對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的定價及創(chuàng)新發(fā)展策略的探討

摘要:商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是在不構(gòu)成表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債的前提下，商業(yè)銀行以中介人身份，以其自身良好的信譽、機構(gòu)、資質(zhì)、結(jié)算以及信息技術(shù)優(yōu)勢來代理客戶處置和經(jīng)營資產(chǎn)，從而獲得良好的手續(xù)費等收入。本文主要對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的定價及創(chuàng)新發(fā)展策略進行了探討。

關(guān)鍵詞:中間業(yè)務(wù) 定價 策略

一、引言

隨著金融自由化的發(fā)展，近年來，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的方向逐漸隨著經(jīng)濟金融環(huán)境的變化而改變，而商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)以其低風(fēng)險和高收益的特征，已開始逐漸成為我國商業(yè)銀行發(fā)展的重點。同時隨著政府對金融機構(gòu)的價格管制也趨于放松，我國金融體制改革進程的不斷深化，商業(yè)銀行因此獲得了部分中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價的自主權(quán)，并自主對部分中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的費率進行了調(diào)整，有效地促進了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的提高。在此背景下，研究和探索商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展和定價策略具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

二、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)定價策略分析

㈠商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題從外部看中間業(yè)務(wù)的收費標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范，法律保障體系不健全，監(jiān)管不到位;一方面是中間業(yè)務(wù)發(fā)展的管理和會計制度不完善，大部分中間業(yè)務(wù)尚不能成為金融商品進入市場。從商業(yè)銀行自身來看，首先是缺乏健全的組織管理體系和總體的發(fā)展規(guī)劃，其次是對中間業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)發(fā)展中的認(rèn)識高度和重視程度有待提高，再次是業(yè)務(wù)發(fā)展方式粗放，沒有形成規(guī)模經(jīng)營，最后是中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)不能形成有機聯(lián)動的整體，為此，我國商業(yè)銀行必須不斷借鑒外國商業(yè)銀行的最新成果，加強對中間業(yè)務(wù)的深入研究，并在此基礎(chǔ)上加以創(chuàng)新，以此促進我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

㈡商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的定價思路

⑴單個中間業(yè)務(wù)品種的價格制定應(yīng)主動服務(wù)于總體收益最大化的目標(biāo)。也就是說在中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價時，不是僅注重單個產(chǎn)品的利潤或市場份額，而應(yīng)以全局眼光看待銀行利益。實踐中可能存在這種情況:即降低某種中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的價格對完成總的銷量和利潤完成有利的，盡管它會對完成該產(chǎn)品的利潤指標(biāo)造成不利影響。

⑵既定的約束表現(xiàn)在銀行對于自身銷售量、成本以及收益方面的目標(biāo)上。例如產(chǎn)品的市場份額和產(chǎn)品的利潤應(yīng)達(dá)到事先制訂的計劃指標(biāo)，產(chǎn)品存在一定的保本價格。

⑶商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價應(yīng)使得商業(yè)銀行收益最大化或銷售量最大化，雖然說提供的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品在內(nèi)的多種金融產(chǎn)品都有自己的價格，但總體應(yīng)該使收益最大化。

㈢商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的定價策略

⑴競爭定價策略

如果銀行是以謀求自身更高的市場競爭力為目標(biāo)，在采取競爭定價策略，則其中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價要考慮以下因素:

首先是產(chǎn)品的需求彈性和市場容量。因為有的產(chǎn)品屬于成熟產(chǎn)品，市場需求趨于飽和，有的產(chǎn)品屬于新產(chǎn)品，市場需求與潛力較大。因此首先做的便是對各類中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的市場總需求加以估計和預(yù)測。而在產(chǎn)品的需求彈性方面，銀行的降價策略只可運用于需求彈性大于1的產(chǎn)品，否則，雖然會出現(xiàn)產(chǎn)品的市場份額增加，但是銀行的總體收益卻減少的現(xiàn)象，這樣一來就不利于銀行的長期發(fā)展。

