款擔保協會，較好地解決了農戶貸款“兩難”問題。二是以農村公認具有威望的人士為中介。典型的如湖南農業銀行借助農村“五老”發放小額農貸案例。該行選擇符合資格老、口碑好、威望高、情況熟、見多識廣、經驗豐富等條件的老書記、老村長、老組長、老黨員、老干部，由村民代表大會推選或鄉(鎮)政府推薦，由當地符合條件的“五老”人員(5名以上)組成“五老”農戶誠信評議小組，篩選、評定本村誠信農戶作為發放農戶貸款的依據，并為農行貸前提供農戶信息、為農戶小額貸款提供擔保、為農行加強貸后管理提供支持，破解農行人手嚴重不足、信息嚴重不對稱的問題，極大地推動了信用村、信用鄉的創建和信用資源的樹立，較好地解決了農戶小額貸款發放過程中困擾已久的成本過高、風險難控問題。三是以信用評定為中介。在鄉村大力開展以小額農貸為主要載體的農村信用工程，客觀評定農戶信用等級，建立農戶信用基礎檔案，并作為貸與不貸、貸多貸少的依據。建立農村征信系統是長遠和根本的解決辦法，但基礎數據缺乏，網絡建設難度大，目前條件尚未具備。

參考文獻:

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(課題組組長:陳奇成員:史開卷孫綺霏 執筆:孫綺霏)