礦商灰色利益鏈

關系型炒家旱澇保收，貿易商刀口舔血，中小鋼廠絕地求生，大鋼廠中飽私囊，三大礦商左右逢源，各關聯方各得其所

《財經》記者 岳淼

塵土飛揚的日照港被視為中國經濟晴雨表，源自巴西和澳洲數以億噸計的鐵礦石源源不斷轉運至此，開創了一個制造礦石億萬富翁的新時代。

剛剛過去的一年，日照港完成鐵礦石吞吐量9972.5萬噸，同比增長31%，鐵礦石進口量繼續保持全國第一。僅今年1月初就完成貨物吞吐量1812.2萬噸，同比增長35.6%，創開港以來月度生產最高紀錄。 盡管平均每天接近40萬噸貨物被發往全國各地，但這里還是堆積了2500萬噸貨物，其中多數是鐵礦石。

刀口舔血

“這些精明的鋼廠老板通常與宏觀調控基調背道而馳，政府不讓干什么，他們偏偏干什么，并獲益豐厚”

與日照港口的欣欣向榮相比，港口外的現實生意卻蕭條了很多。

“只要重啟鐵礦石談判，我們就幾乎都無事可做。”3月23日，秦皇島太行貿易有限公司山東辦事處業務經理盧連君對《財經》記者說，“詢價的電話很多，但成交寥寥無幾。”受困于嚴酷的成本壓力，一些中小鋼廠已經決定停產檢修。太行貿易公司在過去的一年間銷售了超過400萬噸鐵礦石，但盧連君坦言，今年的銷售形勢并不樂觀。

剛過而立之年的盧連君曾經是一名月薪數萬的遠洋船員，吸引他放棄高薪的原因在于他確信中國崛起所帶來的大宗商品牛市商機。

在日照當地，有著數以千計的懷揣類似夢想的鐵礦石炒客，其中不少人只是夫妻店和皮包客，在2008年初他們享受了最短暫的黃金時代——只要能夠找到買家，他們就能夠以現貨1700元/噸的高價賣出去，這一價格是當時長協礦價的3倍。

但當2008年8月來臨的時候，鐵礦石的交易冰點隨即而至，每噸鐵礦石跌至400元。雪崩的價格風暴滌蕩了當地超過60%的貿易商。“很多人四處躲債，只有資金實力非常強大的貿易商才能夠活下來。” 盧連君對《財經》記者說。

在經歷了2008年的“黑色八月”之后，2009年國內鋼廠已經在一定程度上恢復了元氣，但2010年即將到來的鐵礦石漲價潮可能給鋼鐵廠商們致命的打擊——從最新一輪的鐵礦石談判情況看，今年鐵礦石價格將上漲80%到100%的結果很可能難以避免。

在日照這塊彈丸之地，云集的鐵礦石貿易商雖有能力一擲千金，但更偏愛錦衣夜行。

身價驚人的鐵礦石新貴們往往喜歡選擇在偏僻幽靜的地段營造公司總部，外觀簡單樸素，他們積累的驚人財富往往只能在車庫里得到少許釋放——停車場一覽無余的幾乎都是路虎和奔馳之類的豪車。在新一輪鐵礦石談判中，這些人成為眾矢之的，一些人指責貿易商們私下囤積炒貨牟取暴利，是鐵礦石價格飛漲的一個重要原因。

但日照的貿易商們并不接受這樣的指責。在日照當地存在著萬寶、中瑞、華信三家營業額高達數十億元的本地鐵礦石貿易公司，它們三家合計鐵礦石的進口量占全國貿易礦(指全部經由貿易商進口的鐵礦石)總量的12%。

“把漲價的矛頭指向貿易商是不對的，這并不是一個遍地拾金的行當，相反遍地都是風險。錢其實都讓礦山賺走了。”3月22日， 山東華信工貿有限公司董事長拜文匯對《財經》記者說。

事實上，礦石貿易商們的生活并不輕松，他們經常需要面對包括礦商毀約、客戶拖欠款項、銀行惜貸以及港口變本加厲收費等諸多煩惱。而礦石的交易員更是經常頻繁出差，流連于礦石堆、氣味難聞的鋼鐵倉庫以及當地的鋼材流通市場，以此判斷鋼企是否還需要礦石。

盡管如此，貿易商們在與鋼企訂貨后的潛在風險依然很大。比如貨船緊張、裝船日期變更、碼頭貨位緊張以及海上漂流周期變長等意外因素，而一旦出現交貨延期或者價格震蕩的情況，一條船的損失就可能超過千萬美元。

在太行貿易公司所在的日照海濱二路航運大廈里聚集的數十家大大小小的鐵礦石貿易商，在過去的一年多里，已經充分體驗到了這種過山車式的瘋狂。“2008年8月后，每噸礦石的價格一度下探到400多元，僅僅一船的貨，公司虧損就高達1億元。” 盧連君回憶說。

