后危機(jī)時(shí)代出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理問(wèn)題的研究

劉利群

商務(wù)部下屬的一家機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)1000家外貿(mào)企業(yè)的調(diào)查顯示，68%的企業(yè)有過(guò)因貿(mào)易對(duì)方信用缺失而利益受損的遭遇，其中損害最嚴(yán)重的就是信用風(fēng)險(xiǎn)所造成的拖欠貨款和合同違約，中國(guó)企業(yè)“應(yīng)收賬款延遲收付”的比例超過(guò)50%。值得注意的是，海外賬款回收一直是出口企業(yè)面對(duì)的難題，金融危機(jī)則加快了這一趨勢(shì)。商務(wù)部研究院院長(zhǎng)柴海濤在2008年9月份指出，中國(guó)外貿(mào)企業(yè)國(guó)際業(yè)務(wù)的壞帳率高達(dá)5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出發(fā)達(dá)國(guó)家0.5%的水平，這意味著中國(guó)每年的出口要新產(chǎn)生300億至350億美元的壞帳。伴隨出口形勢(shì)向好和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，出口企業(yè)應(yīng)收賬款勢(shì)必呈上升趨勢(shì)，分析出口企業(yè)應(yīng)收賬款在后危機(jī)時(shí)代將面臨的主要問(wèn)題，并提出相應(yīng)的對(duì)策有重要的意義。

一、出口企業(yè)應(yīng)收賬款的兩大特點(diǎn)

（一）出口企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬引發(fā)的主體不僅是進(jìn)口商，還包括銀行

通常，對(duì)于內(nèi)貿(mào)企業(yè)而言，商業(yè)信用是產(chǎn)生應(yīng)收賬款的原因，一般認(rèn)為在目前買方占優(yōu)勢(shì)的激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，賣方通常采取賒銷的政策，允許買方延期付款時(shí)，便形成了賣方的應(yīng)收賬款。而出口交易的貨款通常通過(guò)國(guó)際結(jié)算完成。雖然逐漸推廣的電子化國(guó)際結(jié)算可以大大縮短貿(mào)易結(jié)算流程時(shí)間，但由于相對(duì)于國(guó)內(nèi)結(jié)算而言，國(guó)際結(jié)算通常程序更為復(fù)雜，需要更長(zhǎng)的時(shí)間，從而形成出口企業(yè)的應(yīng)收賬款。而且需要進(jìn)一步說(shuō)明的是，國(guó)際結(jié)算的方式有兩類：一類是屬于商業(yè)信用的結(jié)算方式，即由出口商和進(jìn)口商相互提供信用，如匯付、托收等；另一類是屬于銀行信用的結(jié)算方式，即由銀行提供信用來(lái)進(jìn)行債權(quán)債務(wù)的清償，如信用證、信用保證書(shū)等。前一類會(huì)產(chǎn)生通常意義上的應(yīng)收賬款。有文獻(xiàn)顯示，從美國(guó)歐文氏商業(yè)顧問(wèn)（香港）有限公司的一項(xiàng)調(diào)查報(bào)告的數(shù)據(jù)來(lái)看，70%的中國(guó)出口企業(yè)選擇信用證進(jìn)行交易但平均呆壞賬水平超過(guò)了5%，并且許多呆壞賬已停留了2－5年；而美國(guó)只有10%—20%的企業(yè)使用信用證，壞賬只有0.25%—0.5%。可見(jiàn)，在我國(guó)出口企業(yè)中即使采用屬于銀行信用的結(jié)算方式，依然會(huì)產(chǎn)生大量的不良應(yīng)收款項(xiàng)，而在金融危機(jī)蔓延的過(guò)程中，壞賬引發(fā)的主體由進(jìn)口商蔓延到銀行，即銀行拒付也成為壞賬發(fā)生的主要原因，傳統(tǒng)信用證付款方式已不能保證出口企業(yè)收款的相對(duì)安全。因此，在這里我們對(duì)出口企業(yè)應(yīng)收賬款采用更廣泛的定義，即出口企業(yè)全部銷售未收回款的款項(xiàng)，包括由于商業(yè)信用和結(jié)算原因?qū)е碌膽?yīng)收賬款。

