以“競爭力”提升競爭力

編者按:由《銀行家》雜志研究中心每年發布的商業銀行競爭評價報告及商業銀行競爭力排名于2010年8月8日再次呈現給公眾。面對2009年這樣一個中國經濟最為困難的年度，中國銀行業為中國經濟在這一年繼續保持平穩較快增長，并在全球范圍內率先走出低谷做出了不可磨滅的貢獻，不僅創下9.6萬億元的天量信貸投放，在盈利水平、風險防控、產品創新上也上了一個新臺階。本次“商業銀行競爭力排名”真實反映了中國商業銀行在2009年的總體狀況，歷經7次排名6次發布，《銀行家》雜志的商業銀行競爭力評價工作以其公正性、客觀性正獲得越來越廣泛的認可，并在客觀上促進商業銀行不斷提升自身競爭力水平。本期雜志選登了“2010商業銀行競爭力排名”發布會的部分專家發言，以饗讀者。

夏 斌:堅持宏觀調控方向，把握調控力度和節奏

2010年宏觀經濟形勢變化很快，上半年大家還在擔心通脹、資產泡沫和經濟風險，現在關注的重點則是經濟會不會二次探底。之所以會出現這樣的逆轉，主要是因為第一季度經濟增長11.9%，第二個季度為10.3%，市場上很多機構因此對經濟未來走勢表示擔憂。事實上，上半年的經濟增長趨緩，是2009年以來宏觀調控的必然結果。那么應該如何解讀這一狀況，我個人的觀點是，只要宏觀調控的方向是對的，就應該堅持這個方向，根據外部環境及接下來第三四季度可能仍不好看的經濟數據，密切關注經濟形勢的變化，在堅持宏觀調控方向不變的前提下，為確保經濟穩定增長而注意調控的力度和節奏。

那么怎樣才能把握好宏觀調控的力度與節奏?2010年由于存在三大政策變量(房地產、地方融資平臺、產能和耗能限制)，加上中國銀監會在年初出臺的“三個辦法一個指引”，導致宏觀經濟政策變得比較復雜，各種政策對中國銀行業的影響較深，從銀行方面看則感覺宏觀調控政策變數較大。事實上，上述的每一項政策方向都沒有錯。銀監會“三個辦法一個指引”除了本身有助于商業銀行控制風險外，對央行的貨幣政策調控也起到了輔助作用。對地方政府融資平臺的整頓也是在客觀肯定其在2009年幫助中國在世界經濟率先復蘇中起到很大作用的同時，對于其客觀存在的金融風險予以排查和防范。對于房地產政策，在堅持調控方向的同時重點是調控路徑的選擇問題。

以房地產為例，目前已經成為一個社會問題，上至總書記，下至普通老百姓都十分關心房價。在此背景下，對房價的過快上漲應予以調控，抑制部分房價過快上漲，以及增加保障房的供應量。回顧過去十幾年來的房地產問題，我認為仍應將住房作為消費品確定成房地產的主要發展方向，為此我們需要加快社會保障房的建設，這一方面能滿足低收入群體的住房需求，另外一個方面則能通過保障性住房的投資使得整體投資水平下降不要過快，從而保障經濟穩定增長。如何打擊房地產過度投機，我的建議很簡單，就是盡快出臺房地產交易所得稅，根據交易的套數、頻率、收益，征收高額交易所得稅。可能有人認為目前房地產市場的投機行為是因為缺乏吸納社會流動性的投資產品，但是我們不能因為社會流動性多，或者說資金多，而去制造一個不應該鼓勵的充滿投機性的資產市場。至于解決投資品不足的問題，是另外一個討論的范疇。

以上我們討論的都是短期政策，從長期政策看，則涉及經濟結構的調整問題。擴大內需應該如何擴大，目前的經濟增長及財政收入如何支撐未來的經濟結構調整。對于這些問題，需要我們解放思想，想辦法。比如針對民間資本無處可投的問題，今年出臺的新“國36條”社會普遍反應很好，但未來還涉及落實的問題。所以要求有關部門、地方政府拿出實施細則，引導民間資本進入民生、社會保障、擴大消費等長期看資金匱乏的領域，在一些領域倡導國退民進，以此來促進消費，擴大內需。舉一個例子，目前政府持有大量的工商企業和金融企業股份，到底有沒有必要?我們知道亞洲金融危機之后，監管部門為了盡快解決這些社會金融機構資不抵債的問題，加上融資困難，在這種情況下，鼓勵大量的國有企業持股銀行、信托、基金類金融機構。但這是否是中國金融業長期發展的方向?我認為不是。一方面對加快經濟結構調整，擴大民生支持財政收入增長有限;另外一方面，政府持有的大量國有資產不停擴張，資金過剩還參與房地產炒作，這完全是一種矛盾現象。因此我個人認為應該在考慮中國經濟發展不同階段國家對有關行業的絕對控股和相對控股的原則基礎之上，研究好不同階段政府對有關行業的持股比例。這個原則到底是什么，還需要研究，并根據這個原則將持有的多余的股份有計劃地向市場賣出，吸引更多社資本參與投資。政府則將賣出股份所得的資金，集中用于提高社會保障水平，通過救窮人、擴消費、促增長來保證真正中國社會的穩定;促進經濟發展方式的轉變，度過經濟結構調整的這樣一個痛苦期，這才是中國實現可持續發展的一項重大政策。

