委托代理理論下的會(huì)計(jì)信息失真研究

摘要:會(huì)計(jì)信息失真是一個(gè)國際性、歷史性的問題，它一直是世界會(huì)計(jì)學(xué)界研究的重點(diǎn)課題，也一直是世界各國政府部門著力解決的重大問題。然而，時(shí)至今日，各種各樣的會(huì)計(jì)信息失真事件仍然困擾著世界各國。就我國來說，目前會(huì)計(jì)信息可信度比較低，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象十分嚴(yán)重。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的委托代理角度分析了會(huì)計(jì)信息失真的原因，并借此原因進(jìn)行了簡要的分析，提出了一些應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)信息失真;委托代理理論;逆向選擇;道德風(fēng)險(xiǎn) 

中圖分類號(hào):F23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1672-3198(2010)13-0215-02

1 會(huì)計(jì)信息失真的含義

會(huì)計(jì)信息失真是困擾會(huì)計(jì)界多年的問題。會(huì)計(jì)信息，尤其是真實(shí)的會(huì)計(jì)信息對于企業(yè)本身，甚至于整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)都有著不可估量的作用。會(huì)計(jì)信息失真一直是我國會(huì)計(jì)領(lǐng)域的“頑癥”，會(huì)計(jì)信息的嚴(yán)重失真已經(jīng)對國家經(jīng)濟(jì)秩序構(gòu)成了嚴(yán)重威脅。

會(huì)計(jì)信息失真就是指會(huì)計(jì)信息對它的使用者而言失去了真實(shí)客觀性，它可以分為主觀會(huì)計(jì)信息失真和客觀會(huì)計(jì)信息失真。客觀會(huì)計(jì)信息失真是指由物價(jià)指數(shù)變動(dòng)、幣值變動(dòng)，會(huì)計(jì)原則之間不協(xié)調(diào)導(dǎo)致主觀方法介入等客觀因素導(dǎo)致的會(huì)計(jì)失真。一般說來，會(huì)計(jì)人員無意識(shí)的失誤也被稱為客觀的會(huì)計(jì)信息失真，它是無法避免的。主觀會(huì)計(jì)信息失真是相關(guān)人員由于利益驅(qū)使而人為制造的會(huì)計(jì)信息失真。

2 委托代理理論與會(huì)計(jì)信息的關(guān)系

委托代理理論是制度經(jīng)濟(jì)學(xué)契約理論的主要內(nèi)容之一，主要研究的委托代理關(guān)系是指一個(gè)或多個(gè)行為主體根據(jù)一種明示或隱含的契約，指定、雇傭另一些行為主體為其服務(wù)，同時(shí)授予后者一定的決策權(quán)利，并根據(jù)后者提供的服務(wù)數(shù)量和質(zhì)量對其支付相應(yīng)的報(bào)酬。授權(quán)者就是委托人，被授權(quán)者就是代理人。

按照經(jīng)濟(jì)學(xué)委托代理理論的觀點(diǎn)，公司是“契約關(guān)系的綜合”。著名學(xué)者費(fèi)瑪(E.E.Fama)進(jìn)一步發(fā)揮說:資本市場和經(jīng)理人才市場也是“契約關(guān)系的綜合”。契約的實(shí)質(zhì)是信息，因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)委托代理理論與會(huì)計(jì)在一定范圍內(nèi)是相互交叉的。

3 委托代理機(jī)制下會(huì)計(jì)信息失真的原因

3.1 股權(quán)的相對分散性和交易費(fèi)用的存在導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真

由于股權(quán)的相對分散性和交易費(fèi)用的客觀存在，加上對股權(quán)公開上市的公司來說會(huì)計(jì)信息是一種“公共產(chǎn)品”，因此，在董事會(huì)中每個(gè)董事對會(huì)計(jì)信息的使用并不減少其他董事對會(huì)計(jì)信息的使用效用。再加上人是有限理性經(jīng)濟(jì)人，因此，獲得更多會(huì)計(jì)信息所需增加的交易費(fèi)用不能得到公平分擔(dān)，必然會(huì)產(chǎn)生董事會(huì)成員相互之間“搭便車”的現(xiàn)象。這一現(xiàn)象的存在將導(dǎo)致董事們不愿付出太多的交易費(fèi)用，從而進(jìn)一步導(dǎo)致對公司治理者進(jìn)行信息披露要求的降低和董事會(huì)自身的監(jiān)督權(quán)相對松散。

3.2 委托人與代理人效用不一致導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真

企業(yè)的所有者由于專業(yè)或精力所限，聘請專業(yè)經(jīng)理人員代為管理公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)，專業(yè)經(jīng)理人員為了實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值或者說是獲得勞動(dòng)報(bào)酬經(jīng)營管理公司，為所有者服務(wù)。但是他們各自所追求的效用不一致。在提供給所有者會(huì)計(jì)信息時(shí)他們完全會(huì)從自身利益最大化的角度出發(fā)、指使、命令或者暗示會(huì)計(jì)人員粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表以便供給有利于經(jīng)營者的會(huì)計(jì)信息，因?yàn)闀?huì)計(jì)人員被他們管理。這樣就導(dǎo)致了會(huì)計(jì)信息失真。

