基于農戶收入結構變化的農村金融服務需求

摘要：長期以來，改革與促進中國農村金融服務的思路主要是推動增量信貸資金的投入與增長，卻忽視了農村社會結構變遷，特別是農戶收入結構變化對現代金融服務的多元化需求，進而使農村金融服務的供需矛盾難以緩解。為此，本文通過實證分析認識到，隨著中國農戶收入結構的變化和需要，應建立另外一種與之相適的金融服務模式。

關鍵詞：農戶收入結構；金融服務需求；農村金融

中圖分類號：F304.8 文獻標識碼：A

Rural Financing Services Requirement Based on Changing of Rural Families′ Incomes Structure

DU Xiao-ying

(Department of Finance， Guangdong University of Finance， Guangzhou 510521，China)

Abstracts:For a long time， the concept of innovation and development of rural financing services is to improve the inputs and growth of incremental credit funds in China. However， it neglects the changes of social structure， especially the requirement of modern diversified financing services under the situation of changing rural families′ incomes structure. Furthermore， the imbalance between supply and demand is not relieved. Therefore， the article brings forward another financing services mode to match the requirement of changing China′s rural incomes structure according to the imperial analysis.

Key words:rural families′ incoming structure; financing services requirement；rural financing

從國內既有對農村金融的研究情況看，研究的角度主要分為供給和需求兩個層面。在供給的層面主要是延續了麥金農 (1988) ［1］的金融抑制理論觀點，認為我國農村金融主要還是供給型的抑制，本質在于現有農村金融體系所存在的功能性缺陷，導致了農村金融供給的低效，進而葉興慶(1998)［2］、喬海曙( 2001)［3］建議通過自上而下的強制性制度變遷 ，依靠正規金融部門增加對農戶的資金供給來逐步解除金融抑制。相對于大量傾向于化解供給制約的對策研究，也有部分學者從需求抑制角度進行分析。高帆（2002）［4］認為在農村金融供給不足的同時，農戶對正規金融部門的資金需求卻相對有限，故我國農村金融抑制也有需求型金融抑制的特點。張杰（2004）［5］從我國農貸制度變遷的長期歷史視角，對農戶家庭農貸需求結構進行了頗有見地的分析，認為農村正式和非正式的信貸市場都十分狹小，中國的農村信貸市場長期以來是一種非生產性市場。張琴、趙丙奇(2006) ［6］通過對農村金融交易主體的訪問分析了農村資金需求者的情況，指出多層次的農村金融需求需要多樣化的金融機構來滿足。李銳、朱喜(2007) ［7］運用biprobit模型和match模型，對影響農村金融市場需求的八個因素進行了定量分析，并定性分析了模型結果。熊學萍、阮紅新、易法海（2007）［8］從區域實證的角度探求農戶的基本金融行為與融資需求之間的關系，并揭示農戶融資行為所體現的制度需求指向。

上述研究基本上是建立在一個共性的假定條件，即弱勢農村金融狀況下的金融供給或需求取向。當前中國農村金融結構瓶頸顯著，簡單地增加農村金融供給量以推動農村經濟增長在一定程度上雖然有效，但是在實踐當中發現簡單地擴大農村金融供給，或者解困農村金融需求的過程中，總是會被某些內在或外在因素所減弱或抵消其效果，從而未能實現初衷目標。這里主要是忽視了一個重要的變量因素，即在農村經濟發展和城鄉一體化的進程中，農戶的收入結構已經發生了重大的變化，農戶需要的金融服務也應隨之發生改變。

一、農戶的收支結構變化分析

1．農戶的收入結構變化狀況。作為最基本的農村生產與消費單位，農戶的純收入由工資性收入、財產性收入、轉移性收入和家庭經營純收入等四部分構成。隨著農村經濟的發展和農村改革的深化，全國農村居民的人均純收入在1978年到2007年間均呈現上升趨勢， 增長了近30倍。農村居民的收入結構也呈現多元化，增加了諸如生產經營收入、打工收入、補償收益等等，收入結構的比例也發生了顯著的變化。

