銀行業(yè)準(zhǔn)入的博弈分析

摘要:2006年12月11日，中國加入WTO五年的保護(hù)期已經(jīng)結(jié)束，對于銀行業(yè)監(jiān)管者來說銀行業(yè)已經(jīng)不是能不能準(zhǔn)入而是如何準(zhǔn)入的問題。運(yùn)用博弈論的思想來分析監(jiān)管者與潛在銀行、在位銀行與潛在銀行的博弈。

關(guān)鍵詞:銀行業(yè);準(zhǔn)入;監(jiān)管;博弈

中圖分類號:F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)13-0203-02

1 監(jiān)管者與潛在銀行的博弈

潛在銀行在現(xiàn)實(shí)生活中基本表現(xiàn)為兩類一類是還沒有經(jīng)過監(jiān)管者合法審批的國內(nèi)民營銀行，姑且稱之為內(nèi)資銀行;另外一類就是外資銀行。不論哪一類我們都將其作為潛在銀行與監(jiān)管者和在位銀行進(jìn)行博弈分析。下面我們構(gòu)建一個(gè)潛在銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的博弈模型，首先對模型的結(jié)構(gòu)與假設(shè)做一說明:

(1)模型假設(shè)只有兩個(gè)參與人:監(jiān)管者和提出申請的潛在銀行;

(2)提出申請的潛在銀行有兩個(gè)純策略:合格與不合格。申請者最清楚自己是否合格，而監(jiān)管者不知道。即申請者是否合格是個(gè)完全但不完美信息。如果申請者獲得準(zhǔn)入將有R的預(yù)期收益;如果申請者不合格而獲得準(zhǔn)入將會給社會造成A的預(yù)期損失;如果申請者不合格而被查出將面臨V的罰款支出。

(3)監(jiān)管者也同樣有兩個(gè)戰(zhàn)略選擇:積極監(jiān)管和消極監(jiān)管。但由于監(jiān)管技術(shù)的因素，即使積極監(jiān)管有時(shí)也難于百分之百的查處不合格銀行的申請，因此我們用α表示監(jiān)管者積極監(jiān)管時(shí)不合格銀行申請被查出的概率，即積極監(jiān)管的識別率。同樣消極監(jiān)管的識別率為β，且β遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于α。

我們用C1和C2表示監(jiān)管者積極監(jiān)管和消極監(jiān)管的成本，則監(jiān)管者和申請者的支付矩陣表1所示。

由于監(jiān)管者在積極監(jiān)管時(shí)的識別率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于消極監(jiān)管，為了達(dá)到有效監(jiān)管的目的，只有當(dāng)л1>л2時(shí)，監(jiān)管者才能積極監(jiān)管，即:

A(p-1)(α-1)-C1> A(p-1)(α-1)-C2p<1-(C1-C2)/A(α-β)。因此監(jiān)管者是否選擇積極監(jiān)管取決于預(yù)期申請者的合格概率p，積極監(jiān)管和消極監(jiān)管的成本C1和C2，不合格申請者被準(zhǔn)入后的預(yù)期損失以及監(jiān)管者分別在積極監(jiān)管和消極監(jiān)管下的識別率α和β。

(1)當(dāng)p固定不變的情況下，為了更好的滿足p<1-(C1-C2)/A(α-β)這個(gè)條件，應(yīng)該使C1盡量小，即使得監(jiān)管者積極監(jiān)管的成本盡量小，這需要我們改變監(jiān)管方法與手段，不斷提高監(jiān)管技術(shù)與監(jiān)管效率。

(2)應(yīng)該C2盡量大，即一旦政府發(fā)現(xiàn)監(jiān)管者玩忽職守應(yīng)加大處罰力度，增大消極監(jiān)管的成本。通過加大對監(jiān)管者的監(jiān)督與處罰力度使其對玩忽職守望而卻步，進(jìn)而更加積極的監(jiān)管。

(3)應(yīng)使A盡量大，即預(yù)期不合格申請者準(zhǔn)入后對社會造成的損失應(yīng)盡量大，這樣使得監(jiān)管者更加重視由于不合格申請者的準(zhǔn)入給整個(gè)社會帶來的災(zāi)難性后果，這種巨大的社會成本足以使監(jiān)管者提高警惕，積極監(jiān)管。

(4)應(yīng)使α盡量大，這也需要提高監(jiān)管技術(shù)，從而提高監(jiān)管效率。

(5)由于β本身遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于α，所以應(yīng)該對監(jiān)管者加強(qiáng)教育，讓其充分認(rèn)識到消極監(jiān)管的低效率以及由此導(dǎo)致的災(zāi)難性的后果，放棄僥幸心理。

(6)當(dāng)其他條件不變時(shí)，應(yīng)使p盡量小，即使得監(jiān)管者預(yù)期申請者不合格的概率盡量大，并且結(jié)合上述⑵⑶⑸，這樣使得監(jiān)管者在心理上更加傾向于積極監(jiān)管。

