我國外資零售企業技術溢出效應及影響因素

□文/楊軍安

我國外資零售企業技術溢出效應及影響因素

□文/楊軍安

對外直接投資的技術溢出效應主要是通過東道國的外資企業實現的。本文首先介紹對外直接投資范疇，然后介紹技術溢出對東道國所產生的四種效應，分析影響技術溢出的主要因素。最后以我國零售業為例進行分析，指出外資零售企業進入我國到目前為止對國內經濟和國內零售企業的發展起到一定推動作用，但仍需要政府加強政策制定來引導外資零售業的技術溢出。

對外直接投資；技術溢出效應；外資企業；零售業

一、引言

“對外國直接投資一個經濟體中的常住實體（直接投資者）以在投資者母國以外建立一個企業形式的永久性利益為目標的國際投資活動。永久性利益意味著在直接投資者與企業之間存在著一種長期關系，而且直接投資者對于直接投資企業的管理有著很大程度的影響。”OECD的定義強調了國外投資在東道國通過進行綠地投資或者并購取得東道國投資企業的管理權。而國際技術溢出傳導渠道主要有國際商品貿易（包括國際服務貿易）、FDI、勞務輸出、人口遷移以及信息交流等。本文分析重點放在外資企業在生產經營活動中對東道國的技術溢出效應，并且認為這種技術溢出效應是一種被動行為的結果，也就是外資企業在追求利潤最大化的經營活動中產生，外資企業無義務主動推動技術溢出。

二、外資企業技術溢出效應（圖1）

外資企業的技術溢出效應主要有以下四種形式：

（一）連鎖效應。連鎖主要包括前向連鎖、后向連鎖和群體連鎖。前向連鎖指某個產業引起為出口產業部門供貨產業部門的發展；后向連鎖指出口產業的擴大、產品數量的增加會加大以其產品為投入產業部門的發展。群體連鎖指某個產業帶動大批相關產業的發展。外資企業進入東道國，必然要和東道國上下游企業發生業務關系。而且外資企業通常擁有管理、技術和信息上的優勢，東道國連鎖企業就可以在日常業務聯系中“免費搭車”，產生技術溢出效應，從而帶動東道國連鎖企業的發展。對外直接投資不但可以直接增加東道國的就業和稅收，還可以通過連鎖效應間接地推動東道國經濟的發展。

圖1 外資企業技術溢出效應模型

（二）人力資本效應。是指外國公司對當地雇員的人力資本投資和跨國公司在東道國設立的研發中心。外國公司對雇員培訓會提高東道國雇員的技術、管理和市場等知識水平。再通過正常的人員流動，使得外國公司先進的知識傳遞到東道國企業中去。這種流動既包括了人力資本的“有形”轉移，也包括人力資本的“無形”轉移。外資企業對當地雇員的培訓是這個層面技術溢出的基礎。跨國公司在東道國投資設立研發中心會提高東道國利用外資的質量，是FDI進入高級階段的一種標志。通過設立研發中心，將會對東道國產業結構優化和升級，進而提高東道國產品的競爭力產生重要影響。

（三）競爭效應。外國公司進行直接投資的主要原因是利用東道國當地勞動力、資本和技術的比較優勢進行生產，來獲得更高的利潤。因此，外資企業會對國內同類產品的生產企業產生競爭壓力。相比較而言，外資企業要比國內的同類企業具有更科學的管理理念、方法和手段，導致其產品在價格性能比方面遠遠高于國內企業所生產的同類產品。因此，對國內生產企業來說，即使外資企業主要針對出口市場也會感受到較強的競爭威脅，迫使這些國內企業通過制度變革或技術改進等方式，提高勞動生產率以應對外資企業的競爭。

（四）示范效應。這主要是針對國內企業而言。進入的外資公司給國內企業展示出更好的產品、更新的工藝技術、更科學的管理理念以及更高的盈利性。這對國內企業起到一種示范作用。一方面現有的國內企業會通過模仿來復制外資企業的技術和管理；另一方面更高的盈利性會吸引國內資金投入到這個行業中來，推動內資企業的良性發展。

