論金融危機背景下外貿企業的財務管理

[摘要]金融危機的到來，對我國外貿企業的發展遭受了嚴重的打擊，很多企業破產倒閉。面對著突入襲來的金融危機，我國外貿企業應采取何種財務管理方法來應對呢，這是本文研究的目的。本文以金融危機的產生、發展和現代企業財務管理基本的理論為出發點，重點分析現代企業財務管理的原則性，以及金融危機對我國外貿企業的影響，分析了我國外貿企業的財務管理應做哪些調整及采取哪些應對方式。

[關鍵詞]金融危機 財務管理 風險管理

一、金融危機的理論和財務管理理論概述

1.金融危機的理論

(1)金融危機的發展

金融危機的發展是從房地產市場持續低迷，銀行等存貸款機構深陷壞賬危機(住房貸款、尤其是低信用級別貸款違約率大幅上升)、投資銀行巨額虧損(美林、雷曼兄弟、摩根上丹利等投資銀行持有大量次級債券，成為次貸危機的直接受害者)、保險公司等其他金融機構遭受損失(保險公司是投行的債權人，持有著大量投行的抵押債券)，最后導致整個經濟衰退，企業破產倒閉，出現了大量的失業人員。

(2)金融危機產生的原因

金融監管的缺陷和漏洞。風險評估和金融監管遠遠跟不上創新的速度，而缺乏監控的信用急劇膨脹是弱不禁風的。

美國依靠房地產價格膨脹，美國銀行業在住房按揭貸款上的創新，發行了大量的消費信貸，推高了美國的消費能力。在這個過程中，積累了大量的系統性風險。

虛擬經濟和實體經濟的脫節。由于股市預期財富增長速度遠超實體經濟所能支持的速度，社會又沒有及時的糾錯機制制止虛擬經濟與實體經濟的進一步分離，泡沫的膨脹與破滅就不可避免。

2.現代企業財務管理的內容

現代企業財務管理更加講究經濟效益，對各項財務決策進行成本效益分析，盡可能地以最小的資金投入獲得最大的產出。現代企業財務管理包含企業的財務預算、決算、會計、審計等方面的內容。

企業的預算管理指一定時期內的企業財政收支機會，它具體規定了計劃年度內企業財政收支指標及其平衡狀況，反映企業財政活動的范圍、方向，因此，是企業有計劃地集中和分配資金，調節企業經濟活動的主要財政手段和財政機制。決算反映了年度預算收支的最后結果，是預算執行的總結。

會計管理指企業財務管理的重要組成部分，會計是預算執行的真實記錄，是審核過去、檢查現在和計劃未來的客觀依據，是企業加強財務管理的必不可少的工具，運用記賬、算賬、報賬、檢查分析等方法來記載企業財務活動過程，對全部財政收支數目、性質、用途、經過作全面準確及時地記錄，以確切地反映企業財務活動。

審計管理是企業財政管理的一個重要組成部分，對企業的財政收支及其會計事務和所反映的經濟業務活動，依法進行獨立、公正的審核和稽查，據此來確定企業經濟活動的真實性、合法性和合理性。審計管理是指企業為了明確各個職能部門和在生產經營活動中存在的和潛在的問題，對企業的財政預決算活動和會計資料所進行的審計。

二、企業財務管理的基本原則

1.保障企業的生存、發展、盈利的原則

現代企業財務管理要遵循的首要原則既是保障企業的生存能力，滿足維持企業的基本生存條件，力求企業以收抵支和償還到期債務的能力，使企業生產經營活動能繼續進行下去。其次，要滿足企業擴大生產及發展的資金需求，企業經營發展不僅僅是增加物質和人力資源的投入，更主要的是在于改進技術和管理，因此需要合法籌集企業發展所需的資金，使企業在發展中求得生存發展。企業的存在與發展，生存不是目的，獲利才是企業的終極目標，因此，財務管理就要從企業的成本控制和資金管理方面著手，使企業獲得最大利潤化。

2.運用系統原理的原則

系統原理是指運用系統理論的基本觀點、原則方法對企業的財務管理對象進行充分的系統分析以達到最優化的資源配置原則，使企業獲得最大效益。因此系統原理的基本原則包含:

(1)整體性。企業的財務管理部門應當用系統的思想和方法從企業整體發展戰略高度考慮和處理財務問題，必須保持與企業管理目標的一致性，建立合理的內部財務管理責任制，制定切實可行的整體目標，以提高企業財務管理的整體效能和效率，同時協調好各責任部門的利益，使責任部門做到:責、權、利相結合，相統一，使局部利益、短期利益服從企業的整體利益。

