企業盈余管理行為分析

摘要:會計準則的不完善、會計信息的不對稱和企業治理結構的缺陷，為企業會計政策的自由選擇提供了可操作的空間，相應地也構成了盈余管理的前提條件;盈余管理的動因在于管理當局對自身利益或企業利益最大化的追求;企業盈余管理的客觀存在，決定它既不能被放任自流也不能被徹底消除。正確的做法應該是，在完善具體會計準則和信息披露制度的同時，加強外部監督，并完善公司的治理結構。

關鍵詞:盈余管理;前提條件;動因分析

中圖分類號:C93

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)13-0053-01

1 盈余管理的內涵解析

盈余管理是目前國內外經濟學和會計學廣泛研究的課題。對于什么是贏余管理，至今并無定論。美國會計學者斯考特(Scott)認為，盈余管理是會計政策的選擇具有經濟后果的一種具體體現。他認為，只要企業的管理人員有選擇不同會計政策的自由，他們很自然會選擇使其效用最大化或使企業市場價值最大化的會計政策，這就叫做盈余管理;而另一美國著名會計學者凱瑟琳·雪普(Katherine Schipper) 則將盈余管理的概念建立在會計數字是一種有用的信息基礎之上，并在1989年認為贏余管理是為了獲得某種私人利益，對外部財務報告進行有目的的干預;美國另外兩位會計學教授玻爾·哈利(Paul M.Healy)和詹姆斯·瓦倫(James M.wahlen)于1999年通過對盈余管理方面的研究文獻的回顧指出，“管理當局在編制財務報告和規劃經濟交易中運用判斷以改變財務報告，從而誤導某些利益相關者對公司內在經濟業績的理解，或者影響那些以會計報告數字為基礎的契約的后果時，盈余管理就發生了”。

國內很多學者也從不同角度給出過盈余管理的定義。陳建歧認為，盈余管理是指當企業有選擇會計政策的自由時，選擇使其效用最大化或使企業的市場價值最大化的一種行為，魏明海在從“經濟收益觀”和“信息觀”兩個角度分析用盈余管理的概念后認為，從“信息觀”角度，盈余管理是企業管理當局為了誤導其他會計信息使用者對企業經營業績的理解或影響那些基于會計數據的契約的結果，在編報財務報告和“構造”交易事項以改變財務報告時作出判斷和會計選擇的過程。

綜合上述對盈余管理涵義的不同界定或解釋，可以看出，國內外學者對盈余管理的認識盡管存在著一些差異，但在以下幾個方面是基本一致的:第一、盈余管理的主體是企業的管理者當局。第二、在盈余管理的過程中，企業管理當局是有目的、有意的選擇對自身有利的會計政策或交易安排，即管理當局是有意圖的。第三、盈余管理的手段是職業判斷和交易規劃，而不是實際業務。第四、管理當局進行盈余管理的目的在于自身利益最大化。第五、盈余管理的方法是在會計準則允許的范圍內綜合運用會計和非會計手段來實現對盈余的控制和調整。

2 盈余管理的前提條件

盈余管理產生的前提條件主要包括以下幾個方面:

2.1 會計準則的不完善

企業的會計政策受會計準則的約束，但會計準則作為一種合約，它的制定不再是純技術性的，而是各利益相關者相互間多次博弈的結果，是一種不完全的合約。各利益相關者都想使準則對自己有利，因而從自己的特殊利益出發提出各自的要求。為了維護自己在準則制訂中的權威性和壟斷性，平衡其他利益相關方的利益要求，保證各方都能接受博弈的結果，就必須放寬會計準則中對一些經濟業務的會計處理的選擇空間。同時，由于各個企業的情況千差萬別，它們所面臨的經濟環境也是各不相同和復雜多變的，因此，政府不可能事無巨細地包羅企業會計處理的全部規范的制訂和實施，因而，政府只能就一般性的會計規范即通用會計準則作出規定，而將剩余的特殊會計政策留給企業自己選擇和解決無疑更有效率，這也為會計選擇中的機會主義留下了空間。此外，會計準則與會計實踐之間存在著一定的時滯，即會計準則的規定常落后于會計實踐的發展和經濟行為的創新，不可能對新出現的業務立即去制訂一個方法，使得其中部分交易和經濟事項的會計確認、計量和披露并未在相關準則中作出相應的規定，在實踐中常會出現企業的會計處理“無法可依”的現象。從而為企業進行會計政策的選擇留下了空間和可能，也為管理當局進行盈余管理提供了工具。