三、影響技術溢出效應的因素

（一）東道國市場化程度決定了溢出效應的基礎。主要表現在市場完善程度和東道國潛在吸收能力兩個方面：

首先，市場完善程度代表東道國整體的經濟發展水平，從根本上制約了技術溢出效應。當市場發展程度不高，國內的同類產品廠商對外資企業形不成競爭能力時，過度的引入外資企業，會產生負面影響。例如，外國投資企業進入會對國內企業產生排擠、侵占國內企業市場份額，造成國內企業生產能力和盈利水平的下降；而且如果國外企業更多地使用進口品而不是國內產品作為其中間投入品（主要指加工貿易），那么對國內前向連鎖企業的生產不會產生技術溢出效應。此外，東道國對知識產品的保護程度也是評價市場完善程度的重要內容。

其次，東道國潛在吸收能力與東道國國內企業發展水平和內外資企業的技術差距有明顯的相關關系。Fredrik、Sjoholm（1999）提出，技術差距與FDI溢出之間可能存在非線形關系。在初級階段，溢出水平的確隨著技術差距的增加而增加。當差距增大到某一水平以至于當地廠商無法在現有的經驗、教育水平及知識基礎上對國外先進技術加以吸收時，溢出將與技術差距的變化背道而馳。Borenztein（1998）和Blomstrom等（1994）稱這一轉折點為門檻，認為東道國應具備一定的勞動技術水平和基礎設施水平才能跨過門檻，享受FDI帶來的人力資本擴張的溢出。

（二）政府行為主要表現在通過制定政策促進外資企業的溢出效應的發揮。政府通過經營和市場規制來完善一個有效競爭的外部環境，即保證外資企業良好經營環境前提下，最大限度地推動外資技術效應的外溢。同時，政府通過對國內企業的優惠稅收政策和財政補貼等方式，鼓勵國內企業吸收外資企業先進的技術和管理。但政府的政策只能作為從后性、補充性的機制，要受到市場條件的制約，即前面一個因素影響。政府要在“過度競爭”和“壟斷”之間確定一個合理的“有效競爭”水平。防止壟斷是要限制外資企業通過其技術優勢謀取東道國市場的壟斷地位；預防過度競爭是要避免由于外資企業的高盈利水準吸引，國內企業大量簡單復制，從而導致重復投資和生產能力過剩，影響產生規模經濟。

四、以零售業為例進行實證分析

根據加入世貿組織議定書，我國零售業全面開放是在2004年12月11日，這表明外資進入零售業一個新紀元的開始（黃海，2005）。早在1992年，我國正式批準第一家合資零售企業上海八佰伴。目前世界排名前50位的零售商多數已在中國開展業務，如美國沃爾瑪、法國家樂福、德國麥德龍、日本伊藤洋華堂等。2008年限額以上零售業外商投資企業（年主營業務銷售額500萬元以上）達到703家，占到我國零售業企業總數的1.68%，但從業人數和銷售額占到我國零售業的7.44%和8.84%。在進入中國的十多年中，外資零售業不僅為我國零售業帶來了先進的管理經驗、零售技術、服務觀念等，同時也給國內同行企業帶來競爭壓力，客觀上激發我國國內零售企業的活力，促進零售產業的發展。

（一）外資零售企業加大在我國的采購力度，帶動相關產業發展。外資企業到中國各地設立批發零售企業，有大型綜合超市、倉儲式會員店、便利店、超大型購物中心、商品批發集散中心，等等。除了進口少量商品外，外資零售業絕大部分都是從中國國內采購的，例如沃爾瑪中國銷售中的本地產品達到95%以上。家樂福經營的商品95%來自本地生產。除了在東道國企業采購當地產品外，外資零售業還帶動了同類商品的采購出口。2001年沃爾瑪中國采購總金額為100億美元，2003年增長到150億美元，近幾年采購總金額增長到180億～200億美元，增長幅度每年約為20%。“至今沃爾瑪已與近2萬家中國供應商建立了合作關系。”而法國家樂福在中國的26個城市中一共擁有9，000多家供應商。通過外資零售巨頭的采購帶動了相關商品的生產，創造了更多的就業機會。外資零售業巨頭在中國的迅速擴張，不斷拓展其銷售勢力范圍，也帶動了與此有關聯企業的發展，如物流配送行業、運輸行業、銀行支付體系，等等。一般來說，沃爾瑪、家樂福等大型賣場，一家分店開張需要500名左右的底層員工、20～30名中層管理人員。這些人員往往從當地人才市場進行招聘，吸納了大量的勞動力。2008年統計年鑒顯示，限額以上零售業外商投資企業的從業人數達到313，970人。