對于太行貿易公司這類公司而言，其客戶多數是月消耗鐵礦石10萬噸以下的小鋼廠，交易并不穩定。“在最蕭條的時候，每噸礦石只有5元左右的利潤。拼價格我們毫無優勢。贏得利潤關鍵在于客戶要什么，我們能夠第一時間以最具競爭力的價格提供給對方所需要的礦石品種。” 盧連君透露說。

“那時很多炒家都賠得傾家蕩產，我們也虧了幾千萬，一直勉強維持。”3月23日，日照利昌國際貿易有限公司總經理孫亮對《財經》記者說。這些貿易商幾乎無一例外依賴于中小鋼廠。

孫亮認為，這些民營小鋼廠得以存活很大程度上是因為它們具有靈活的市場反應能力，只要某一類產品好賣，老板可以命令手下一夜之間完成對高爐的改建和擴建。比如，如果地產基建火熱，它們立馬改做建材，而在四川地震發生之后，它們則馬上改做彩鋼板，用于災區建造活動房屋，供不應求。

孫亮每月都有例行的出差，目的地通常都是這些地域偏遠的鋼廠。令他備感驚奇的是，當他考察完某一家鋼廠前往另一家鋼廠的時候，通常會接到不少訂貨變更的電話，對方通知他所需要的礦石品種需要變化。

“就在我出差離開當口，他們就能夠根據市場變化及時決策。這些精明的鋼廠老板通常與宏觀調控基調背道而馳，政府不讓干什么，他們偏偏干什么，并獲益豐厚。” 孫亮對《財經》記者說。

民營鋼鐵企業所練就的競爭力還不僅如此。在孫亮看來，它們高爐所用的礦石多源自印度、秘魯等中小礦山，品質并不出眾，有時候一艘船幾個倉位的礦石品位也不盡相同，即使使用質量最不穩定的馬來西亞礦，負責配制煉鋼高爐各種原料的工程師們也能夠煉出合乎質量要求的鋼材。“這些土專家經常面對各種各樣的鐵礦石配料，天天調整煉鋼配比，水平非常高。” 孫亮感嘆道。

“我們是在刀口上舔血，有能力炒貨的貿易商其實寥寥無幾。有能力囤貨炒賣的都是清一色的中字頭大國企。”孫亮對《財經》記者分析，鐵礦石貿易資金占用大，價格波動風險大，以現貨價150美元/噸的巴西粗粉鐵礦石為例，一船載重20萬噸的礦石，價值接近2億元人民幣。依照行業慣例，貿易商需要在裝運前三天出具不可撤銷的信用證，金額為總貨款的100%。而如果海運期間每噸價格有10美元的下跌，一船貨的損失就高達上千萬元。

一名不愿透露姓名的貿易商對《財經》記者稱，出于謹慎，2008年，日照當地即使是萬寶、華信這樣有一定實力的貿易商其存貨也很少超過20萬噸，而中鋼集團這樣的國有大貿易商僅在日照一地就有超過140萬噸存貨，大約占到了日照港鐵礦石存貨的十分之一。

“民營貿易商資金實力不足，一般都是快進快出，囤貨一般很少超過兩周，而國字頭貿易商資金充裕，囤貨周期動輒長達兩年。時至今日，日照港內還有很多2008年的貨沒有處理完。”該人士對《財經》記者說。

各得其所

三大礦商打破慣例，只要貿易商與中小鋼廠簽訂一個表面協議，他們就以長協價給予支持，從而瓦解了由寶鋼牽頭的中方鐵礦石價格談判陣營

2007年，中國鋼鐵工業協會(下稱中鋼協)、中國五礦化工進出口商會(下稱五礦商會)曾聯合組織修訂了進口鐵礦石企業資質標準，重新審定進口鐵礦石企業名單，并從當年11月初開始實行鐵礦石進口合同信息上報登記制度。

這意味著，進口鐵礦石的貿易企業不僅要將采購合同上報備案，還需將銷售合同也一并上報，否則將不能完成報關。同時，貿易商還必須在進口鐵礦石之前就鎖定買家，而不能先進口，再囤積在港口分銷。

該標準還明確規定，“取得進口鐵礦石資質的企業不應向國家產業政策明令淘汰的200立方米以下小高爐和20噸以下轉爐、電爐等落后生產裝備供應鐵礦石。”

根據中鋼協的統計，目前國內有大中小型鋼廠6799家，鋼材貿易商15萬家。而目前具有鐵礦石進口資質的鋼企僅有70家，具備進口鐵礦石資質的礦石貿易商僅42家。由于資質有限，進口鐵礦石套利空間巨大，不少貿易商囤積居奇，牟取暴利。