由圖1可以看出農民人均純收入的各部分在總收入中占比已發生了明顯變化，盡管家庭經營收入一直占據重要的地位，但1993年以后全國農村居民工資性收入增長快速，并逐漸縮小和家庭經營收入的差距，成為農民收入的重大來源。財產性收入和轉移性收入一直占的比重較小，但也呈現逐漸增強的態勢。隨著農村經濟改革的深入，農戶收入中財富從實物轉為貨幣化，即實物收入比重下降，現金收入占比提高。因為此時越來越多的農村剩余勞動力轉移到了城市打工，越來越多的農戶脫離原來單純依靠勞動力獲得收入的模式，開始轉向向土地收租，走農戶+土地+公司的新型發展道路，并向著良好的方向發展。這一過程中所伴隨的明顯特征就是農戶現金收入的增加，從圖2中看到全國農村居民人均現金收入均呈現快速上升趨勢。1980年全國農村居民人均現金收入為113.12元，2007年上升到4 958.4元，這就使農村居民的多樣化金融服務需求有了一定的資金基礎。

2．農戶的消費水平和支出結構變化狀況。從1978年到2007年，中國農村、城鎮居民的人均消費水平均呈上升的趨勢（見圖3）。中國農村居民人均消費支出由1978年的138元增長到2007年的3 265元，絕對值是1978年的23.66倍。城鎮居民人均消費支出從1978年的405元上升到2007年的11 855元，絕對值是1978年的29.27倍，表明中國城鎮居民的消費水平有了較大的增長。盡管城鄉居民的消費結構和生活質量還存在差異，但差異卻在逐漸縮小趨勢。依據恩格爾定律，隨著居民收入的增長，居民用于食品的支出將會減少，用于其它方面的支出將會上升，恩格爾系數的大小反映了居民生活質量的高低。從1978年到2007年，中國農村居民的恩格爾系數由67.7降到43.1，城鎮居民的恩格爾系數則由57.5降到36.3。城鄉居民的恩格爾系數均呈下降的趨勢。從下降的幅度上看，農村居民恩格爾系數下降的幅度略大于城鎮居民的恩格爾系數。目前，雖然農村居民沒有像城鎮居民那樣普遍享受醫療保障、住房補貼、養老金等社會福利待遇，但是這些制度已在政府作用下逐漸均等化，由此變化帶來的就是農村居民財富積累的增加和現金收入的增長，這就為農戶對金融服務產品的多元化需求奠定了堅實基礎（見圖4）。

二、農戶對農村金融服務的新要求

基于上述分析可以看到農戶收入結構的變化使農村金融服務需求越來越接近城市居民的需求特征，因而對農村金融服務的供給提出了新要求。目前，農村金融服務的載體不再是集中對政策性金融的要求、對小額貸款類信貸需求的單一化，而是商業化金融包括金融機構和金融工具的全面深化與需求，是對農村金融服務的全新要求，其至少包括如下幾個方面。

1．金融制度設計要以一體化取代城鄉二元分割體制來架構。隨著城市化的推進，農村社會功能、產業結構等從經濟、文化、衛生、生態環境、社會服務體系等均體現出城鄉差別逐漸消失，城鄉二元金融制度必然要隨此而變革。原先的以弱勢金融為假定基礎的金融制度設計應轉向復合功能的強勢金融制度的設計，譬如政策性金融就不再是以農業發展銀行所主導的糧食及農副產品收購為主的政策性金融業務，相應的是中國開發銀行、中國進出口銀行業務的介入和展開并日益擴大化，農村信用社、農業銀行、郵政儲蓄銀行、村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司等微型金融機構不再是農村社區信貸供給和金融服務供給的主體，所有銀行機構都應打破城鄉二元結構的運行方式，納入一體化大環境的市場中介服務。

2．金融資源要按現有一體化要素資源的基礎來配置。農戶收入結構乃至農村社會結構變遷改變了傳統農村地區的要素資源流動和配置，農業產業化有了巨大的提升，粗耕粗放的傳統農業經過了“公司+農戶”、“公司+基地+農戶”、“公司+中介組織+農戶”、“專業市場+農戶”等形式的演變；農村勞動力大量向城鎮轉移，農戶收入工資化趨勢明顯，占收入結構比重上升；金融資產多元化和金融服務需求結構多層次化日益迫切，由此種種要素資源的更新流動，要求金融資源的配置與此相適應，金融資源的多元化和規模化的配置才符合農村社會結構變遷及農戶對金融服務的現實需求。