（二）出口企業(yè)應(yīng)收賬款面對(duì)更為復(fù)雜的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)主要指的是應(yīng)收賬款無(wú)法及時(shí)、全額收回的可能性，雖然出口企業(yè)應(yīng)收賬款的根本成因是信用風(fēng)險(xiǎn)即由于交易對(duì)手違約導(dǎo)致應(yīng)收賬款無(wú)法全部收回的風(fēng)險(xiǎn)。但在國(guó)際貿(mào)易中，信用風(fēng)險(xiǎn)的成因更多地受環(huán)境和匯率波動(dòng)的影響。金融危機(jī)中壞賬的大幅度攀升正是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的因素導(dǎo)致的，而近年的人民幣升值也導(dǎo)致一部分企業(yè)的應(yīng)收賬款相對(duì)貶值，形成一種損失。因此，出口企業(yè)由于國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境變化、交易對(duì)手國(guó)家之間關(guān)系的變化，以及兩國(guó)相關(guān)國(guó)家政策變化而形成的應(yīng)收賬款無(wú)法全部收回的風(fēng)險(xiǎn)及面對(duì)結(jié)算貨幣匯率波動(dòng)帶來(lái)的應(yīng)收賬款價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于內(nèi)貿(mào)企業(yè)。匯率波動(dòng)有時(shí)也可能會(huì)給持有應(yīng)收賬款的出口企業(yè)帶來(lái)收益。

二、后危機(jī)時(shí)代出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理面臨的挑戰(zhàn)

（一）后危機(jī)時(shí)代出口企業(yè)應(yīng)收管理的環(huán)境挑戰(zhàn)

1.后危機(jī)時(shí)代，出口向好，但新貿(mào)易保護(hù)主義盛行，競(jìng)爭(zhēng)將日益加劇，出口企業(yè)應(yīng)收賬款必然隨之增加，進(jìn)而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和成本的上升。

2.后危機(jī)時(shí)代，人民幣升值雖然是一種趨勢(shì)，但匯率波動(dòng)更加頻繁，由此出口結(jié)算貨幣的選擇將對(duì)應(yīng)收賬款管理帶來(lái)更大挑戰(zhàn)。

3.后危機(jī)時(shí)代，金融危機(jī)的影響尚未完全消除，而歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)對(duì)進(jìn)口企業(yè)產(chǎn)生的影響表明出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理面臨的環(huán)境更加復(fù)雜。

（二）后危機(jī)時(shí)代出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理外部條件缺陷挑戰(zhàn)

由于出口企業(yè)以中小型企業(yè)較多，而出口貿(mào)易更為復(fù)雜和特殊，對(duì)于交易對(duì)手的了解和應(yīng)收賬款的管理更加困難，因此出口企業(yè)應(yīng)收賬款的管理并不是企業(yè)自身能夠解決的問(wèn)題，而需要一個(gè)良好的外部支持系統(tǒng)。目前這些外部支持是比較匱乏的，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

1.第三方信用管理系統(tǒng)不健全。對(duì)交易對(duì)手缺乏全面的了解，是產(chǎn)生應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的最主要的原因。出口企業(yè)多為中小企業(yè)，在財(cái)務(wù)管理方面的職工素質(zhì)和投入都是有限的，而對(duì)于遠(yuǎn)在國(guó)外的交易對(duì)手了解和跟蹤很難做到，因此出口企業(yè)需要專業(yè)的信用管理機(jī)構(gòu)幫助其進(jìn)行管理。我國(guó)征信服務(wù)業(yè)起源于上個(gè)世紀(jì)80年代，最初通過(guò)外經(jīng)貿(mào)部計(jì)算中心與國(guó)外著名企業(yè)資信調(diào)查公司合作的形式，為國(guó)內(nèi)的外貿(mào)企業(yè)提供海外貿(mào)易伙伴的資信調(diào)查服務(wù)，經(jīng)過(guò)近三十年的發(fā)展，目前國(guó)內(nèi)提供海外企業(yè)資信調(diào)查的機(jī)構(gòu)大體有三類：一是外經(jīng)貿(mào)系統(tǒng)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)和國(guó)家工商管理系統(tǒng)所屬的專門提供企業(yè)資信調(diào)查服務(wù)的有關(guān)機(jī)構(gòu)；二是企業(yè)資信調(diào)查公司，包括本土的資信調(diào)查公司和外國(guó)征信公司的分支機(jī)構(gòu)；三是各商業(yè)銀行的資信調(diào)查機(jī)構(gòu)。

