創(chuàng)新型理財產(chǎn)品忽悠了誰

買一份理財產(chǎn)品，1年后搬壇酒回家。聽著銀行理財經(jīng)理的介紹，讓投資者陳先生有些哭笑不得。他說，本以為存款準備金率上調(diào)，銀行近期能推出幾款高收益理財產(chǎn)品，結(jié)果出乎意料之外，銀行推出的卻是幾款創(chuàng)新型產(chǎn)品，買還是不買，弄得陳先生左右為難。

對此，相關(guān)專家指出，目前不少銀行都在加大對理財產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新力度，各種投資標的的理財產(chǎn)品層出不窮，投資者應(yīng)該對產(chǎn)品的屬性做到心中有數(shù)，根據(jù)風(fēng)險承受能力，選擇適合自己的理財產(chǎn)品。

某國有大型銀行上月底推出了一款創(chuàng)新型理財產(chǎn)品，讓等待了近一周的陳先生很是興奮，一大早到銀行門外排隊等候。

但是聽到銀行理財經(jīng)理介紹，陳先生卻發(fā)現(xiàn)這些產(chǎn)品有許多新奇之處。不同于以往產(chǎn)品投資于商業(yè)票據(jù)、債券、A股市場或者是貸款這些傳統(tǒng)投資標的，這款新產(chǎn)品投資對象是高檔白酒。

陳先生告訴記者，產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模在2億元，期限為1年，投資2萬壇30年的陳年老酒，每壇白酒的售價將近1萬元。產(chǎn)品設(shè)置了兩檔預(yù)期收益，如果在產(chǎn)品期滿后，客戶選擇現(xiàn)金收益+本金，預(yù)期年收益率為4.5%；而到期后，客戶不拿走現(xiàn)金，而是拿走白酒，則可以獲得年收益率6.7%的現(xiàn)金收益。

某銀行資深理財經(jīng)理表示，一年收益如果達到6.7%，確實具有足夠的吸引力，比市場上同檔期理財產(chǎn)品5%的收益率為高，但是這是在投資者選擇扛壇白酒回家的基礎(chǔ)上。如果客戶選擇取回現(xiàn)金本利，那么4%左右的收益可以說市場上此類產(chǎn)品俯拾皆是。

是酒？是錢？其實，讓陳先生舉棋不定的也在這里。陳先生說，我從來不喝白酒，也對白酒沒有任何研究，上網(wǎng)查了查，這所謂的30年陳釀沒有任何市場價格作為參考。“一壇就值一萬塊錢？”陳先生還真是懷疑，“要是茅臺酒我也認了，聽說現(xiàn)在陳年茅臺的瓷罐都能賣個千把塊錢。不過，這畢竟不是茅臺。”

銀行內(nèi)部人士表示，這款產(chǎn)品雖然號稱中國理財市場的開先河者，而且收益也具有足夠的噱頭，但是讓老百姓拿酒回家還是有些勉為其難。畢竟白酒不像真金白銀易于攜帶，白酒的儲藏、運輸要求的條件較高，而且客戶未來也不可能將1萬元的白酒用于自我消費，大多數(shù)是為了保值增值，那么日后白酒升值后的交易過程將會很繁瑣。

陳先生說，銀行理財產(chǎn)品的投資者要做到與時俱進。“要不這層出不窮的花樣真讓我們看不懂了。”

今天銀行出的這個白酒理財，2000頁的產(chǎn)品介紹，讓陳先生著實研究了一陣子。他說，現(xiàn)在銀行理財產(chǎn)品弄得越來越復(fù)雜，以前買個黃金，掛鉤個股票，進入海外市場，我們還能明白。但是現(xiàn)在白酒、藝術(shù)品齊上陣，什么次級優(yōu)先級，檔次越來越高，但是它們能讓投資者賺更多的錢嗎？

中國銀行北京分行理財經(jīng)理表示，創(chuàng)新并不意味著產(chǎn)品盈利能力的增強，高收益往往意味著高度的產(chǎn)品風(fēng)險，所以投資者在選擇理財產(chǎn)品時，需要對產(chǎn)品的風(fēng)險和收益做到心知肚明。

以前創(chuàng)新型產(chǎn)品大多是外資銀行發(fā)行，中資銀行只是跟在后面照葫蘆畫瓢。這幾年中資銀行加大了研發(fā)力度，在理財產(chǎn)品創(chuàng)新上取得了可喜的發(fā)展。但是她指出，在創(chuàng)新理財產(chǎn)品時，難以避免在產(chǎn)品設(shè)計上存在漏洞和不足，甚至是缺陷，這些可能最終會給投資者造成損失，此類事件在中外銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展歷史上都曾出現(xiàn)過。

為此，她建議投資者選擇一些成熟的理財產(chǎn)品，尤其是“五一”長假之前，一般銀行會推出投資于貨幣市場，擁有較高收益的短期理財產(chǎn)品。這些成熟的產(chǎn)品設(shè)計簡單明了，銀行對風(fēng)險把控較為嚴格，更加適合一般大眾投資者。