基于商業銀行視角的第三方支付發展問題研究

摘要：《非金融機構支付服務管理辦法》的出臺，標志著國家開始對第三方支付行業開始全面監管。本文從商業銀行的角度出發，通過分析第三方支付行業現狀及監管對其發展的影響，認為商業銀行應抓住機遇、全面介入，拓展自身的業務領域，切實從根本上解決現實問題。

關鍵詞：第三方支付；全面監管；商業銀行；策略

一、引言

近年來，我國第三方支付業務規模飛速擴大，從2005年196億增長到2009年5012億。2010年6月21日，中國人民銀行制定并公布了《非金融機構支付服務管理辦法》（以下簡稱《辦法》），并于9月正式實施。《辦法》要求：“非金融機構提供支付服務，應當依據本辦法規定取得《支付業務許可證》，成為支付機構。”同時對申請支付牌照的企業設定了門檻限制，如從業年限、盈利水平以及沉淀資金的安置等相關權責作出明確規定。由此，網絡支付特別是第三方支付進入全面監管時代。

本文結合我國網絡支付發展趨勢，分析監管時代網絡支付變化，認為爭奪網絡支付，特別是第三方支付市場份額，是商業銀行大力拓展盈利空間的重要手段，但在這種日益激烈的競爭環境中，商業銀行應順應形勢，調整思路，不斷提高自身創新能力。

二、我國第三方支付現狀分析

目前，對網上支付、第三方支付等概念較為混亂。有的認為二者是包含與被包含關系，有的則認為是等通關系。根據《辦法》規定，本文采取網絡支付這一說法，摒棄網上支付的說法，下面對網絡支付、第三方支付等概念做一下簡單的界定和辨析。

1．第三方支付相關概念

網絡支付，是指依托公共網絡或專用網絡在收付款人之間轉移貨幣資金的行為，包括貨幣匯兌、互聯網支付、移動電話支付、固定電話支付、數字電視支付等。

第三方支付，特指這種支付服務行為，是指具備一定實力和信譽保障的獨立機構，采用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結算系統接口的交易支持平臺的網絡支付服務行為。相應地，這種服務模式的網絡平臺稱為第三方支付平臺，平臺的運營機構稱為第三方支付企業。

因此，第三方支付實際上是網絡支付的一種實現形式，從內容上講，第三方支付隸屬于網絡支付。

目前，國內從事網上支付業務的有兩類機構組織，即網上銀行和第三方支付。我國的網上銀行都是傳統商業銀行依托自身的實體在互聯網上開展銀行業務交易處理服務以及個人銀行、企業銀行等服務的發展模式，迄今已有10多年，業務和功能都有長足的進步。我國網上銀行目前正在大力發展的網絡支付業務是網上銀行重要的業務之一。第三方支付是具有信譽保障，采用與相應各銀行簽約的方式提供與銀行支付結算系統接口和通道服務，能實現資金轉移和網上支付結算服務的機構。作為雙方交易的支付結算服務中間商，它具有提供服務通道，并通過第三方支付平臺實現交易和資金轉移結算安排的功能。第三方支付在我國于2000年左右興起，如支付寶、財付通、首信易、云網支付、貝寶等數十家第三方支付公司。除此之外，目前，正逐漸興起手機支付等有別于傳統第三方支付的模式。

2.網絡支付發展規模和結構分析

從規模上看，我國網絡支付的使用率為30.5%，用戶達12810萬，半年增長36.2%，仍然是用戶增速最快的網絡應用。中國第三方支付業務規模飛速增長，創造從2005年的196億增長到2009年的5012億的奇跡，增長迅速，前景樂觀。（圖1）

網絡支付快速增長的原因主要有幾點：一是網絡購物增長迅速，拉動網上支付快速增長。網絡購物規模半年內增加3396萬人，而網絡購物用戶中網上支付用戶比例高達72.8%。二是網上支付的支持范圍更加廣泛。在種類上，已有越來越多的支付企業開通網上支付水電煤等費用的服務；在地域上，不僅一線城市，大量二三線城市也在拓展網上支付方式。三是企業間網上支付應用更加廣泛。企業信息化程度更加深入、軟硬件設施升級等都加速了企業信息流的升級，越來越多的企業間資金流通趨向于通過網上支付的方式進行。