企業(yè)征信行業(yè)市場(chǎng)化運(yùn)作模式已經(jīng)基本形成，為出口企業(yè)的應(yīng)收賬款管理提供了有力支持，但目前征信的機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)，由于自身資源的限制和外部條件的制約，對(duì)出口企業(yè)尤其是中小型出口企業(yè)提供的支持受到了限制。

2.缺乏應(yīng)收賬款融資體系支持。盡管企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)于應(yīng)收賬款融資問(wèn)題進(jìn)行不懈的探索，但由于信用評(píng)價(jià)體系和法規(guī)的不健全，使出口企業(yè)不能獲得有效的融資支持，資金沉淀在應(yīng)收賬款上，影響企業(yè)的資金使用效率，增加了機(jī)會(huì)成本。

3.信用保險(xiǎn)體系不完善。應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，信用保險(xiǎn)是企業(yè)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑，因此各國(guó)政府在遵守世界貿(mào)易組織補(bǔ)貼和反補(bǔ)貼協(xié)議原則基礎(chǔ)上，為提高本國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)本國(guó)的出口貿(mào)易，保障出口商的收匯安全和銀行的信貸安全，通常以國(guó)家財(cái)政為后盾，為企業(yè)在出口貿(mào)易、對(duì)外投資和對(duì)外工程承包等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中提供出口信用保險(xiǎn)。組建于2001年的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司是我國(guó)唯一承辦出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的政策性保險(xiǎn)公司，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但覆蓋有限，同時(shí)保費(fèi)率比較高，對(duì)中小出口企業(yè)企業(yè)的保障作用有限。以出口大省浙江為例，2008年浙江出口企業(yè)的參保率僅在6%左右，危機(jī)后，經(jīng)過(guò)政府和信保公司的努力，截至2009年6月底，浙江出口信用保險(xiǎn)覆蓋面較2008年底增長(zhǎng)了35%，但也只達(dá)到8.1%，遠(yuǎn)低于目前世界12%至15%的出口信用保險(xiǎn)覆蓋率的平均水平。這一方面是由于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱造成的，另一方面信用保險(xiǎn)體系的不完善也是重要因素。同時(shí)由于出口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，商業(yè)保險(xiǎn)公司的運(yùn)作不多。

4.缺乏有效的外貿(mào)預(yù)警機(jī)制。在很多地區(qū)，外貿(mào)主管部門或行業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)建立了一些外貿(mào)預(yù)警機(jī)制，但現(xiàn)有的外貿(mào)預(yù)警機(jī)制還是不完善的，主要是針對(duì)貿(mào)易摩擦，針對(duì)出口反傾銷、反補(bǔ)貼等外貿(mào)壁壘，沒(méi)有涵蓋外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的其他重要環(huán)節(jié)，不能為出口企業(yè)提供有效的賬款回收預(yù)警信號(hào)。如國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)條件變化，貿(mào)易對(duì)象國(guó)的政治影響因素。此外參與外貿(mào)預(yù)警機(jī)制的企業(yè)還不多，主要是一些行業(yè)內(nèi)比較先進(jìn)的企業(yè)。

（三）后危機(jī)時(shí)代出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理內(nèi)部挑戰(zhàn)

1.在出口企業(yè)中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)，財(cái)務(wù)管理意識(shí)薄弱，導(dǎo)致其對(duì)于應(yīng)收賬款管理的重視和對(duì)次貸危機(jī)影響預(yù)見(jiàn)不足，使出口企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)居高不下的壞賬率，在危機(jī)爆發(fā)后急速上升。

2.企業(yè)沒(méi)有獨(dú)立的信用管理部門，缺少完整的適用于出口企業(yè)的應(yīng)收賬款日常管理方案，是企業(yè)應(yīng)收賬款管理困境的直接成因。大部分企業(yè)缺乏有效的外貿(mào)預(yù)警機(jī)制，沒(méi)有建立起對(duì)應(yīng)收賬款的全程管理，包括事前的控制、事中的管理、事后的追賬和信息反饋。