(作者系國務院參事、國務院發展研究中心金融研究所所長)

吳念魯:商業銀行提升競爭力的要點

《銀行家》雜志關于銀行競爭力排名的活動，進行了七年的評選，六年的發布，本人對此評估和排名活動做三點簡要評價。

第一，首創性。七年之前，《銀行家》即以定量和定性分析相結合的方式來衡量商業銀行的經營的業績，這是具有首創性的工作。目前國際上對銀行業的排名普遍以定量分析財務指標為基礎，比如說從一級資本、資產、利潤等來衡量銀行的經營水平。但是《銀行家》雜志對商業銀行的評價并不局限于財務指標，而將一些定性的指標結合在一起綜合評價商業銀行的競爭力，從而更加全面地分析了目前國內商業銀行總體競爭力的情況。

第二，權威性。《銀行家》雜志成立專門的研究中心和商業銀行競爭力評價課題組，建立了一套科學、系統、完整的指標體系和分析框架，通過對商業銀行公開披露的材料進行綜合的對比和實地調研，并結合商業銀行面臨的內外部環境，評價目前中國銀行業的經營狀況、發展前景。所得出的結論公正客觀地反映了中國銀行業的現狀，《銀行家》雜志的排名活動已獲得了業內的認可，其影響力日益擴大。

第三，外部性。《銀行家》商業銀行競爭力排名在一定程度上促進了我國商業銀行經營管理水平的提高，激勵商業銀行不斷提高核心競爭力，同時通過銀行的反饋，排名活動本身也在不斷改進，從而使這項活動正成為一個媒體與銀行機構良性互動、相互促進的平臺。

當前商業銀行如何在后危機時代加強核心競爭力的建設，我認為大型商業銀行應該從以下幾個方面進行一些思考和努力。一是提高研究能力。花旗銀行研究團隊的規模多達上千人，而國內商業銀行以往卻并不重視研究工作，盡管近些年部分商業銀行的研究團隊有所加強，但總體看，研究部門在行內的地位、研究部門所應發揮的作用仍需加強。二是加強和提高客戶關系管理的能力，這直接關系到商業銀行核心競爭力的提升。三是加強創新能力的建設。四是加強網點渠道能力的建設。五是提高風險管理能力。六是加強人力資源管理。

對于中小商業銀行尤其是城市商業銀行來說，面臨的問題可能更加復雜，市場環境也格外嚴峻。因此對城市商業銀行提升競爭力的建議包括:一是明確發展的戰略，以自身的優勢切合實際來進行市場定位。二是加強體制和機制的建設，不斷完善公司治理結構。三是根據市場定位進行產品創新和服務創新。四是加強信息技術的建設，大型銀行經過多年的探索才形成了統一、規范、高效、安全的IT系統，城市商業銀行應當根據自身業務的需要加強信息系統建設，并以信息技術支撐本行業務不斷發展。五是加強企業文化建設，包括品牌文化、風險文化，服務文化等。

(作者系國際金融專家、中國人民銀行研究生部博士生導師)

焦瑾璞:當前商業銀行應當注意的三個問題

目前中國的商業銀行正在逐步向著國際化、穩定、健康和可持續發展的方向邁進，但與此同時，還有存在三方面應該注意的問題。

第一，從內部看，此次全球金融危機給我們提出了很多新的想法和可探討的問題。比如說商業銀行的資本該如何計量，這涉及到國際會計準則的問題。中國金融會計順周期的特點導致我們對現代商業銀行的資產到底有多少，家底如何，事實上是不清楚的。目前我所擔心的是，是不是我們的商業銀行真的如賬面上公布的那么好，計提撥備是否能覆蓋風險。此外我國商業銀行法人治理結構，包括薪酬制度，以及一些基本的內部控制制度、風險制度、會計計算制度都需要我們進一步認真研究。因此，從內部看，公司治理以及我們的會計準則的完善，恐怕是我們下一步要認真研究的問題。