(2)層次性。在財務管理中應實行分級戶口管理，體現民主管理，在資源配置方面，要進行資金結構、資產結構、分配結構優化，從而保證財務管理的整體優化性。

3.風險管理的原則

在財務管理方面，風險是獲取財務成果的一種不確定性。企業在生產經營活動中面臨的財務風險對企業的正常生產經營產生了嚴重的影響或制約，因此，企業在財務管理中，要做好財務管理的風險控制，具體包含:企業的風險融資處理、企業財產損失風險管理、企業權益損失風險管理、企業收入損失風險管理、企業責任損失風險管理等。風險融資技術是指企業為管理風險、補償損失而采用各種方式融通資金的技術，風險融資是財務管理的重要內容。風險融資的方式有:風險自留融資、保險融資、非保險融資三種方式。企業財產損失風險包含有形財產損失的風險、無形財產損失的風險等。通過企業財產損失的識別、風險衡量、風險防范等降低企業財產風險損失即為企業財產損失的風險管理。企業權益損失風險包含企業對合法擁有的權益因財產損毀等原因而遭受損失的風險。企業的權益損失風險管理是為了規避所有者權益損失的風險，企業在投資經營中，應根據市場狀況，對投資項目的成本、收益和經營風險的控制措施。企業責任風險是由于侵權行為引起的法律責任，包含:違反企業程序法的法律責任損失風險、企業產品責任損失風險、企業領導人濫用職權等職業責任損失風險、企業公眾責任風險、企業違反合同的責任風險等。

4.效益性原則

企業財務管理的始終要貫徹效益性的原則，這就要求企業不僅要將企業現有的資金充分合理的利用，而且要為企業的長期發展籌措資金，擴大企業的融資渠道，降低企業的總資金成本，另外，在投資管理中，要企業把握良好的投資機會，合理控制資金的投放時間，節約使用資金，提高資金的使用效率。同時，在企業的資金運營管理中，更要以效率性為原則，妥善處理好各種財務關系，追求分配管理成本最小化。

5.全面負責的原則

企業財務管理不是簡單地對企業的財務賬目進行管理，而是對企業財務所實施的全面管理，它貫穿于企業經營過程的資金運行系統。現代企業財務管理應從加強企業財務各子系統的管理入手。與此相應，企業財務管理的內容應反映資金運動的全過程，包括:

資金籌集管理。按需要與節約兼顧的原則，采用科學的方法確定資金合理需求量，根據資金成本、籌資風險等因素進行籌資決策，做到及時、節約、保證資金供應。

資金運用管理。根據企業生產經營需要，將籌集的資金用于內部構建固定資產、無形資金、流動資產、支付工資和其他費用，以及購買其他單位的有價證券或與其他單位聯營進行外部投資。資金運用管理的重點在于根據資金時間價值、投資風險等因素進行投資決策，提高資金運用效果。

資金耗費管理。主要是費用發生和成本過程的管理。嚴格遵守費用開支標準和成本開支范圍，實行目標成本控制，挖掘成本的潛力，落實責任成本考核，提高企業經濟效益。

資金回收管理。主要是產品銷售收入的管理。合理確定產品銷售價格，編制營業收入計劃，加強營業收入日常管理，并及時追繳應收賬款。

三、金融危機對外貿企業的影響

1.市場需求降低

2007年，受到美國次貸金融危機的影響，美國、歐盟等國家陷入了嚴重的經濟衰退中，導致了國外市場對我國外貿企業產品需求急速下降。例如:在我國的以玩具為出口產品的一些外貿企業，由于產品沒有了銷路，破產倒閉的企業在金融危機中迅速增多。此外，我國以家電、紡織品等傳統的外貿企業等也受到金融危機的影響，企業出口的訂單持續降低。因此，國際市場需求降低，直接導致了國外客戶撤單，使我國外貿企業的訂單大量減少。

2.外貿企業融資難問題

在金融危機的影響下，一方面股市持續走低，使企業的發新股的難度加大，對企業的融資產生了阻礙，另一方面，由于銀行考慮到外貿企業收匯風險，對企業提供的金融服務等更加謹慎，使得外貿企業貸款的難度加大。因此，金融危機的影響，造成了外貿企業不能獲得銀行的貸款和充分的流動性資金，影響了企業的出口。

3.外貿企業面臨的風險增大

在金融危機的影響下，國外的一些企業出現了破產倒閉，有些甚至是與我國外貿企業合作的貿易伙伴。這也就嚴重影響到我國外貿企業的資金回籠，同時，一些國家開始使用貿易保護的手段，制約國外產品的進口，國際貿易風險的增大。此外，由于賒銷結算的方式也使得我國外貿企業的收匯風險增大。