3.企業(yè)在貿(mào)易過(guò)程中，對(duì)交易對(duì)手的信用評(píng)價(jià)體系缺失是造成應(yīng)收賬款壞賬的根源。在外貿(mào)企業(yè)尤其是中小型企業(yè)中，簡(jiǎn)單、有效的信用評(píng)價(jià)體系是對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理的第一要素，企業(yè)或缺乏意識(shí)，或因資源有限以及理論研究支持不夠，沒(méi)有建立防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道防火墻。

三、后危機(jī)時(shí)代出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對(duì)策

面對(duì)后危機(jī)時(shí)代出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理的各種挑戰(zhàn)，應(yīng)構(gòu)建良好的應(yīng)收賬款管理外部環(huán)境，為企業(yè)創(chuàng)造條件，從而加強(qiáng)出口企業(yè)的應(yīng)收賬款管理。

（一）后危機(jī)時(shí)代出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理的內(nèi)部對(duì)策

1.樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，全面認(rèn)識(shí)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)是完善應(yīng)收賬款管理的基礎(chǔ)。如前所述，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是出口企業(yè)應(yīng)收賬款的特有風(fēng)險(xiǎn)，而且在后危機(jī)時(shí)代尤顯重要，這要求企業(yè)在應(yīng)收賬款的管理中給予充分的重視，尤其是當(dāng)企業(yè)進(jìn)行客戶信用評(píng)價(jià)、信用政策決策和應(yīng)收賬款跟蹤管理時(shí)應(yīng)隨時(shí)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)勢(shì)，及時(shí)采取措施。

2.完善的管理組織體系是加強(qiáng)出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理的前提條件。我國(guó)的出口企業(yè)大多缺乏有效運(yùn)作的管理體系，應(yīng)收賬款管理的責(zé)任很難明確，應(yīng)收賬款管理就無(wú)從談起。鑒于出口企業(yè)以中小企業(yè)為主，資源有限，可以考慮以公司的主要負(fù)責(zé)人為核心，協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)人員、銷售人員構(gòu)建應(yīng)收賬款管理的小組，如果有條件則可以設(shè)置專職或?qū)ｉT的信用管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)應(yīng)收賬款管理的職能，從而明確應(yīng)收賬款的管理責(zé)任，提高應(yīng)收賬款管理效率。

3.采用科學(xué)的管理方法是完善應(yīng)收賬款管理的具體對(duì)策。事前的信用評(píng)價(jià)和信用政策制定、事中的應(yīng)收賬款融資及事后的收賬是核心環(huán)節(jié)。信用評(píng)價(jià)和信用政策的制定是應(yīng)收賬款管理的基石，出口企業(yè)應(yīng)吸取金融危機(jī)的教訓(xùn)，充分評(píng)價(jià)環(huán)境因素和匯率波動(dòng)因素的影響。應(yīng)收賬款的融資是降低應(yīng)收賬款成本的重要手段，建議企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)程度的應(yīng)收賬款采用不同的對(duì)策進(jìn)行融資安排，如下表所示。另外，企業(yè)應(yīng)采取更積極的收賬政策以避免壞賬的產(chǎn)生。當(dāng)然其他例如賬齡分析等有效的日常管理方法應(yīng)成為常規(guī)管理方法。

（二）后危機(jī)時(shí)代出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理的外部條件完善

?

高效的出口企業(yè)應(yīng)收賬款管理需要良好的外部條件，尤其是在中小企業(yè)居多的情況下，外部條件的構(gòu)建尤為重要。從前面外部條件缺陷分析中可見(jiàn)，亟需建立和完善第三方信用管理系統(tǒng)、應(yīng)收賬款融資體系、信用保險(xiǎn)體系和預(yù)警機(jī)制，這些體系的建立則需要政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的多方努力才可以實(shí)現(xiàn)。

［1］王曉霞.國(guó)外企業(yè)應(yīng)收賬款的管理方法［J］.科技情報(bào)與經(jīng)濟(jì)，2007，（3）：50-51.

［2］劉瀅，金漢光.外貿(mào)業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)及其管理［J］.財(cái)貿(mào)研究，2008，（1）：121-123.

［3］陳斯雯.企業(yè)賒銷管理與賬款追收［M］.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.2007（08）.

［本文為浙江省社科聯(lián)重點(diǎn)研究課題成果（項(xiàng)目編號(hào)08Z27）］