內部結構上，2010年第二季度支付寶占據49.61%的市場份額，繼續維持其市場壟斷地位，財付通、匯付天下分別以20.01%及6.53%的市場份額位居二、三位。

第三方網上支付市場構成，仍然表現出很多傳統慣性。支付寶繼續發揮其依托淘寶網站的優勢，積極拓展新業務。騰訊憑借QQ核心業務不斷擴展市場，份額升速較快。

三、監管政策對第三方支付影響分析

《辦法》的出臺將使第三方支付市場格局重新洗牌，目前，這種影響在微觀層面上還不是十分明朗，有待于進一步觀察。但根據規定，還是能夠大致把握其宏觀方向。

1.第三方支付企業將優勝劣汰，業務并向差異化、專業化和區域化方向發展

《辦法》規定：“申請人擬在全國范圍內從事支付業務的，其注冊資本最低限額為1億元人民幣；擬在省（自治區、直轄市）范圍內從事支付業務的，其注冊資本最低限額為3千萬元人民幣。注冊資本最低限額為實繳貨幣資本。”

其意義首先在于提高支付企業門檻，優勝劣汰，使沒有足夠資源提高安全及風控的支付企業退出市場，進而提高整個行業的服務水平，一批缺乏實力的支付企業將會退出市場，目前市場上市場排名居前的第三方支付獲得牌照的機會很大，畢竟銀行也需要第三方支付企業幫助其拓展長尾的支付領域和商戶。這樣，在全國層面上，將呈現寡頭壟斷的特征，即出現數家業務全面、覆蓋廣、技術先進、市場占有率高的第三方企業支付平臺。目前的支付寶和財付通等企業將很可能成為第一批寡頭。

對于一些實力較弱，但技術先進、有傳統市場，特別是有政府背景的第三方支付企業，將實行差異化和專業化戰略。盡管服務范圍可能是全國的，但只對一個和幾個專業領域提供專業化和高端化的支付服務。最近多家財險公司本月內將開通“理賠通”服務。所謂“理賠通”，是由第三方支付平臺針對《新保險法》時效性規定而開發的一個快速賠付平臺，通過介入車險理賠環節，承接支付業務。匯付天下獲取基金支付資格事件可以看出，國家有意逐步將第三方支付引入類似基金等交易金額大，對安全、風控等要求很高的領域。

此外，根據《辦法》規定，在今后的一段時間內可能在全國各省份中，會出現一批服務于地方、特色鮮明、服務靈活、個性化并可能有一定地方背景區域地方第三發支付機構。

2.第三方支付將受到嚴密監管，其運營成本將會增加

如果有人認為，其準入門檻并不高，但等在后面的嚴密監管和運營成本的增加，則勢將改變第三方支付的現狀。

近日，第三方支付平臺“快錢”公司為賭博網站提供支付服務，從中獲利1700余萬，遭公安部通報。實際上，這只是第三方支付平臺涉及非法和灰色產業鏈的冰山一角。這迫使央行將全面加強監管第三方支付，圍剿其業內的不合法法行為。這一行為無疑會促進第三方支付的健康發展，維護良好的金融秩序，今后，對第三方企業監管將更加嚴格，將淘汰一大批企業。企業必須提高其自律性，并不斷改進技術，建立資金監督審核機制，防范自己在無意中卷入灰色產業鏈中。

第三方支付目前的支付方法是在不同商業銀行各開一個或多個備付金賬戶，這樣可以方便地接受或向不同銀行的客戶賬戶轉入/轉出資金，由于不經過人民銀行的跨行支付清算系統，這種支付既快捷又方便，還節約了成本。而《辦法》規定，“支付機構只能選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行，且在該商業銀行的一個分支機構只能開立一個備付金專用存款賬戶”。這無疑將封堵支付服務機構的上述便利之路。此外，《辦法》明確：支付機構接受的客戶備付金不屬于支付機構的自有財產。但《辦法》沒有明確利息收入應歸誰所有，業內人士預計，隨后央行還將出臺后續細則。