（二）通過人員培訓，提高外資零售企業員工整體素質。外資零售企業特別是跨國公司都注重對員工的培訓，努力使人力資源本地化。同時，外資企業內部人力資本競爭是非常激烈的，一般員工淘汰率都比較高，也就是人員流動性比較大。因此，跨國公司花費巨資對本公司員工的培訓客觀上會產生一種外溢效應，尤其是高級管理者或職業經理人的流動。以沃爾瑪對員工的培訓為例：沃爾瑪有90%的管理者都是內部培養起來的。沃爾瑪培訓分為兩類：一是專業技能培訓，如新員工崗位職能培訓、新店管理層培訓等；二是個人素質和管理能力培訓，如領導藝術系列培訓、顧客服務系列培訓等。眾多的培訓一方面是因為零售業人才的缺乏；另一方面是提高員工素質，給員工創造更好的發展空間，吸引員工留在本企業。而且沃爾瑪還曾提出首次3年合同期滿后，可以與公司簽訂“終身合同”。但以上種種措施都不能消除沃爾瑪人員的流動問題。近年來，先后發生沃爾瑪中國區總裁張嘉聲、全球資深副總裁兼全球采辦總裁崔仁輔等高管跳槽到國內企業。有媒體曾經評論：沃爾瑪內部提升機制存在的一些問題，使不少期待大展身手的精英們紛紛出逃，跳槽至競爭對手之中。這種情形使沃爾瑪成為中國零售行業的黃埔軍校。聯系到家樂福中國區副總裁跳槽到北京華聯，德國麥克隆的采購人員“集體離職”等等以往發生的事件，都說明外資零售企業培訓往往存在沉沒成本，而這種成本通過人員自然流動會對東道國行業產生技術溢出效應。

（三）國內零售業企業加快了企業組織創新和企業間并購。隨著加入世貿組織的談判并取得成功，國內批發和零售企業比較早地感受到外資零售企業的競爭壓力。從八十年代我國就開始對批發和零售業經營模式改革的探索，培育了一批具有代表性的商業企業和連鎖公司，在2009年連鎖企業百強排位中，蘇寧電器以1，170.03億元銷售額、941家店鋪的業績，名列全國首位，銷售額與店鋪數分別比上年增長14.3%和15.9%。國美電器有限公司、百聯集團分別以1，068.02億元、979.15億元億元的業績排名第2、3位。目前在零售連鎖企業中，內資企業2008年達到門店數153，789個，營業面積8，800.63萬平方米，銷售總額17，242.6億元，分別占總數的91%、86%、84%。相比較外資零售企業而言，內資零售企業具有本土優勢，文化傳統、消費習慣以及經營環境上都具有相對優勢。面對外來競爭壓力，國內零售企業在吸收國外先進零售業態方面步伐大幅度加快。例如，購物中心（SHOPPING MALL）集零售、餐飲、娛樂、健身服務、休閑于一體，整合商業、金融和地產概念。它九十年代末引入我國，短短的幾年時間內，發展迅速。號稱“全球最大MALL”的新華南MALL位于廣東東莞郊區萬江，是中國首個集購物、休閑、餐飲、娛樂、旅游、文化、運動七大特色主題區的超大型主題式購物公園。同時國內連鎖行業通過不斷開設新網點和并購行為增強自己應對國外同行競爭的實力。而在家電零售業，國美、蘇寧、五星和永樂近幾年通過連續收購和并購業務，一方面增強了其自身實力；另一方面客觀上抬高了外資進入國內家電連鎖業的門檻。

