我國中小企業融資難成因及對策探析

于紹君

一、中小企業融資相關概念

中小企業是根據企業固定資產、年營業額、上繳利稅和企業員工規模劃分的一種企業形態，一般是指那些固定資產低于1000萬元營業額數百萬元數千萬元的，企業員工500人以下的企業。

二、中小企業融資難的主要原因

（一）中小企業自身的素質是融資難的根本原因

一是中小企業存在管理水平較低、經營無序和違規等問題，財務制度不健全，信息透明功能差，銀行無法評級授信進行貸款支持。二是中小企業規模小、產品單一、技術含量低，市場競爭能力相對較弱，缺乏對投資者的吸引力。三是中小企業發展初期盲目追求短期利益，而不注重資源的積累和長期利益，信用意識淡薄，存在企業群體信用缺乏的現象，嚴重加劇了中小企業貸款難度。

（二）缺少金融機構支持是中小企業融資難的直接原因

一是由于中小企業信用等級相對較低、資信相對較差、個別中小企業抽逃資金、拖欠帳款，影響了整體中小企業的信用。二是中小企業貸款具有“要得急”、“頻率高”、“數量少”、“風險大”、“管理成本高”、“缺乏抵押資產”等特點，導致銀行對中小企業普遍“惜貸”、“懼貸”。三是銀行貸款的門檻較高，對中小企業只開展擔保貸款，不發放信用貸款，從而使企業很難通過正常渠道從金融機構獲得貸款。

（三）政府支持力度不夠

中小企業有它的獨特性，需要中央財政預算及地方政府根據實際情況為中小企業提供財政支持，如設立中小企業專項發展基金，在一定限度內減征、免征所得稅，實行稅收優惠等等。而在當前我國財政收入有限的前提下，政府很難為中小企業的發展提供足夠的資金保障和政策支持。

三、當前解決中小企業融資難問題的主要對策

（一）加強中小企業內部機制建設，提升企業競爭力

1.建立現代企業制度，完善企業法人治理結構。建立現代企業制度，提高自身素質是解決中小企業貸款難的主要途徑。應對中小企業制度的多元化和社會化，實現治理結構合理化。規范財務制度，按國家的有關規定，建立能正確反映企業財務狀況的制度，定期公布經過會計師事務所審計的會計報表，增加企業財務透明度。

2.中小企業要實行機動靈活、市場適應性強的經營戰略，采用“小而專、”“小而精”、“小而新”的發展模式，在大企業的夾縫中求得生存和發展。或是選擇在某一個行業中處于支配地位的大企業，實行強弱聯合，采取依附協作的經營戰略和生產方式，充分利用大企業的資金、技術優勢，形成“小而聯”的企業發展結構，突破中小企業自身在資金、技術等方面的局限性。

3.中小企業應改善和加強自身的融資能力。一方面，中小企業應注重改善資本結構，充分利用內源融資成本低、風險小的優點，強化企業的自我累積機制;另一方面，中小企業還應強化信用觀念，樹立良好的企業信譽形象，平衡與協調銀行的資金出口與中小企業資金缺口，使資金資源得到最合理的有效配置。

（二）轉變經營觀念，金融機構加快改革步伐

1.大力發展中小企業金融機構。中小金融機構在為中小企業提供服務方面擁有信息上的優勢，多數中小金融機構與中小企業具有地域性的直接依存關系。

2.拓展相應的銀行中間業務。銀行在商業化改革過程中，要積極拓展中間業務，發展票據業務和貼現業務，對中小企業發行的商業票據提供承總擔保。

3.發展融資租賃業。融資租賃是企業進行中長期資金融通的一種有效手段，在美國，融資租賃已出現了一種更新的形式——知識產權回租，即出租人購買目標公司的一項專利或其他知識產權后，目標公司再將該知識產權的使用權租用，租賃期內出租人保持對知識產權的使用權，租賃期滿時承租人具有將該知識產權買回的期權。

（三）加強政府對中小企業的扶持力度，完善信用擔保體系

1.加強政府對中小企業的資金支持和政策扶持。一方面，政府可以考慮制定并實施中小企業特殊財稅優惠政策，用于支持新建企業和鼓勵中小企業技術制造。另一方面，政府應該完善支持中小企業的法律法規建設，使中小企業管理走上法律化軌道。

2.完善中小企業信用擔保體系，多渠道籌集擔保資金。各級政府可先投入一部分資金，設立中小企業擔保機構。通過政府擔保機構探討建立中小企業信用擔保的經驗，形成一系列的規章制度，并不斷完善；在籌集擔保資金方面，應允許、支持民間資本進入擔保行業，以充分利用民間的富余資金，實現中小企業擔保基金籌集渠道的多元化，并實現良性運作。