3.第三方支付企業性質或將改變

盡管央行人士否認了網絡支付行業中“國家隊”和“民間隊”的說話，將不插足于第三方支付行業，但是其所屬的“超級網銀”系統，仍然被業界認為是其影響第三方支付的重要籌碼。

目前第三方支付企業可分為兩大類，一類為互聯網型的支付企業，經營策略偏互聯網化，例如更注重營銷推廣等；一類為金融型的支付企業，經營策略偏金融化，例如更注重交易安全和風控等。而《辦法》的出臺促使目前互聯網型的第三方支付企業向金融型轉型。

分析顯示，第三方支付企業其產權結構很可能發生變化。一方面經營成本的增加，使其更加迫切需要與銀行合作；另一方面鑒于監管加強和業務拓展的需要，或許將吸收國有資本的注入。

四、監管時代的商業銀行策略

對于商業銀行介入第三方支付領域，業內人士和學者已做過研究。經濟專家張細松提出：商業銀行全面介入第三方支付是其獲取利潤尤其是中間業務收入的重要手段；商業銀行全面介入第三方支付是其拓展業務范圍和擴大市場占有率的有效方法；商業銀行全面介入第三方支付是其挖掘潛在客戶資源、形成持久競爭力的關鍵因素之一；商業銀行全面介入第三方支付是其從分業經營向混業經營過渡的客觀需要。并提出了商業銀行介入具有信息優勢、成本優勢、技術優勢、效率優勢。

第三方支付行業利潤豐厚、前景樂觀，有望成為未來主要支付手段之一，而《辦法》的出臺促使其重新洗牌，也為商業銀行的介入提供了契機。

1.密切觀察，相機而動

目前，《辦法》還有很多未明確之處，有待細則的出臺；另一方面，支付寶、財付通這樣的大戶未做出全面的對策方案，其它企業正關注其行動。因此，目前商業銀行應建立觀察研究與行動聯動機制，密切觀察央行、支付企業和銀行同行的動作，不輕易出手，也不能錯失機遇。

鑒于我國商業銀行體系的特征，應從兩個層，即從全國層面上關注、應對全國性的支付平臺；和區域層面關注區域第三方支付平臺的發展。其任務主要承擔者應為商業銀行總部和各省級銀行分行及較大城市的支行。

2.利用自身優勢，建立銀行自身信用評估體系

在全民信用體系建成之前，可根據現有資源建設自身的信用評估體系。第三方支付之所以能做大其原因就是它能較好地解決網銀支付所不具備的信用評估和擔保服務，通過自身對商戶的打分來提供信用評估，通過“備付”增加其交易的安全性，并提供擔保服務。商業銀行可根據情況。在某些行業和區域首先建立信用和擔保體系，繼而全面推廣，也為全民公民信用體系建設提供鋪墊。

3.探索商業銀行全面介入模式

商業銀行從事非傳統銀行業務是突破金融業經營限制邁向混業經營的一種表現。從國內外的實踐看，控股公司尤其是金融控股公司模式是比較普遍和成熟的金融分業經營向混業經營過渡的一種形式。金融控股公司按照經營模式可以劃分為純粹金融控股公司和經營性金融控股公司，而經營性金融控股公司又可以分為全能銀行模式和母子公司模式。只在一個金融行業提供金融服務的金融公司即使采用控股公司的組織形式也只能以單一業務命名，如稱為銀行控股公司或保險控股公司等，它并不是金融綜合經營的組織形式，最多是向金融控股公司模式轉變的過渡形態。在中國，金融控股公司一般定義為：以控股公司形式存在，其主要資產顯著分布在銀行、保險、證券等兩個以上金融領域的企業集團。

在介入初期，可以參股的形式或純粹性控股公司的形式介入第三方支付企業，保持第三方企業經營的穩定，并整合雙方優勢資源，在此基礎上，將其逐漸過渡為經營性控股公司，使其成為商業銀行集團下的一個子公司，充分整合集團優勢資源擴展相關業務，是第三方支付公司從非金融機構向金融機構過渡。

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（作者單位：中國人民銀行岳陽市中心支行）