2009年1月，中鋼協和五礦商會為此共同在唐山召開進口鐵礦石工作會議，要求鐵礦石貿易商嚴格執行鐵礦石代理制， 以3%-5%的比例向鋼鐵企業收取代理服務費，而不是向現貨市場倒賣賺取差價。但最終，在擁有鐵礦石進口資質的鋼廠和貿易商的共同反對下，該會議的決策無果而終。

《財經》記者調查發現，盡管鐵礦石屬于法檢商品，進口鐵礦石必須進行商檢報驗，鐵礦石進口許可證為一證一批，且只有具有鐵礦石進口資質的企業可以辦理，但實際上，私下違規操作非常容易，眾多鐵礦石無序進口長期脫離于監管之外。

一位不愿具名的業內人士對《財經》記者表示，在2008年之前，國內一些簽署了長協礦的大型鋼鐵企業，因其鋼鐵產能規模尚不足以消化其進口的長協礦資源，因而均通過其下屬進出口貿易公司將多余的長協礦石私下高價轉賣變現，利潤相當可觀。

“力拓、必和必拓、淡水河谷這三大礦商的礦石質量好，轉手非常好賣，但不是一般人能夠拿到的。究竟怎么拿到，這都是桌面下的事情。” 湖南大帝貿易有限公司一名外貿經理對《財經》記者說。

而剛剛開審的力拓案亦披露，長協價與現貨價之間可觀的價差，甚至令日照鋼鐵的老板杜雙華這樣的鋼鐵大亨，也不惜以給三大礦商行賄的手段鋌而走險。以至于時至今日，在唐山等地，日照鋼鐵私下獲得的長協礦仍然在當地擁有相當大的市場份額。

而山東淄博一位貿易商對《財經》記者則表示，鐵礦石進口貿易的私下操作手法極其簡單。在2009年，中間商只需按照每噸支付5美元-10美元的傭金給具有鐵礦石進口資質的貿易商或大型鋼企，即可全權委托其辦理各類報關手續，獲得60萬噸的進口礦石指標。

“辦理鐵礦石進口手續一點難度都沒有，關鍵是能否找到需要鐵礦石訂單的客戶。” 滿洲里遠華貿易有限公司外貿經理岳戰勇對《財經》記者透露，自己在滿洲里從事鐵礦石進口貿易，2009年銷售了大約20萬噸鐵礦石，這些礦石多數賣給了內蒙古和黑龍江的小鋼廠。在滿洲里充斥著大量進口俄羅斯鐵礦石的投機客，這些人掛靠在有鐵礦石進口資質的貿易公司旗下，每噸提取30元-60元不等的傭金。

“與同三大礦商聯系并不緊密的貿易商相比，這些關系型鐵礦石廠家可謂旱澇保收。”岳戰勇對《財經》記者說。

由于鐵礦石進口資質標準規定了貿易商每年鐵礦石進口的最低量，一些實力不濟的貿易商為了保住資質，往往不得不轉向尋求這些關系型炒家的幫助。面對這些強勢的關系炒家，為了達到最低的數量要求，有時它們收取的代理手續費每噸只有0.5美元甚至更低。

岳戰勇對《財經》記者透露，在現實中，這些關系型炒家能量極為強大。他們可以幫助中小鋼廠和貿易商以表面合規的方式暗地與國際三大礦商直接簽約，一般其最低起定量為20萬噸，每噸傭金通常為10美元，當買家開出購買意向書以及不可撤銷的購買訂單后的五到十天內，他們再邀請買方到巴西或者澳大利亞當地考察簽約。

如果中小鋼廠或者中間商沒有鐵礦石進口資質，它們會以每噸支付1美元-2美元傭金為代價，委托有資質的貿易商代為進口。

至于三大國際礦商，則往往與大型鋼企、中小型鋼企以及貿易商們同時保持一種若即若離的關系，以便隨時調整策略，實現利益最大化。

以2009年度的鐵礦石談判為例，在2009年3月鐵礦石談判的關鍵時刻，三大礦商派人對中國所有鋼廠的需求量進行細致摸底，其調研結果十分驚人:國內中小型鋼企的礦石用量幾乎與幾家大型鋼企的用量相當，這給了三大礦商極大的談判底氣。

于是，三大礦商立即改變談判策略，以分化中方談判陣營，并私下主動拉攏被排斥在談判主體之外的國內中小鋼廠進入長協礦機制訂貨。

之后，三大礦商打破了不把長協礦賣給貿易商的慣例，只要貿易商與中小鋼廠簽訂一個表面上的合同協議，三大礦商就以長協價格給予支持，結果順利瓦解了由中國寶鋼集團牽頭的2009年度中方鐵礦石基準價格談判陣營。■