（四）零售業盈利增加，吸引更多國內資金、包括民營資金的投入。2000年批發零售業銷售總額為23，042.3億元，到2008年增加到91，198.5億人民幣，增長了3.95倍。同期批發零售貿易業占社會消費品零售總額的比重從67%提高到84%。從限額以上批發零售貿易企業主要財務指標來看，2000～2008年間國內零售企業銷售收入從3，952.83億元增加到29，036.1億元；利潤從238.16億元增加到3，303.1億元，2009年限額以上批發零售貿易企業中內資企業、港澳臺投資企業和外資企業利潤分別占當年的84.2%、6.0%、7.8%。從以上數據可以看出，目前我國批發零售業利潤主要由內資企業創造。相對于其他行業而言，零售業是較早放開非國有資本進入的行業，同時其尺度也遠遠高于其他行業。國內其他資本的進入，促進了國內零售業各種類型企業之間的競爭。在外資紛紛看好我國國內零售產業，準備大舉進入的同時，國內的眾多非國有資本加快了培育自己品牌的零售企業。眾多國內零售企業通過上市或者變相上市，募集大筆資金，為企業快速擴張奠定基礎。如，國美在香港借殼上市、蘇寧以IPO的方式在深交所上市、上海百聯集團通過將其下屬的華聯商廈并入另一子公司第一百貨實現集團整體上市，等等。

（五）市場化程度和政府對內外資零售業競爭中的作用。21世紀以來，我國批發零售產業取得巨大進步，與其市場化程度是緊密不可分的。批發零售產業是最早放開的，也是最早進入市場經濟的行業。“零售業成為市場化程度最高的領域。目前，96%的消費品、95%的農副產品流通完全放開，企業自主采購、自主定價、自主經營，市場配置資源的基礎性作用越來越大。”市場化的環境能培育國內零售企業良性發展的外部競爭環境，推動批發零售企業科技投入和組織機構變革。比如，連鎖經營近年來發展迅速，已經培育出諸如華聯、蘇寧、國美等一批具有代表性的大型連鎖集團。他們在物流配送、經營模式、管理理念等方面與外資企業相接近。而中小商業企業通過引入“自愿連鎖”、集體采購和統一配送來增強自身的競爭實力。企業組織變革和流通業態的革新縮小了國內零售業與國外的技術差距，增強了我國零售業對外資溢出效應的吸收能力。

市場經濟中，政府作為不可忽視的一個環節，在制定產業發展政策、維護公平的市場環境方面發揮著關鍵性作用。隨著流通體制改革的深化和“抓大放小”、“國退民進”政策的實施，個體、私營、外資等非公有制經濟進入流通零售領域，形成了多種投資主體公平競爭、共同發展的格局。2009年大型零售企業銷售額中，國有商業企業只占7.4%，集體商業占2.4%，私營商業占32.5%，其余為股份公司、外資及港澳臺企業等。針對國內批發零售企業，我國政府相繼發布了《流通業改革發展綱要》、《商品市場體系建設綱要》、《零售業態分類》和《關于促進流通業發展的若干意見》等指導性文件和標準，積極制定促進中國批發零售業發展的各項具體政策和措施，建立促進內外資平等競爭、規范供應商與零售商關系、打破壟斷、保護消費者利益等方面的規則。針對外資批發零售業，我國先后頒布《中華人民共和國中外合資經營企業法》、《中華人民共和國外資企業法》、《外商投資商業企業試點辦法》、《外商投資商業領域管理辦法》等一系列法律和管理辦法，最大發揮外資商業對我國國民經濟和國內零售產業的促進作用。

五、結論

從國內外的研究來看，外資企業技術溢出效應無論是從理論上還是實踐上都會對東道國產生技術溢出效應，但這種技術溢出效應的方向和效果要受到東道國市場化程度和東道國政府政策的影響。就我國零售業情況來分析，在我國市場經濟發展中和政府正確政策的指導下，外資零售企業進入到現在為止，對國內經濟和國內零售企業的發展起到推動作用，客觀上促進了我國零售產業的健康發展。目前，我國零售業全面開放，面對外資零售業的大舉進入，更要注重市場化和政府在技術溢出中的作用，一方面應當通過制定產業發展政策，完善政府間調控經濟的功能；另一方面加快立法步伐，完善流通法律體系，規范競爭秩序，創造內外資企業的良好外部發展環境。

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F724.2

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河北政法職業學院）