3．金融功能覆蓋面要根據農戶收入結構的變化全面提升。根據Merton的金融功能觀，金融功能是一個復合的金融服務手段及其載體的組合，金融中介提供包括“資源時空轉移、管理風險、清算及支付結算、儲備資源及股權分割、信息集散和解決激勵問題”六項基本功能。Levine(1997) ［9］認為金融體系有促進風險改善，信息獲取與資源配置，監控經理與加強企業控制，動員儲蓄、促進交易等功能。

從建國至20世紀90年代，中國農村地區的金融功能的運用非常貧乏，基本上只有單一的投融資功能。隨著農戶收入結構的變化，上述金融功能除了金融中介的自我強化，擴大金融功能的覆蓋面是當代新農村建設中發揮金融服務功能的必要舉措。從金融機構網點分布到金融工具的運用和創新，都符合市場供求關系的規律而運作。20世紀90年代后半期至2005年之前，以國有商業銀行為代表，在農村區域進行了大量的網點撤并和收縮，致使不少農村地區出現了金融服務的真空地帶。據統計，截至2008年末，只設有一家銀行業金融機構網點的鄉鎮全國還有8 231個，仍有1 424個鄉（鎮）金融機構為零［10］，由此導致傳統的存貸款、匯兌服務得不到滿足，金融基礎功能的作用無法體現，更無需談金融衍生工具的惠顧。在農戶收入水平及結構發生重大變化條件下，金融功能的覆蓋要求是立體型的，無論是金融機構還是金融工具的設立和運用，與發達的市場形成無差異的統一體。

三、農戶的金融服務模式設計

在城鄉二元結構體制下，城鄉金融存在較大“失衡”，但是金融資源配置往往具有引導其他要素流動的預調作用，“失衡”反而可以成為中國新時代農村經濟建設與發展進程中的必要金融推動力。第一，這種失衡本身就體現為一種預調性的金融資源配置，金融網點和金融資源向小城鎮集中本身體現了農村經濟發展的必然方向；第二，在傳統農業區向小城鎮過度并最終完成城鄉一體化的過程中，原有農村金融機構自然會按照商業化和市場化原則演變為城鎮金融，而當前的覆蓋面是市場選擇的必然結果。

正是由于中國農村的城市化進程，長期以來對農村金融發展的關注主要仍集中于信貸資金投入總量的增長上。因此，盡管政策制定者和研究人員在農村金融層面上的思考都提到了包括農村信貸、農業保險等廣義農村金融服務，但在事實上往往自覺不自覺地傾向于用農村金融機構數量和涉農貸款總量作為衡量農村金融發達程度的標志，也隨之產生了三個不容忽視的問題：第一，由于信貸投入成為支農績效的體現，支持三農發展的金融資源往往被作為公共產品而被過度使用；第二，與扶貧開發性資源在全球范圍內遭遇的困境類似（扶貧救濟資源往往被支配者使用，在農村金融領域則體現為法人治理上的內部人控制），農村金融資源配置存在較大的不公平性質，即使這種不公平似乎是為了追求某種效率，比如支持大農戶和農村企業；第三，信貸機構高度發展，而風險管理型金融組織卻持續跟不上趟，時至今日，農村金融體系依然以傳統商業銀行為主，但很少有人對以下問題感興趣：農村金融的基本風險特征與城市金融到底應該存在怎樣的差別。

信貸機構的發展對農村城市化的有效支撐是毋庸置疑的，但是廣大農戶在產業結構調整中對金融支持的需求也在增加。伴隨中國城市化，農戶收入結構發生了很大變化，這就要對上述原先農村金融問題進行顛覆性的再造，其基礎就是從金融需求結構的動態演變中設計面向城市化的農村金融體制。因此，農村的現代金融服務的推進模式可以立足于以下幾個方面。

1．城鎮化金融模式。城鎮化金融模式是完全以商業性金融為主導的金融結構體系，體現為金融機構的多元化、機構網點的密集化、服務對象大眾化。各類金融機構門類齊全，形成了競爭程度較高的市場環境，電子化技術較高，網絡服務暢通，并且個人客戶服務以消費信貸和中間業務為主，金融業成為突出的第三產業。以城鎮化的金融模式替代農村金融模式，是適應城市化進程的農村社會結構的變遷和農戶收入結構的變化，適應徹底改變農村金融結構薄弱及低層次狀況，以及金融資源運用的政策化傾向所造成的效率低下和高風險特征。通過城鎮化金融模式的涵蓋，金融主體主動參與競爭，形成在市場化規律下實現資源的優化配置。因此，現代金融服務的模式首先是城鎮化的金融模式，盡管城鎮化也有發達程度的差別，但總是比單純農村金融形式要發達。