3.3 在不確定環(huán)境下，信息不平衡導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真

對環(huán)境的當(dāng)事人而言，不確定性就是風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)環(huán)境不確定與信息不平衡并存時(shí)，勢必發(fā)生委托代理問題。因?yàn)槲腥丝赡芗炔磺宄砣说哪芰烤褂卸鄰?qiáng)，又不清楚代理人在執(zhí)行契約時(shí)選擇多高的努力水平。并且，由于環(huán)境的不確定性，努力結(jié)果與努力水平之間不再是線性關(guān)系，委托人也無法證實(shí)代理人實(shí)際選擇的努力水平是否違背契約。這樣，在訂立契約之前就可能發(fā)生信息不平衡。其次，在執(zhí)行契約過程中，代理人每項(xiàng)行動(dòng)的選擇都可能因環(huán)境不確定而面臨著多項(xiàng)可供選擇的方案。

3.4 委托人與代理人之間契約的不完備導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真

委托人與代理人訂立的契約可能存在不完備的地方，即不可能把委托代理雙方未來每一種狀態(tài)下各自的責(zé)任和權(quán)力界定得清清楚楚。當(dāng)實(shí)際情況出現(xiàn)時(shí)，代理人就會(huì)利用熟悉企業(yè)經(jīng)營管理全過程的信息優(yōu)勢捕捉并利用契約中的缺陷和漏洞，授意會(huì)計(jì)人員選擇有利于代理人的會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)告，虛夸經(jīng)營業(yè)績.造成會(huì)計(jì)信息失真。

4 委托代理機(jī)制下會(huì)計(jì)信息失真的治理對策

4.1 加大舞弊成本，加強(qiáng)處罰力度

對于公司董事為了減少交易成本，虛構(gòu)會(huì)計(jì)信息的舞弊現(xiàn)象，我們可以通過加大會(huì)計(jì)信息舞弊成本。使董事意識(shí)到，如果他提供虛假的會(huì)計(jì)信息，一旦發(fā)現(xiàn)，是要付出高昂代價(jià)的。具體的設(shè)置可以通過法律約束機(jī)制來執(zhí)行。通過提供虛假信息的嚴(yán)重程度來判斷犯罪的等級(jí)，從而來進(jìn)行相應(yīng)的處罰。

在委托代理關(guān)系中由于經(jīng)營者與所有者目標(biāo)函數(shù)的不一致，導(dǎo)致了經(jīng)營者在信息披露中提供虛假會(huì)計(jì)信息以獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。在這種情況下，只有加大懲罰力度，盡快建立民事賠償制度才能使經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)成本大于其風(fēng)險(xiǎn)收益，從而有效防止經(jīng)營者提供虛假會(huì)計(jì)信息。

4.2 盡早建立專業(yè)經(jīng)理人才市場和職業(yè)檔案制度

在委托人與代理人效用不一致的情況下，為解決代理人利用職權(quán)追求個(gè)人利益而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真的行為，最好的方式是盡早建立專業(yè)經(jīng)理人才市場，加速培育專業(yè)經(jīng)理人，將競爭機(jī)制引入企業(yè)經(jīng)營者的使命。良好的記錄有利于經(jīng)理人的長期發(fā)展，而劣跡斑斑的記錄則很可能使經(jīng)理人被逐出經(jīng)理人市場，甚至身敗名裂。因此，職業(yè)經(jīng)理市場優(yōu)勝劣汰的機(jī)制將為經(jīng)理人員營造一個(gè)布滿吸引力和壓力的奮斗環(huán)境，這一措施不失為一種較好的防止經(jīng)營者提供虛假會(huì)計(jì)信息的解決方案。

4.3 優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)、建立激勵(lì)機(jī)制、設(shè)計(jì)有效的信息系統(tǒng)，解決信息不平衡問題

如何解決不確定性環(huán)境中的信息不平衡即基本委托代理問題，西方文獻(xiàn)中主要有三種方案。

(1)創(chuàng)新組織，建立分權(quán)型的組織結(jié)構(gòu)。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主哈耶克有段名言:“在實(shí)踐中，每個(gè)人都對其他人有著信息上的優(yōu)勢，因?yàn)樗莆罩撤N獨(dú)有的信息，要利用這種信息，就必須二者擇一:或者將需要依據(jù)這種信息作出的決策留給掌握信息的人來做，或者得到他們的積極合作。”

(2)建立激勵(lì)制度。該方案的實(shí)質(zhì)是按照“共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”(Risk-sharing)的原則刺激代理人利用他的私有信息，既為他自己也為主人謀取最大利益。

(3)設(shè)計(jì)有效的信息系統(tǒng)。該方案的目的是使私有信息公有化，改善主人與代理人之間的信息分布狀況。

4.4 實(shí)行會(huì)計(jì)委派制，杜絕會(huì)計(jì)人員受經(jīng)營管理人員指使

委托代理關(guān)系下經(jīng)營管理人員為了自身利益不惜損害所有者的利益，提供虛假會(huì)計(jì)信息，造成會(huì)計(jì)信息失真，最主要是因?yàn)槠跫s的不完備性，這樣代理人就會(huì)利用其信息優(yōu)勢捕捉并利用契約中的缺陷和漏洞。會(huì)計(jì)人員受經(jīng)營管理人員領(lǐng)導(dǎo)，因此經(jīng)營管理人員能夠利用手中的職權(quán)授意會(huì)計(jì)人員選擇有利于他們的會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)告，虛夸經(jīng)營業(yè)績。為了改變這種狀態(tài)，建議公司實(shí)行會(huì)計(jì)委派制。會(huì)計(jì)人員不再受經(jīng)營管理者的委派而是直接由所有者委派，這樣會(huì)計(jì)人員就能獨(dú)立于董事會(huì)和經(jīng)理階層，他們的行為不會(huì)受到干預(yù)，提供的會(huì)計(jì)信息才會(huì)不偏不倚，真實(shí)完整。

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