下面我們考慮一下潛在銀行的選擇，我們用q表示監(jiān)管者積極監(jiān)管的概率，則消極監(jiān)管的概率為1-q。用S1表示合格的期望支付，S2表示不合格的期望支付。則有S1=R，即申請者合格提出申請有固定的預(yù)期收益R。

S2=q[-αV+(1-α)R]+(1-q)[-βV+(1-β)R]=q(β-α)(R+V)-Βv+(1-β)R。

要使得申請者知難而退就得使:S2<0q>(1-β)R-βV/(α-β)(R+V)=R/(α-β)(R+V)-β/α+β，要滿足這個(gè)條件:

(1)應(yīng)該使得q盡量大，即讓申請者預(yù)期監(jiān)管者積極監(jiān)管的概率越大。

(2)應(yīng)該使得V越大越好，即申請者被發(fā)現(xiàn)后受到嚴(yán)厲的處罰，而且可以考慮在經(jīng)濟(jì)和信譽(yù)多方面考慮處罰方式。(3)應(yīng)該使得α越大越好，讓申請者預(yù)期監(jiān)管的識別率越大越好，一方面監(jiān)管者可以考慮對自己監(jiān)管效果的宣傳，但更重要的是切實(shí)提高監(jiān)管技術(shù)。

(4)使R越小越好，意思是指該行業(yè)的超額利潤盡量小，這樣申請者也就沒有那么大的不合格動機(jī)。

(5)應(yīng)該使得β越大越好，也就是指使β越接近α越好，但由于β遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于α，也就沒有多大的意義。但讓β越大，也就是降低積極監(jiān)管的成本，提高監(jiān)管技術(shù)，與前面的解釋殊途同歸。

2 在位銀行與潛在銀行的博弈

一個(gè)潛在銀行若想真正進(jìn)入銀行業(yè)經(jīng)營，除了需要考慮監(jiān)管者的問題，還有一個(gè)重要的因素即要考慮在位銀行的態(tài)度問題。下面我們構(gòu)造一個(gè)博弈模型來分析雙方的博弈過程。我們假定:

(1)參與者只有在位銀行和潛在銀行兩者;

(2)在位銀行只有斗爭與合作兩個(gè)策略;

(3)潛在銀行也只有進(jìn)入與不進(jìn)入兩個(gè)策略

(4)進(jìn)入者只有一種類型，在位者有兩種類型:高成本與低成本。進(jìn)入者不知道在位者的真實(shí)類型，也就是說進(jìn)入者具有不完全信息，而在位者具有完全信息。

(5)給定潛在銀行選擇進(jìn)入的情況下，在位者選擇合作還是斗爭依賴于他自己的類型，如果是高成本就合作，低成本就斗爭。

我們用R表示潛在銀行不進(jìn)入的情況下在位者的凈收益;用R1和R2分別表示潛在者選擇進(jìn)入、在位者選擇合作時(shí)各自的凈收益;用R1′和R2′分別表示潛在者進(jìn)入、在位者斗爭時(shí)各自的凈收益。因此支付矩陣如表2所示。

首先考慮在位者由于我們假定給定潛在者選擇進(jìn)入的情況下，在位者選擇合作還是斗爭依賴于自己的類型，如果是高成本就合作，低成本就斗爭。在模型中表現(xiàn)為R1和R1′的大小，如果R1

下面我們分析潛在銀行，預(yù)期在位者選擇合作與斗爭的概率分別為θ和1-θ;用U1和U2分別表示潛在者進(jìn)入和不進(jìn)入的期望收益。則U1=θR2+(1-θ)R2′=θ(R2-R2′)+R2′;U2=0。潛在者若要進(jìn)入必須滿足U1>U2，即θ(R2-R2′)+R2′>0。

(1)當(dāng)R2>R2′時(shí)θ>-R2′/R2-R2′

①R2>R2′≥0時(shí)-R2′/R2- R2′<0，而0≤θ≤1，所以θ>-R2′/R2-R2′，潛在者會毫不猶豫的進(jìn)入。

②R2≥0>R2′時(shí)，為了滿足θ>-R2′/R2-R2′這個(gè)條件，應(yīng)使得θ盡量大，R2盡量大，-R2′盡量大，即R2′盡量小，也就是說潛在者預(yù)期在位者選擇合作的概率應(yīng)盡量大，并且有此給自己帶來的收益也足夠大，即使在位者選擇斗爭，潛在者的損失也很小。只有這樣潛在者才會選擇進(jìn)入。

③0>R2>R2′時(shí)-R2′/R2- R2′=1-R2/R2- R2′≥1，所以θ<-R2′/R2- R2′，潛在者不會選擇進(jìn)入。

(2)當(dāng)R2

①R2R2′/R2′-R2，所以潛在者不會選擇進(jìn)入。

②R2<0≤R2′時(shí)R2′/R2′-R2=1-R2/R2′-R2>1，因?yàn)?≤θ≤1，所以θ

③0≤R2

參考文獻(xiàn)

[1]張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].上海:上海人民出版社，2004.

[2]虞文美，曹強(qiáng).銀行監(jiān)管與銀行業(yè)的博弈分析[J].安徽廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào)2000，(2).