四、在金融危機下外貿企業財務管理的應對措施

1.多元化發展，擴大內需

我國在歐美地區遭受阻力，并且長期收到歐洲，美國等國家的貿易保護主義的打擊，我國外貿企業可以注重發展中國家的發展潛力，出口市場多元化發展，在緩解出口壓力的同時，同時可以擴大內需。同歐美等西方發達國家相比，我國國內市場對產品的需求僅占國民生產總值的30%左右，比西方發達國家的70%相差甚多，擴大內需也不妨是一條我國過剩的出口產品的一條出路。

2.外貿企業樹立信心

面對金融危機，企業經營者必須有戰勝的決心。經營管理者應當面對金融危機，經濟不景氣的情況下，重視提升企業內部素質，保持企業的機制靈活性。及時轉變經營理念，要很好的儲蓄實力，待機而動。一方面要積極改進產品質量、供貨時間和售后服務;另一方面要安居思危，隨時掌握市場信息，及時準備好金融危機的應對措施，建立完備的金融危機應對機制。此外，在金融危機下，企業的經營者，要適時轉變經營理念，例如:在金融危機下，消費者往往會收緊腰包，但會鐘愛于新品，而一旦經濟復蘇購買力就會迅速增長，到時唯有具有新產品儲備的公司才能獲益。因此企業在經濟衰退期培植新品，擴大市場營銷是非常必要的。

3.轉變思維，強化財務的精細化管理

很多外貿企業的管理者對如何利用銀行金融工具規避利率、匯率變化的風險知識了解比較貧乏，對如何在企業不同經營階段借用何種銀行產品融資的基本知識比較欠缺。因此，企業對資金的投入和使用比較粗放，資金周轉效率低下。另外，外貿企業在行業的銷售利潤率低下，對應的是企業沒有充分利用好現金實現資金的增值保值，增加企業的利潤率，這無形中造成財務成本的增加。危機已經使我們進入一個對資金精細化管理的時代，因此，外貿企業經營管理者的財務管理要精細化，這已成為企業家應對金融危機必須關注的領域。

4.做好外貿企業調整產品定位，調整企業結構

面對金融危機，尤其是中小型的外貿企業要及時調整產品定位，優先發展能減少成本的項目，引進新技術改造，提高產品的技術含量，通過提高生產效率贏得產品利潤，建立戰略同盟，讓客戶獲得更多的利益，從而就建立起穩定的客戶關系，企業才能生存下去。相同或相關的幾個企業聯合成一個集團，以其中一個企業變賣償還債務，減少集團負債，以便迅速實行產品轉型或產品升級換代。企業內部實行崗位分享，根據生產情況適當地輪流上崗，全力以赴，推銷庫存產品，加快應收賬款回收。

5.加強應收賬款的管理，降低企業財務風險

企業在采取賒銷方式促進銷售的同時，會因持有應收賬款而付出一定的代價。應收賬款拖的時間越長，資金所處的無利息收入狀態的時間就越長，尤其是在金融危機下，外國企業面臨破產倒閉的情況下，對我國外貿企業的應收賬款的回收產生了很大的風險。因此，企業必須見此應收賬款的回收時間短于應付賬款支付的時間，以保證現金流入量大于現金流出量，才能把現金用于周轉，以獲取利潤，規避風險。對應收賬款進行保理，企業把由于賒銷而形成的應收賬款有條件地轉讓給銀行，銀行為企業提供資金，并負責管理、催收應收賬款和壞賬擔保等業務，企業可借此收回賬款，加快資金周轉。因此，外貿企業在應收賬款回收管理應確定:制定收款的保護政策;慎重地確定賒銷對象;科學地確定賒銷時間底線;核定賒銷商品限額;做好賒銷賬務的日常管理;挽救和延續賒銷賬款的訴訟時效;實施收回貸款的計劃和結算;縮短賬款回收期;利用應收賬款轉讓進行融資等。通過對應收賬款的管理，降低外貿企業的財務風險。

6.調整企業的經營戰略，強化企業的成本控制

面對金融危機，企業可以采取擴張、升級、轉型、維持和收縮等經營戰略。采取什么樣的戰略實施，要看企業本身的規模和從事的產業 ，以及經營狀況，因此，外貿企業要對生產工藝進行創新改造，以便壓縮成本，還要靠產品的升級換代提高銷路。企業經營管理者要打開思路，戰略轉型，提高核心競爭力，抓好企業研發和財務管理，多種渠道融資，謹慎投資，理性決策，見此長期價值投資。做好企業的財務控制，制定控制標準，衡量成效，糾正偏差;建立起財務控制系統;財務控制責任中心和內部轉移價格機;實施經營風險控制和財務風險控制像結合的風險控制方式，實現在危機下能夠穩步發展。

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