“限貸令”倒逼銀行信貸轉型

限貸之后，各銀行正準備積極擴儲備其他領域的貸款源，銀行的壘大戶現象在政策倒逼下正在步入調整通道。

近日，中國人民銀行和銀監會聯合發布了《關于進一步做好支持節能減排和淘汰落后產能金融服務工作的意見》(以下簡稱“意見”)，要求商業銀行控制對產能過剩、落后產能和節能減排控制行業的信貸融資，吹響了銀行業打造新型綠色銀行、發展綠色信貸的集結號，被銀行人士稱為行業限貸的“第三板斧”。此前的兩板斧則是地方政府融資平臺和房地產領域的貸款限制。

“發展低碳金融和綠色信貸是未來銀行業推進戰略轉型的現實需要。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，他們接觸過一些銀行，基本上壘完大戶之后就壘政府，未來壘完政府之后繼續再壘什么呢?

“所有銀行都可能會面臨這個問題。”數據顯示：2009年銀行業新增貸款9.59萬億，其中有5、6萬億都投入到地方政府那里去了；再加上房地產貸款，就更多了。對銀行來說，以前緊跟大型國企、央企貸款是一個主流，然后給政府融資平臺貸款又構成了2009年銀行業盈利的主要來源。

事實上，這三板斧無疑讓各銀行陷入集體恐慌。據記者了解，目前這三個領域的貸款占據銀行貸款的絕大部分，項目儲備占各銀行項目儲備一半以上。限貸之后，各銀行正準備積極擴展儲備其他領域的貸款源。銀行的壘大戶現象在政策倒逼下正在步入調整通道。

監管層動真格

“從國家層面來講，未來要轉變經濟增長方式，銀行也必須找到一些新的增長點。”郭田勇表示，這種轉變遲早要到來，不僅是結構上的簡單變化，核心還在于創新產品和服務，轉變經營理念和方式。

從不久前各銀行紛紛披露的年報來看，“壘大戶“仍在視野中，大部分銀行“最大十家貸款客戶”不約而同集中在公路、鐵路、交通等交通運輸及基礎設施上，也有部分銀行以投資、房地產業為主。2009年至今，地方融資平臺和房地產貸款成倍數增長，余額均超過7萬億元；水泥制造、煉焦、有色金屬等“兩高一資”、產能過剩行業的信貸也以近30％的增速擴張。

“新增貸款集中投向波動性高的行業，銀行資產質量向下的壓力很大。”業內人士透露，銀行為了防止資產質量惡化并維護客戶關系，仍會傾向于給現有項目提供貸款，除非實行特別控制措施，信貸供給黏性將推動銀行繼續擴張信貸。

業內人士指出，在信貸高速擴張的過程中，銀行信貸的行業、地區、客戶集中度越大，越容易受到宏觀經濟波動和企業經營周期的影響，嚴重的情況下甚至可能出現系統性風險。同時，“壘大戶”導致一些大企業信貸過多，從實體經濟和虛擬經濟兩個領域的關系看，貸款一旦超過實體經濟的需求，就會進入虛擬經濟領域，在經濟持續下行期間加劇金融風險的累積。

監管層顯然也意識到這一點，在宏觀調控與監管政策雙劍齊出之下，銀行已經停止了大量地方政府融資平臺項目的身帶，對房地產企業融資也實行名單式管理。此后，嚴控產能過剩又成為宏觀調控的又一焦點，淘汰指標需在三季度強制落實。

根據人民銀行和銀監會5月31日發布的《關于進一步做好支持節能減排和淘汰落后產能金融服務工作的意見》，要求銀行把近期公布的淘汰落后產能等政策作為加強銀行審貸管理的重要參照依據，并合理上收產能過剩等領域的授信權限，對待擴大產能的融資應更為謹慎。

此外，兩部門還要求各銀行對系統內信貸管理制度進行一次系統梳理，并制訂詳細的和可操作的授信指引、風險清單和相關信貸管理要求。對于違規發放的貸款，將按“誰審批、誰負責”的原則，依法追究相關機構和人員的責任，并視情節給予相應處罰。此次清查行動，兩部門將選取部分有代表性地方進行重點核查和督導檢查。

“以前的文件更多是原則上的指引，雖然對淘汰落后產能項目的貸款在逐步減少，但有些時候銀行在逐利的要求下仍會對一些大型企業開道口子。此次在銀行系統進行全面清查，可操作性增強了，而且還設有處罰機制，執行力度肯定跟以前不一樣。”某銀行人士告訴記者。

倒逼銀行信貸轉型

“銀行信貸增長不能像農業上的大水漫灌，看似總量很大，但效果不理想。”記者采訪的一位銀行人士如此形象地比喻。因為從產業本身看，大企業大項目比較容易獲得貸款，“水”大多流到那里去了；而相對更需金融支持的小企業、“三農”貸款則比較少。所以，銀行必須下大力把信貸結構調整落到實處，改變以前“漫灌”的工作方式，把“滴灌”的成效體現在結構調整中。