其次是銀行預(yù)期市場份額的目標(biāo)。對于那些注重長期利益的銀行，可以注重產(chǎn)品之間的價格關(guān)聯(lián)性及本行產(chǎn)品的差異性，并更多考慮中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的綜合定價水平，一般可以高于市價來確定中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的價格。而對于那些注重短期利益的銀行，可以采取更加進取的定價策略，如所定價格低于市價，從而獲取相對的價格競爭優(yōu)勢。

最后是銀行的競爭地位。如果在市場份額上處于競爭劣勢，保守的銀行則接受市價，同時設(shè)法改進產(chǎn)品品質(zhì)或服務(wù)質(zhì)量，而進取性的銀行可以低于市價一定幅度來定價，同時努力降低成本。如果出于平均競爭水平，則只能采取追隨定價策略，被動地來接受市場價格。若該銀行處于絕對優(yōu)勢，本行將掌握市場定價的主導(dǎo)權(quán)，可以采用利潤最大化策略，賺取一定的超額利潤。

⑵成本加成定價策略

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的成本一般主要包括以下幾個方面:

首先是風(fēng)險的補償。即擔(dān)保類、承兌類、投資銀行類、租賃類以及金融衍生產(chǎn)品類中間業(yè)務(wù)由于業(yè)務(wù)性質(zhì)等綜合原因而具有相對較高的風(fēng)險，商業(yè)銀行開展這類中間業(yè)務(wù)也應(yīng)獲得合理的風(fēng)險補償收益。根據(jù)風(fēng)險與收益匹配的原則，而為此所承擔(dān)的風(fēng)險就構(gòu)成商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的部分成本。

其次是物力成本。這些成本主要包括:營業(yè)場所與共用或?qū)Ｓ迷O(shè)備(計算機設(shè)備和自助機具、低值易耗品等)

最后是人力成本。這些產(chǎn)品包括:產(chǎn)品營銷人員費用、產(chǎn)品研發(fā)人員費用，產(chǎn)品售后服務(wù)人員的費用、業(yè)務(wù)管理人員費用、后臺支持人員費用等一系列人力成本。

值得一提的是，我們在考察以上的成本構(gòu)成中，風(fēng)險成本和人力成本屬于可變成本，與產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模有一定的正相關(guān)關(guān)系，而物力成本是固定成本，隨產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的擴大而逐漸呈下降趨勢，因此應(yīng)將上述成本分?jǐn)偤怂愕矫恳粋€中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。因此，若采用成本加成定價策略，則產(chǎn)品價格最終由預(yù)期收入以及成本、產(chǎn)品銷售數(shù)量來最終決定。

⑶關(guān)系定價策略

關(guān)系定價就是銀行不單獨為單個產(chǎn)品定價，通過建立銀行與客戶的緊密聯(lián)系(如交叉銷售或者最大限度銷售其他種類金融產(chǎn)品)，從而以產(chǎn)品組合的總成本加上預(yù)期的平均利潤確定產(chǎn)品的價格。不難發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行關(guān)系定價策略的適用范圍應(yīng)該是金融產(chǎn)品組合銷售。

首先是產(chǎn)品間的關(guān)聯(lián)性。就是在向客戶銷售產(chǎn)品組合時，當(dāng)外部出現(xiàn)部分產(chǎn)品的降價，銀行組合產(chǎn)品的加權(quán)平均價格就會低于各產(chǎn)品單獨報價的加權(quán)平均價格。結(jié)果就會導(dǎo)致產(chǎn)品組合加權(quán)平均價格的下降幅度高于銷售規(guī)模的增長幅度，銀行的預(yù)期利潤就無法實現(xiàn)。

其次就是客戶購買的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品數(shù)量越多，也就是當(dāng)銀行主打的高費率產(chǎn)品加權(quán)銷售規(guī)模越大或者銷售越多，則其中大部分的產(chǎn)品就有較大的降價空間，其主要的原因就在于銀行節(jié)省了其他發(fā)展業(yè)務(wù)所需費用等。

