家庭理財與國內投資渠道分析

摘 要: 如今的人們需要更多的投資渠道來滿足期望的回報，才能維持正常的生活水平，抵御通貨膨脹。在眾多的投資渠道中，投資者將面臨哪些選擇，這些渠道各有什么特點，本文將一一介紹。

關鍵詞: 家庭理財 投資渠道 資產分配

隨著我國居民收入和生活水平的提高，以及通貨膨脹率的提高，越來越多的人開始關注理財，并希望自己的錢能被更好地利用，甚至產出更好的效益。傳統式的理財觀念，例如鐵飯碗、死工資、完全依賴銀行儲蓄等類似觀念已經不能夠很好地適應中國高速發展的經濟和每年加速的通貨膨脹率。人們根深蒂固的理財觀念在改變，越來越多的人開始了解并接受新的行之有效的理財方法。因此我根據社會的現狀，對什么是理財，目前國內主要投資渠道，以及合理家庭資產分配比例進行分析。

一、什么是理財

理財是為了實現個人全部財務目標而制定和實施的協調一致的總體規劃，有以下三個關鍵詞。

1.全部財務目標

普通老百姓對于理財的觀念，往往認為“理財首先要有財可理”，而這個財則是手邊節余出來的錢，因此很多人會認為理財要等到“有錢”的時候才理財，結果卻使得自己的經濟更加混亂。

其實，理財不但是指以上部分，而且包括個人及家庭的資金流入與流出，就是不但能夠合理規劃出自己的生活所需、風險管控，而且要把多余的資產作合理的投資，保值增值。

以上家庭的所有與經濟相關的財務目標，統稱為全部財務目標。

2.協調一致

當個人在進行理財時，一定要將各個財務目標協調一致，切忌“邊理邊破”，就好像當個人在完成儲蓄目標的時候，卻有著沒有計劃的消費習慣一樣，只會在儲蓄了一段時間后，發現根本沒有攢到錢。

3.總體規劃

如果有了家庭的全部財務目標，并且希望協調一致的時候，我們就需要從總體的規劃著手，統一管理家庭財務，盡量避免不必要的浪費，規避各種風險對理財的沖擊，達成理財目標。

二、理財包含的范圍

1.賺錢—收入

理財首先要有“財”可理，就像我們家庭的蓄水池，讓池中的水源源不斷地變多，我們往往通過工資收入、理財收入等實現。

2.用錢—支出

支出在任何家庭的理財中都必不可少，就像家庭的蓄水池中總要有水流出一樣，往往最為常見的就是日常生活支出、家庭意外支出、理財支出等。

3.存錢—資產

如何讓家庭資產的蓄水池中的水保存完好，一個簡單必要的方法就是存錢。這里的資產包括我們家庭的緊急預備金、投資和置產。

4.借錢—負債

用明天的錢辦今天的事兒、用別人的錢辦自己的事兒，在很多年輕人看來都已經習以為常了，最常見的有:消費負債——信用卡，自用資產負債——車貸、房貸，投資負債——融資融券保證金，發揮財務杠桿的借錢投資。

5.省錢—節稅

合理合法地減少不必要的稅務支出，也是減少浪費的好習慣，目前常見的有:所得稅節稅規劃、財產稅節稅規劃、財產移轉節稅規劃(該項目前境外較多)。

6.護錢—保險與信托

所有的概念明晰后，我們就需要保護好我們的家庭財務蓄水池了，也就是我們的錢，通常可以通過這些來被保護:人壽保險——壽險、醫療險、意外險、失能險，產物保險——火險、責任險;信托。

三、目前國內主要投資渠道分析

1.銀行存款

指機構和個人將資金存放于金融機構，金融機構承諾到期支付約定利息和本金的債權債務憑證。目前，國內存款利率是由人行規定的，金融機構無權根據市場情況進行調整。

下圖為中國人民銀行自1990年至2008年間12次調息變化整理:

