內(nèi)部控制信息披露實證研究文獻綜述

摘要:通過分時段對美國和我國內(nèi)部控制信息披露實證研究情況做了簡要闡述，并指出我國對內(nèi)部控制信息披露的實證研究還有待完善和提高。

關(guān)鍵詞:內(nèi)部控制;信息披露;文獻

中圖分類號:C93

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)13-0069-01

1 引言

安然事件爆發(fā)后，美國要求上市公司強制披露企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行情況。在中國，銀廣夏、中航油及三鹿事件，都是內(nèi)部控制不善導(dǎo)致的。因此，內(nèi)部控制信息披露的研究成為國內(nèi)外學(xué)者研究的焦點。

2 美國內(nèi)部控制信息披露實證研究的文獻綜述

2.1 《薩班斯法案》頒布之前的研究

在《薩班斯法案》頒布之前，對內(nèi)部控制信息披露的研究較少。一些公司進行內(nèi)部控制信息披露，主要是為了向外界傳遞其具有有良好的盈利發(fā)展能力。此外，美國證監(jiān)會(SEC)要求上市公司發(fā)生審計師變更時，應(yīng)該披露離任審計師指出的內(nèi)部控制存在的問題。自愿性披露很少涉及企業(yè)存在的內(nèi)部控制缺陷，審計師變更情況很少，所以這一階段，對內(nèi)部控制信息披露進行的實證研究較少。

這一階段的研究主要是自愿性內(nèi)部控制披露影響因素，這些研究可以幫助人們認識公司自愿披露的動機。Hermanson(2000)進行調(diào)查表明，公司進行內(nèi)部控制信息披露不僅能夠完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，還能為投資者提供有用的決策信息。Tanner(1992)通過實證研究發(fā)現(xiàn)，影響公司對內(nèi)部控制進行自愿性披露的因素主要有:高管人員是否為財務(wù)經(jīng)理協(xié)會成員、審計師選擇、行業(yè)類型及以前是否披露、內(nèi)部控制強弱、增長速度等因素。

2.2 《薩班斯法案》頒布之后的研究

《薩班斯法案》頒布后，要求上市公司對公司內(nèi)部控制的設(shè)計與執(zhí)行情況進行披露。這一階段的研究主要集中在內(nèi)部控制缺陷決定因素和內(nèi)部控制不善可能導(dǎo)致的經(jīng)濟后果上。

對于內(nèi)控缺陷決定因素的研究，F(xiàn)ranklin(2007)提出，導(dǎo)致內(nèi)部控制缺陷的決定因素主要有:公司業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度和組織結(jié)構(gòu)的變動、公司治理水平和內(nèi)部控制監(jiān)督力量、內(nèi)部控制制度建設(shè)的資源投入、會計計量及編報的復(fù)雜程度。Raghunandan和Rama(2006)、Hogan和Wilkins(2008)研究表明，內(nèi)部控制缺陷越嚴重審計費用的越高。按照Donaldson(2005)及Wilfert(2005)的觀點，內(nèi)控缺陷的存在應(yīng)該會導(dǎo)致較高的權(quán)益資本，但是Ogneva(2007)經(jīng)實證檢驗，卻未得出上述結(jié)論，按SOX404披露的內(nèi)控缺陷并未導(dǎo)致高的權(quán)益資本。

3 中國內(nèi)部控制信息披露實證研究的文獻綜述

3.1 內(nèi)部控制信息披露早期的實證研究

我國內(nèi)部控制信息經(jīng)歷了從無到有的階段，2000年11月證監(jiān)會發(fā)布兩項規(guī)定 要求上市公司和證券公司在年報中對內(nèi)控的完整性、合理性、有用性作出說明，并需要委托事務(wù)所對其內(nèi)控制度進行評價，提出改善意見。劉明秋(2002)對2001年核準制下實施配股的34家A股上市公司內(nèi)控披露現(xiàn)狀進行分析，認為我國上市公司內(nèi)控信息披露的內(nèi)容缺乏統(tǒng)一要求，導(dǎo)致上市公司選擇對其有力的信息進行披露，從而使信息使用者對信息的使用成本增加;李明輝、何海和馬夕奎(2003)對我國2001年1147家上市公司內(nèi)控信息披露進行了研究，發(fā)現(xiàn)只有4家商業(yè)銀行和證券公司對內(nèi)控信息披露較為詳盡，其他880家披露的內(nèi)控信息流于形式，且上市公司自愿性披露動機不強。

3.2 現(xiàn)階段對內(nèi)控信息披露的實證研究

2006年6月5日及9月28日，上交所和深交所分別出臺了《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》和《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》，要求上市公司董事會在年度報告披露的同時，披露內(nèi)部控制自我評估報告，并披露會計師事務(wù)所對內(nèi)部控制自我評估報告的核實評價意見。自此開始，有明文規(guī)定上市公司需要對內(nèi)部控制的執(zhí)行情況進行披露。2008年6月，五部委頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，2010年4月26日，又頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，共同構(gòu)建了中國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系。我國研究人員對內(nèi)部控制的研究主要有對內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀分析，對內(nèi)部控制信息披露影響因素分析，以及內(nèi)部控制信息披露產(chǎn)生的影響分析。

楊有紅，汪薇(2008)通過對滬市公開發(fā)行A股和B股的848家上市公司年報進行描述性統(tǒng)計分析，指出我國內(nèi)控信息披露存在以下問題:內(nèi)控信息披露未得到有效執(zhí)行、內(nèi)控信息自愿披露動機不足、公司內(nèi)部控制自我評估和會計師事務(wù)所核實評價缺少統(tǒng)一標準并提出了相應(yīng)的應(yīng)對措施。披露影響因素方面，宋少卿，張瑤選擇2006年及2007年上交所和深交所所有的A股公司共1085家，研究發(fā)現(xiàn)對內(nèi)控信息披露有顯著影響的因素有上市公司審計委員會的設(shè)置與否、統(tǒng)計年度、公司規(guī)模、上市地點等。內(nèi)部控制信息披露對上市公司產(chǎn)生的影響有很多。林鐘高(2009)通過實證研究分析內(nèi)部控制信息披露是如何影響公司價值的:公司價值與內(nèi)部控制信息披露呈正相關(guān);張龍平，王軍只，張軍(2009)分析了內(nèi)控鑒證對會計盈余質(zhì)量的影響，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制鑒證提升了公司的會計盈余質(zhì)量。

參考文獻

[1]楊有紅，汪薇.2006年滬市公司內(nèi)部控制信息披露研究[M].會計研究，2008，(3).

[2]李享.美國內(nèi)部控制實證研究:回顧與啟示[J].審計研究，2009，(1).