“從未來來看，政府投資主導難以長期維系，再加上房地產業也要有一個調整期，銀行在房地產上也會變得更加慎重，要改變銀行壘大戶局面，平衡信貸結構，就必須改變目前信貸資金過多集中在政府項目的狀況，引導銀行更多關注中小企業。”北京市金融局銀行處處長劉剛提到，還有一個很重要的領域，就是低碳經濟這一塊，這也是銀行業未來實現自身轉型的現實需要。

對各銀行來說，拓展培養新的領域絕非易事，目前的策略是搶占先機。“哪家銀行轉型轉得比較快，就占了先機；哪家銀行跟著別人跑，就遲早要倒閉。”

據記者了解，中國銀行在醫療、教育方面開始著力；而建設銀行正在進軍民生、中小企業及涉農領域，此外，他們還在拓展未來發展比較看好的領域，比如門頭溝的棚戶區改造。

北京的銀行則以“專營機構”的方式進行著中小企業融資新途徑的探索。據劉剛介紹，從去年開始，北京市金融局就鼓勵銀行設立專營機構，通過風險補償等多種方式支持專營機構在各示范和新區開展金融創新試點，綜合運用多種金融工具加大對示范區核心區科技型中小企業的融資支持。截止到今年一季度末，北京共有中小企業信貸專營機構21家，累計發放貸款達到288 47億元，其中在中關村設立的科技型中小企業信貸專營機構有7家，累計發放貸款超過50億元。他表示，中小企業信貸專營機構的迅速發展，不僅為科技型、文化創意、“三農”等中小企業提供了有效的資金支持，還創新了銀行為中小企業服務的模式。

交通銀行北京分行中小企業部負責人談到，幾年前他們行就開始開設專業支行扶持中小企業，在文化產業，他們把各支行分成不同的專業支行，公主墳支行側重于網絡游戲的業務，三元橋支行主攻影視業務，中關村支行將關注網絡視頻業務，石景山支行重視創意設計業務等等。

“我們現在的做法是集中研究透幾個板塊的中小企業，比如服務外包、節能環保、文化創意等，然后有針對性地提供貸款，這樣風險也是可控的。”該負責人表示，此前，銀行一般只做兩件事情：發放固定資產貸款和發放流動資金貸款，而他們在針對北京一些輕資產公司的研究中卻發現，其實企業貸款，可用的金融工具是多方面的，比如針對EMC企業正在推出的貸款，就使用一些簡單的金融工具組合，使得那些既無資產又無抵押，還需要長期大額貸款的EMC企業受益。

郭田勇提到，缺乏核心競爭力一直是中國銀行業的軟肋。多年來，商業銀行的存貸差一直居高不下，商業銀行依靠利差就可獲得豐厚利潤。銀行缺少創新的動力，也缺乏核心競爭力，這反過來又加重了銀行對存貸差的依賴。長期的同質化競爭，使商業銀行在業務上高度雷同，爭奪業務的有力武器就是降低價格或者提供額外服務。這種競爭模式，導致金融領域長期存在“壘大戶”、降價營銷等問題。信貸投放過于集中，又使銀行業務隨政策調控大幅波動，并導致系統性風險。

此外，在為爭奪優質客戶而競相授信時，銀行往往忽視貸款用途和相關背景，一筆大額授信就提款了之，對貸款項目的背景和進度沒辦法了解，重貸輕管。而企業則可輕易將資金挪作他用，部分資金脫離實體經濟空轉，增加金融系統風險，也推高資產價格。

“低碳金融對銀行業發展是一個契機。因為低碳經濟是一個新生事物，大家都沒有搞過，未來針對綠色產業，我們銀行可以有針對性，通過一些創新理財產品的方式來做，但未來銀行業要在低碳金融上有所作為，可能在綜合經營上還需要有一定突破。”郭田勇表示。

今年一季度，銀監會頒布貸款新規，即《流動資金貸款管理暫行辦法》《個人貸款管理暫行辦法》《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》，從商業銀行最主要的四類貸款的特性人手，強調實貸實付，加強貸后管理，并提出基礎的資金需求計算方法，要求商業銀行分期按需付款，以保證資金支持實體經濟。這一措施被監管層人士看作銀行經營理念和革新的機會：從微觀層面倒逼銀行加強貸款風險控制，從宏觀層面則減少銀行信貸投放節奏大幅波動。

一直以來，在銀行里有“掙錢靠通脹，保命聽政策”的說法。一位銀行人士告訴記者，既然監管政策下來了，銀行執行起來表面上會非常快。但受制于既有經營模式、激勵機制，以及強勢企業的要求，銀行擺脫過去的軌道非常難，中國銀行業的信貸轉型知易行難。