基于Copula-GARCH-EVT的開放式基金投資組合風險度量探析
2010-12-31 00:00:00吳智麟劉照龍
現代商貿工業 2010年23期
摘要:結合GARCH模型和EVT理論刻畫了單個金融資產收益率的波動性和尾部分布，并將Copula函數和Monte Carlo技術應用于證券投資組合的VaR計算方法，通過對廣發聚豐基金的實證研究，得到前十大重倉股票投資組合的風險價值，結果表明基于Copula-GARCH-EVT的VaR方法具有重要的應用價值。
關鍵詞:開放式基金;Copula函數;GARCH-EVT;Monte Carlo模擬;VaR
中圖分類號:F83
文獻標識碼:A
文章編號:1672-3198(2010)23-0215-01