總之，隨著管理水平的提高，以及管理目標(biāo)的變化，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品定價的策略也將進行相應(yīng)的調(diào)整。中間業(yè)務(wù)定價是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略管理的重要組成部分，只有明確中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品之間銷量的互動關(guān)系、了解監(jiān)管當(dāng)局的價格限制對本行利潤目標(biāo)的數(shù)量影響，產(chǎn)品的價格需求彈性，商業(yè)銀行才能科學(xué)地制定有競爭力的產(chǎn)品定價策略。

三、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新的路徑

㈠建立創(chuàng)新制度和激勵機制

目前，我國很多商業(yè)銀行(股份制和地方性)已利用外匯儲備來有效改善了自身資本充足率的狀況，通過上市等策略來積極融資，因此對于廣大的中小股份制商業(yè)銀行要進一步按照《公司法》以及《商業(yè)銀行法》來積極建立有效的激勵、束機制以及更加完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)和，逐步促進管理績效，釋放銀行的經(jīng)營活力。

㈡管理與創(chuàng)新并重

金融監(jiān)管部門應(yīng)健全約束機制，盡快對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的項目作出統(tǒng)一規(guī)定，以保證我國商業(yè)銀行在推廣使用中間業(yè)務(wù)前建立起科學(xué)嚴(yán)密的操作規(guī)程和內(nèi)控制度。通過健全內(nèi)部規(guī)章制度來完善具體操作規(guī)程，通過加強管理來規(guī)范經(jīng)營運作流程，通過對中間業(yè)務(wù)所有項目確定信用風(fēng)險等級，增設(shè)中間業(yè)務(wù)報表等一系列辦法，來逐步強化行業(yè)自律性運行機制等，最終把提高效益和中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新統(tǒng)一起來。

㈢建立以傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為依托的中間業(yè)務(wù)

我國商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時，應(yīng)以傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為依托，通過中間業(yè)務(wù)的發(fā)展推動資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營水平的提高，以傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)帶動中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。這是因為中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)是相互促進、不可分割的。中間業(yè)務(wù)發(fā)展得好，可以增強其資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營實力，有效的吸收大量的低成本資金;拓展資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)得好，中間業(yè)務(wù)發(fā)展就有了良好的客戶基礎(chǔ)和市場環(huán)境。

㈣強化中間業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中的特色服務(wù)

我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重點之一應(yīng)是將良好的服務(wù)觀念轉(zhuǎn)化為銀行員工的基本素質(zhì)，提高員工服務(wù)的主動性和自覺性，深挖服務(wù)的潛在效益，促進中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)手續(xù)費收入的相當(dāng)一部分是銀行員工所耗費的活勞動的補償，是銀行出售服務(wù)所得，因此它的發(fā)展需要良好的服務(wù)作為基礎(chǔ)。

㈤追求中間業(yè)務(wù)效益最大化

商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)過程中，首先要通過資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)反映出來的收入，以便對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)、效益有一個全面的評價。進行成本及效益核算，分析中間業(yè)務(wù)的收入形式，在考察中間業(yè)務(wù)直接收益的同時，也應(yīng)關(guān)注其間接效益。也就是說，以效益最大化為前提，優(yōu)先開發(fā)風(fēng)險小、盈利性強以及綜合效益高的中間業(yè)務(wù)品種。

㈥建立中間業(yè)務(wù)目標(biāo)考核體系

為使商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展有動力、有壓力、有目標(biāo)，就必須建立和健全科學(xué)合理的中間業(yè)務(wù)考核體系。通過目標(biāo)的動態(tài)分析，可以了解中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀態(tài)喝發(fā)展趨勢。這樣一來便于靈活的調(diào)整經(jīng)營決策，也為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的管理提供信息支持。以通過靜態(tài)分析，以利于發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)量化不足，了解中間業(yè)務(wù)的時點經(jīng)營情。

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