2.2 信息不對稱

信息不對稱為管理者能夠自由選擇利己的會計政策提供了條件。信息來源于對交易或非交易資料的處理結果，在現實中，會計信息的提供者和使用者之間總是存在著信息不對稱的情形。這種不對稱既有時間上的，也有內容上的。信息的提供者直接運作和管理著企業，控制著企業經營活動的全過程，擁有企業內部的各種信息，而信息使用者由于不直接參與企業的生產經營過程，只能靠管理者當局提供的信息來了解企業的經營狀況，與管理當局相比，明顯處于信息上的劣勢。從理論上講，只要管理當局對其擁有信息不作客觀、完整、及時披露的話，信息使用者就很難獲得管理當局獨占的內部信息，從而也就不可能對企業提供的會計信息的真實、公允及充分與否加以評判，這使得管理當局的盈余管理成為可能，并且，信息不對稱程度直接影響著企業進行盈余管理能力的大小。2.3 企業治理結構的缺陷

企業本質上是利益相關者的契約集合體，并且這些利益相關者都為公司提供某種專業化的投資，現代企業中的公司治理結構正是這樣一種協調股東和其他利益相關者關系的一種機制，并且由于契約本身所內含的利益主體的平等性和獨立性決定公司治理結構主體之間應該是平等、獨立的關系。但在現代企業制度下，由于所有者缺位、所有權虛化等原因，公司治理結構形成了事實上的“內部人控制”，管理當局成為企業事實上的控制者，他們控制了包括會計政策選擇在內的企業一切經營活動。根據理性經濟人假設，企業管理當局為追求自身利益最大化和企業價值最大化，便會利用其處于控制會計信息系統的有利地位，產生對企業會計信息進行管理的動機，把本來應由各利益相關者如實提供反映企業財務狀況、經營成果和現金流量為目標的信息系統，變成其直接操縱以實現其意圖而進行盈余管理的工具。

3 盈余管理內在動因分析

盈余管理總的來說是管理當局對自身利益或企業利益最大化的一種追求行為，其利益的具體表現形式是復雜多樣的，既可表現為經理人員報酬的增加、職位的晉升、政治前途的發展和社會聲望的提高，也可表現為企業股票價格的飆升、稅收的節省、違約可能性的減少等等。根據治理結構理論，在現代企業制度下，由于經營權和所有權的高度分離，甚至是“徹底”分離，管理當局擁有較大的經營自主權。根據委托——代理理論，委托人和代理人都是有限理性的經濟人，都會追求自身效用的最大化，并且他們的效用目標函數通常是不一致的。管理者從自身利益出發，首要目的是要最大限度地提高管理報酬;而委托人追求的目標是企業價值的最大化。因此，委托——代理關系一經建立，“道德風險”、“信用危機”等問題也將隨之產生，為使二者的目標趨于一致，委托方通常采用“業績——報酬”的激勵方式來促使管理者盡最大努力工作。而管理激勵機制在使管理者的管理活動迅速向股東的目標靠攏的同時，它也使管理者更積極地謀取任期內自身利益的最大化，包括報酬最大化、更多晉升機會等。因此當企業投資者與內部管理人簽訂獎金計劃時，一方面企業的業績好壞直接影響到內部管理人的利益;另一方面，內部管理人作為企業經營的代理人，擁有各種操縱盈余的權力。這兩方面結合的唯一結果是管理人員有很強的動機去選擇最能實現這一目的的會計政策來修飾公司的業績指標，以盡可能地實現自身效用的最大化。因此，管理者即代理人作為有限理性經濟人，為了追求自身效用最大化，利用其實際控制優勢，必定會選擇使其效用最大化的會計政策。或者采用利潤最大化方式、或者采用利潤最小化方式、或者采用利潤平滑方式，并通過會計政策的選擇和交易規劃等操作方式來加以實現。西方實證會計研究結果表明:有分紅計劃的企業管理者有可能提高當期報告盈余，使紅利增加;企業越接近違反債務契約，管理者越有可能選擇提高當期報告盈余，以減少違約的可能性;企業面臨的政治成本越大，管理者越有可能降低當期報告盈余。

4 結語

盈余管理不是虛假報告，盈余管理是在會計準則等規范的規定范圍之內的，在現代市場經濟中，要做的是在一定程度上去控制它，不允許過度的盈余管理，更不允許出現違法的盈余操縱行為。我們應加強關于盈余管理動機、方法及對利益相關者影響等方面的研究，提出減少企業盈余管理的途徑和方法，從而提高會計信息的質量。 

參考文獻

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[3]李明輝.企業盈余管理行為的探討[J].地質技術經濟管理，2003，(4).