2．規?；Ｊ?。規?；Ｊ揭猿擎偦Ｊ綖榛A，以農村社會結構、產業結構變化為依據，推動城市金融服務向農村社區延伸，規?；l展。由于農村產業結構的變化，即形成了“公司+農戶”、“公司+基地+農戶”、“公司+中介組織+農戶”、“專業市場+農戶”等規?；霓r村產業結構形式，因而自給自足、小額信貸需求的生產經營方式和金融需求方式已發生根本改變。規?；a業化的生產方式客觀上產生了金融服務的規模化需求，要求金融結構規模能夠消化農業產業化的資源規模，實現規模銜接則須城市金融下鄉，即形成城鄉金融一體化和規模化。

3．城鄉金融同質化模式。所謂同質化模式，就是在城市化推進過程中以綜合金融功能拓展消除城鄉金融差別，改變原先農村市場金融機構不足、非競爭市場、金融功能不全的狀態，代之以資金融通渠道的多元化，金融機構服務多層次，金融工具多樣化，信貸、證券、保險市場廣覆蓋的無差別市場。農村金融不再是政策性金融和弱勢金融的代名詞，金融資源的流動在一體化的城鄉之間其市場選擇和預期效率處于同一平臺，信息傳遞效率同等透明和暢通，金融產品的供求水平與城市區域市場化水平相當。

四、結論

農戶收入的增長和收入結構的變化產生了對金融服務的多元化需求，中國農村金融需求正從單調的信貸規模需求轉向多元化金融產品及較高品質的金融服務的需求。因此，農村經濟發展和城鄉一體化背景下的金融服務體系建設，要根據農戶收入結構和要素稟賦的變化并在現有農村金融體系的基礎上發展符合農戶需要的新型金融機構和金融服務體系。第一，確立商業性金融為主導、政策性金融為補充的信貸機構體系。第二，大力建設從事匯兌等中間業務的金融服務組織體系以滿足由于勞動力流動所衍生的對匯兌業務的需求。第三，建立一批主要從事創業性投資的風險投資機構以彌補由于缺乏必要的風險投資管理形式，而使農村信貸萎縮的金融服務方式，并且可以在稅收政策以及其他配套政策上給以優惠來鼓勵風險投資機構的準入。第四，突破城鄉金融資源畫地為牢式的金融機構制度安排，以現有的農村金融機構為基礎，在本省成立專門的產業投資基金，讓基金投資者（包括城市居民）真正分享城市化和農業產業化所帶來的經濟剩余，從根本上解決農村地區現代產業發展的金融約束，通過投資基金實現專業化的風險管理。第五，建立主要從事系統性信貸風險的再保險機構，由此實現農村金融風險在全國范圍內的分散化來適應農戶對金融服務的多元化需求和促進農村經濟的發展。

參考文獻：

［1］ 羅納德#8226;麥金農.經濟發展中的貨幣與資本［M］．盧聰，譯.上海三聯書店，1988.

［2］ 葉興慶.論我國農村金融抑制與金融深化［J］．當代金融導刊，1998(3).

［3］ 喬海曙.農村經濟發展中的金融約束及解除［J］．農業經濟問題，2001（3）.

［4］ 高帆.我國農村中的需求型金融抑制及其解除［J］．中國農村經濟，2002(12).

［5］ 張杰.解讀中國農貸制度［J］．金融研究，2004(2).

［6］ 張琴，趙丙奇.從農村金融需求的視角看農村金融改革［J］．軟科學，2006(2).

［7］ 李銳，朱喜.農戶金融抑制及其福利損失的實證分析［J］．經濟研究，2007(2).

［8］ 熊學萍，阮紅新，易法海.農戶金融行為、融資需求及其融資制度需求指向研究——基于湖北省天門市的農戶調查［J］．金融研究，2007（8）.

［9］ Levine，R. Financial Development and Economic Growth:Views and Agenda［J］．Journal of Economic literature，1997.

［10］數據來源：中國銀行業農村金融服務分布圖集［Z］．銀監會，2007-06-28.

（責任編輯：關立新）