銀行存款作為中國老百姓的主要投資渠道之一，最大優勢在于流動性好，且風險較低;而同時讓廣大儲戶最不滿意的是回報率較低，不能抵御通貨膨脹。

2.債券

指政府、金融機構、工商企業等社會各類經濟主體為籌措資金而向投資者發行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。

債券最大的優勢就在于安全性好，收益比銀行存款高，并且流動性強;而債券的劣勢也十分突出——靈活性差。

影響債券收益的因素:

債券的利率:債券利率越高，債券收益也越高;反之，收益下降。

債券的期限:還本期限越長，票面利息率越高。

市場利率:市場利率上升，債券價格下跌;市場利率下降，債券價上升。

通貨膨脹率:通貨膨脹升高，債券的實際收益率降低;反之，實際收益率上升。

3.股票

是股份有限公司公開發行的，用以證明投資者的股東身份和權益，并據此獲得股息和紅利的有價證券。

很多股民都嘗到過“幾多歡喜幾多愁”的滋味，2008年的股票市場使眾多中國股民坐了一回過山車，股票投資渠道的問題暴露無疑:收益不確定不保底、風險性較高、對投資者的要求高等;然而事物總是具有兩面性的，股票投資由于其流動性高，投資回報率高、可以抵御通貨膨脹等優勢，還是成為了一種眾人追捧的投資渠道。

4.投資基金

證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值。基金分為封閉型基金與開放型基金。

封閉型基金與開放型基金的主要區別

相比股票而言，一些稍微保守點的投資者會選擇投資基金。基金投資由于其專業化管理，能分散投資風險，獲得規模效益，降低投資成本等優勢，穩穩占據了投資市場的一角;當然降低風險的同時收益比股票也降低不少。

5.保險產品

保險產品主要包含儲蓄型的保險產品(傳統非分紅產品)、分紅類保險產品、投資連結產品。

保障型保險產品是指人們為了應付無法預測的意外事故，采取由投保人向保險公司交納保費，保險公司在人們蒙受損失時給予賠償的一種經濟補償制度。

分紅型和投資連結產品除了具備以上特點外，以一定的收益性滿足客戶的資產增值要求。

上圖為一個普通家庭的資產分配比例圖，金字塔自下向上投資渠道不同，收益越來越高，同時，高的收益也伴隨著高的風險。

在保本型的投資渠道中，一個家庭中應該有45%的家庭資產是用來購買傳統保障型保險和銀行存款，這里的銀行存款為應急預備金，通常為個人家庭每月開支的6倍，也就是家庭半年的生活費。

在收入型的投資渠道中，家庭收入的30%用來購買投資型保險和基金，確保收益和風險都相對低一點，卻有穩定的升值空間。

在成長型投資渠道中，房地產、股票為高投入或高風險的投資渠道，應該用家庭年收入的20%來作合理配比。

在投機型的投資渠道中，不應超過家庭年收入的5%為宜，主要投資渠道有期貨、彩票等。

以上的理財金字塔僅為普通家庭投資分配，對于冒險型的投資人和極其保守型的投資人來講并不一定適用。

總之，理財的原則就是根據不同的投資人群設定不同的投資目標，使其達到資產保值增值的最大原則。

四、結語

如今我國國內的投資渠道雖然仍沒有西方先進的金融市場中的種類齊全，但是對于以家庭理財為目的的人群來講是足夠的。在這些家庭理財的投資渠道當中，每個家庭應該根據不同的收入、支出、目標利潤等情況作出不同的規劃，對每種投資工具有一個必要的了解，才能夠更好地進行家庭理財。所以對于相關知識的了解甚至更深入的學習是必不可少的。我希望本文能夠給讀者帶來一定的引導和幫助。在本文中，針對投資工具和渠道的講解部分較多，但關于不同工具的詳細優缺點和適合哪種類型的投資人只是稍作分析。所以，這也將是未來的一個研究領域，有待相關學者完善。

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