第二，是商業銀行面臨的政策環境。未來商業銀行應當研究當前各項宏觀經濟政策的疊加效應。我們看到，單個的宏觀政策也許針對某一個問題是有利的，但是把所有的宏觀經濟政策疊加起來，政策效果又將如何?宏觀政策的疊加效應這是一個新的名詞，目前商業銀行有必要對各項政策單獨的影響、相互的影響以及疊加起來的影響進行分析，應當提高對宏觀政策風險的認識。

第三，是商業銀行的前景和未來的發展方向。國際銀行業和國內銀行業目前都面臨著發展中的轉折點，下一步商業銀行發展的重點在哪里?我們看到，隨著資本市場的發展，直接融資比例將進一步提升，大型企業及項目未來將更傾向于到資本市場上融資。中小企業和個人客戶未來勢必成為商業銀行主要的客戶群體，為此商業銀行應當面向中小企業和個人客戶，多開發一些金融產品，完善金融服務，樹立起有中國特色的商業銀行體制或者商業銀行體系。未來中國商業銀行發展方向主要在于兩點:一是國際化，商業銀行必須跨出國門、走向國際，開拓新的市場;另一項是金融機構的微型化，也就是大力發展微型金融。這兩者放在一起，一個面向高端、一個面向低端，只有這二者發展起來了，中國的商業銀行體系、中國金融才能在全球金融業占一席之地。

(作者系中國人民銀行研究生部部務委員會副主席)

賀力平:商業銀行應重視研究工作

近些年來中國經濟之所以能夠實現快速平穩的增長，在很大程度上與國內銀行業的努力是密不可分的。尤其是從亞洲金融危機到2008年國際金融危機的這十多年來，我們都感覺到金融體系的健康發展，對中國經濟是多么重要。今天我們可以為中國經濟成為世界第二大經濟體而慶賀，在未來若干年我們還會向世界第一大經濟體靠齊，這都肯定離不開我們銀行機構的支撐。

《銀行家》雜志每年對國內商業銀行的競爭力進行排名，實際上旨在促進國內商業銀行相互激勵、相互學習、取長補短、不斷前進，實現銀行業與國內經濟共同發展。

前面有專家提到，商業銀行要注重研究工作。事實上我們有些銀行，比如中國工商銀行、交通銀行一直很重視研究工作，并取得很多研究成果。我們所說的銀行研究，不是要銀行去做學術研究，而是要根據變化頻繁的內外部環境，對銀行面臨的宏觀環境、政策導向、同業競爭、市場開拓等進行前瞻性的研究;對商業銀行未來的發展方向進行合理的規劃，從而實現銀行長遠穩定發展。

(作者系北京師范大學金融系主任)

趙彥云:創新是商業銀行提升競爭力的支點

《銀行家》雜志的商業銀行競爭力排名工作是根據中國金融業現狀，通過搭建一個競爭力研究平臺，為國內商業銀行的發展，銀行業整體競爭力的提升提供服務。完成此項工作，有兩點至關重要，一是用競爭力做競爭力，即借助競爭力排名活動本身來促進商業銀行提升競爭力;二是不斷創新，結合中國金融業的新情況，發展的新趨勢，不斷完善評價體系，使排名工作更具客觀性和權威性。

那么如何實現創新，我認為主要在于兩個方面:一是要深刻理解商業銀行競爭力的內涵，特別是目標內涵。要對銀行的整體競爭格局進行分類，并通過分類明確商業銀行各個領域里的競爭目標，并且隨著商業銀行不同階段的成長，使商業銀行經營績效成為主要的解釋變量。二是要重視信息化在競爭力排名工作中的作用，信息化是競爭力研究的必由之路，要將此項工作盡早融入信息化、融入信息網絡，在信息網絡中開拓有效的信息。在這方面國外已經有了一些比較成熟的經驗，值得我們學習。

創新對商業銀行競爭力評價工作至關重要，對商業銀行本身也一樣。中國經濟目前仍出于轉型階段。2009年我們曾經做過一個國家競爭力的研究，其中在國家競爭力里面金融系統的競爭力占據重要的位置。通過對比我們得出的結論是印度的金融系統競爭力要高于中國，可能有人會對此不解。但是通過調研以及相關數據我們發現，印度金融業在小企業金融、產品創新等方面做了大量的工作。通過與印度的對比，中國商業銀行在中小企業金融服務創新、金融產品的創新，以及利用信息話技術進行創新方面還有很開闊的空間。

從理論角度看，創新包括技術創新與非技術創新。非技術創新包括組織創新、市場創新、管理創新、機制創新等，中國商業銀行往往重視的是技術創新而不是非技術創新。事實上，非技術創新可以帶動技術創新，最終變成用創新來支持發展，要用創新實現轉型，用創新提升實力。

(作者系中國人民大學統計學院院長)

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