提升中小企業信譽 不斷拓寬融資渠道

隨著我國改革開放和市場經濟不斷向前推進。國家促進經濟發展的法律法規、政策、措施逐步健全和完善，作為我國民營經濟主體的中小企業猶如雨后春筍，在艱難曲折和積極探索中獲得了迅速發展。中小企業不僅成為推動我國國民經濟持續、穩定、快速增長的重要力量，而且在調整經濟結構、擴大社會就業、發展地方經濟、增加財政收入等方面都發揮著重要作用。在市場經濟條件下，中小企業的融資方式是多樣的。總的來說有兩種:直接融資和間接融資。直接融資包含接受企業外部投資、發行股票和債券;間接融資主要是指從金融機構獲得貸款。近年來，國家為了鼓勵和支持中小企業加快發展采取了一系列扶持政策，如組建地方商業銀行、銀行增加貸款額度、建立信用擔保體系和風險投資體系等。這些舉措對中小企業解決融資困難有一定的幫助，特別是一些優質中小企業已成為金融機構的重要客戶。但無論是國有商業銀行還是其他中小金融機構還都遠遠不能滿足中小企業對金融服務的需求，其原因是多方面的、多層次的，除了金融體制不完善、政府制度供給與金融扶持不足等外部因素之外，中小企業自身融資信譽不高、能力低下也是一個很重要方面。

一、中小企業融資中存在的問題

1. 企業管理不夠規范，財務規定難以執行。一些中小企業管理方式落后、隨意性大，必要的規章制度不健全，尤其是財務制度不完善、缺失或欠妥，甚至于有制度形同虛設。企業會計人員素質偏低，會計基礎工作薄弱。有的企業為了對付銀行和稅務等部門，有兩套或兩套以上的財務賬本報表。資金管理及使用混亂，不能把有限的資金用到刀刃上。有的企業缺乏長遠打算，生產車間沒建成，就建辦公大樓、買高檔車等，使得建設資金缺口大，項目遲遲不能竣工。即使竣工又缺乏足夠的流動資金，不能按時達產達效。還有的企業不顧自身條件盲目擴張投資，鋪張浪費、講排場、比闊氣，資金損失浪費嚴重，資產負債率高，使銀行對貸款缺乏足夠的信心。

2. 經營模式墨守成規，激勵機制較為缺乏。作為民營企業主體的中小企業大多產權單一、法人治理結構不健全，以家族經營居多，公司章程難以執行，企業經營權集中在老板一個人手里，沒有形成權力約束機制。這些企業不能運用現代企業管理方法和手段進行生產經營，經營風險大、信息難溝通，銀行難以了解和掌握企業真實的生產經營狀況，給其開展信貸業務增添了難度。另外，家族成員間的產權不明晰，也給金融部門貸款帶來了潛在的風險。

3. 法制意識十分淡薄，違約失信時有發生。個別中小企業逃廢銀行債務的現象仍時有發生，在形成自身不良記錄的同時也形成了銀行大量的不良貸款，給銀行及員工造成較大影響。有些企業存在銷貨款體外循環，逃避銀行監督;有的通過非正常的相關交易抽逃資金、轉移資產;有的未經銀行同意，擅自處置銀行貸款抵(質)押物(權);有的借破產或重組改制之機逃廢銀行債務;有的拒不還貸、不簽收銀行催債文書，企圖使銀行債權失去法律時效。有的甚至寄希望于將來為企業貸款核呆等等。

4. 有效抵押資產較差，擠占挪用頻繁發生。一是許多中小企業的有效資產都已經辦理了抵押貸款，如果經營發展再需要貸款時，這部分有效資產又抽不出來，無法再貸款;二是即使解決了固定資產投資。建起了廠房，流動資金貸款的抵押物依舊沒有著落;三是有的企業在項目建設期間，原來承諾的銀行不貸了，從其他行只能貸流動資金，因此只能從流動資金中擠占挪用。土建完成了，設備款還沒著落，造成原有的問題解決了，新的問題又出現了。致使資金鏈中斷。

5. 長遠發展視野狹窄，融資渠道難以拓寬。有些中小企業經營者缺乏市場經濟理念和思維，對企業發展和解決資金問題的思路不寬、招法不多，資本運營意識和能力較差，不能多渠道、多元化融資。有的企業經營者怕資產重組后自己說了不算.缺乏對企業改制重組的積極性和主動性。從而導致既不能盤活企業的存量資產，也不能最大限度地吸收外部資源，對于上市融資更是硬件不夠，意愿不強。

二、拓寬中小企業融資渠道的途徑

1. 強化中小企業信用基礎建設，營造良好融資氛圍。要按照國家有關法律法規和企業章程的要求建立健全企業財務管理制度，規范企業管理行為.嚴格按照會計法規和商業銀行要求，規范企業內部會計制度，定期向相關各方提供全面、準確、真實的會計信息，增加信息透明度和公信度。在企業經營管理中堅持依法經營，誠信經營，提升可信度，杜絕不實注資、資金體外循環、非理性擴張沖動、抽逃資產和逃廢債等行為，及時還本付息.不斷提高信用等級，樹立守信用、重履約的良好企業形象。

2. 強化執行現代企業制度，積極完善法人治理結構。破解中小企業融資難題應注重在明晰產權的基礎上，嚴格按照《公司法》和建立現代企業制度法人治理結構的要求，摒棄家族式、一人說了算的管理模式，建立新型的企業核心領導體制。堅持按照董事會領導下的總經理負責制運營，真正形成規范有效的股東會、董事會、監事會和經營者的制約關系，實現企業管理由人治向法治的轉變，變企業“家族化”為家族“企業化”。

3. 強化實施產權制度改革，實現投資主體的多元化。要積極引導并促使中小企業經營者堅持按照科學發展觀的要求，進一步大膽解放思想，樹立現代經營理念，敢于突破傳統和守舊意識，在謀劃企業創新發展上大做文章。要通過提供和創造各種有利條件，如實行股份制改造、重組并購、聯大靠強等方式，積極引進戰略投資者、私募股權融資及私募債務融資進行直接融資。注重主動向外尋求融資租賃，并在運作中積極研究探索，總結成功經驗，尋找到破解融資難的有利因素。

4. 強化中小企業經營管理，降低或消除資產負債率。應根據中小企業的發展目標和運營情況。確定合理的負債額度，盤活企業存量資產，加強企業內部核算，節省資金使用，減少費用支出，降低成本消耗，讓有限的資金產生最大效益。上項目要本著“先生產后生活”的原則，把資金全部用在項目建設上，嚴控非建設性、非生產性支出，避免資金浪費和擠占挪用，通過實現資金效益的最大化來降低負債率。保持合理的貸款水平，制定有效的應收賬款管理制度，加快資金回籠與周轉，提高企業資金管理和利用水平。

5. 強化國家產業政策研究運用，準確把握投資方向。要從中小企業自身發展的實際需要出發、按照所屬行業和目標要求，密切關注國家每年頒布實施的產業發展政策，及時了解和掌握哪些項目是鼓勵發展的，哪些項目是受限制或禁止的，以此來確定本企業的發展目標和產品方向。企業自身要盡可能地用足財力物力加大科研經費投入。一方面關心、愛護和鼓勵科技人才，調動他們開展技術創新、研發新產品的積極性;另一方面不斷提升企業新技術開發、新產品研發能力，多培植屬于自己的高新技術名牌產品，以新技術求生存，以新產品增實力，為爭取項目融資積極創造有力條件。