“貸款新規(guī)”對商業(yè)銀行風險管理微觀基礎的改進與優(yōu)化

摘 要：商業(yè)銀行風險管理的微觀基礎包括風險預測和防范等一系列制度建設。為了改進和優(yōu)化我國商業(yè)銀行的風險管理基礎，我國金融監(jiān)管機構(gòu)出臺了被稱為“貸款新規(guī)”的多項措施，從商業(yè)銀行的資本充足評估程序、貸款操作等層面強化了全流程管理。旨在解決我國銀行業(yè)信貸管理方面普遍存在的貸款資金違規(guī)挪用、過度授信、合同管理缺失及貸后管理薄弱等問題。

關鍵詞：貸款新規(guī)；風險管理；微觀基礎

中圖分類號：F830.1 文獻標識碼：Ａ 文章編號：１００６－３５４４（２０11）０5－００15－04

一、研究背景

為了有效防范系統(tǒng)性風險的爆發(fā)以及向銀行系統(tǒng)的傳導，自2009年以來，中國銀監(jiān)會陸續(xù)出臺了被稱為“貸款新規(guī)” ① 的多項措施，希望通過強化貸款的全流程管理和用途管理， 促進我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款管理模式的轉(zhuǎn)型， 改進與優(yōu)化銀行業(yè)的微觀管理基礎。第一，商業(yè)銀行應根據(jù)自身的風險特征和運營復雜程度建立起適合自身需要的資本充足評估程序，不僅要對信用風險、市場風險和操作風險計提資本，而且應當對其他主要風險和剩余風險計提資本，并針對利率風險、聲譽風險和流動性風險進行補充，增加資產(chǎn)證券化、 表外業(yè)務和衍生產(chǎn)品風險管理等方面的內(nèi)容； 第二， 在操作層面對貸款做出量化要求，如在固定資產(chǎn)貸款中，單筆金額超過項目總投資5%，或超過500萬元的，原則上要求采用貸款人受托支付方式；第三，強化了貸款的全流程管理。要求貸款人按照有效制衡原則將貸款過程管理中受理與調(diào)查、風險評價與審批、合同簽訂、發(fā)放與支付、貸后管理等各個環(huán)節(jié)進行分解，并建立明確的問責機制。

“貸款新規(guī)”的核心是建立全流程的精細化信貸管理理念和模式。 核心要義是強化貸款的全流程管理、提倡合同約束以及強調(diào)實貸實付要求。旨在解決我國銀行業(yè)信貸管理方面普遍存在的貸款資金違規(guī)挪用、過度授信、合同管理缺失及貸后管理薄弱等問題， 推動商業(yè)銀行從傳統(tǒng)粗放型管理模式向精細化管理模式轉(zhuǎn)變， 引導信貸資金的合理配置并加強信貸風險管控等微觀基礎。

二、 我國商業(yè)銀行風險管理微觀基礎建設中存在的問題及原因分析

（一）我國銀行業(yè)的風險來源及其對商業(yè)銀行微觀基礎的影響

根據(jù)中國銀監(jiān)會發(fā)布的《銀監(jiān)會2009年報》，面對新的國際國內(nèi)形勢，我國銀行業(yè)面臨的風險見表1。

（二）我國銀行業(yè)風險管理微觀基礎存在的問題及原因分析

1． 風險預測和管理能力薄弱

與國際同行相比， 我國商業(yè)銀行普遍缺乏對借款人盈利能力進行分析評估以及對授信項目的未來現(xiàn)金流進行預測和管理的能力。 這使得我國銀行更多地依靠借款人提供的擔保來減輕信用風險。但由于風險預測和管理能力的制約， 我國商業(yè)銀行所選擇的擔保物只能局限于房地產(chǎn)、機器設備、股權以及其他有保證的金融資產(chǎn)。 但這些擔保品的價值通常會隨市場的波動而出現(xiàn)較大的變化， 從而影響銀行資產(chǎn)的安全性。 即使在有第三方擔保的情況下發(fā)放的貸款， 也由于銀行對擔保人的財務狀況缺乏分析或疏于審慎調(diào)查， 以及再擔保機制的缺失而使得擔保機制在真正出現(xiàn)風險時變得形同虛設。

比較國外成熟金融市場的做法， 銀行不僅在授信階段要評估借款人的盈利能力和資信水平， 同時更注重通過設定各種肯定承諾、 否定承諾條款來達到控制信貸風險的目的， 并實時掌握借款人財務和經(jīng)營狀況的動態(tài)變化（見表2）。

2. 風險管理意識及防范措施薄弱

一是貸前風險防范意識不足。 貸款新規(guī)頒布以前， 我國商業(yè)銀行的貸款發(fā)放一般采用實貸實存模式，銀行有效監(jiān)控貸款流向的難度很大，容易出現(xiàn)企業(yè)過度融資、盲目擴張行為。同時，我國多數(shù)商業(yè)銀行仍不習慣于在貸款文件中使用較為復雜的承諾條款， 其貸款文本中關于借款人的保證以及承諾條款十分簡單， 這與國外銀行對借款人信用風險的契約控制存在較大差異（見表3）。

二是缺乏按合同權利限制借款人危害其貸款償還能力的行為。如非正常的資產(chǎn)處置和資本承諾、過度的對外投資、負債比例過高等高風險行為。財務信息承諾條款的簡單化使得我國商業(yè)銀行無法獲得關于債務人業(yè)務和財務狀況變化的實時信息， 從而無法有效跟蹤貸款的質(zhì)量和借款人的償債能力。

三是風險管理意識的薄弱還表現(xiàn)在“早投放、早收益”思維模式下的“貸款沖動”行為。資料顯示，2009年9.59萬億的信貸中，47.8%的增量是在第一季度完成的；同時，我國各銀行普遍存在月末和季末沖刺貸款規(guī)模的行為。比如，2009年3月的最后兩天，因為季末時點考核壓力，工、農(nóng)、中三家銀行平均突擊新增貸款900億元，四大行當月增量總計近萬億。票據(jù)融資在2009年第一季度也猛增到1.48萬億元，占當季度新增貸款的32%；3月份的增量也達到3694億元。票據(jù)融資的猛增也給商業(yè)銀行帶來風險。企業(yè)利用虛假合同和發(fā)票辦理票據(jù)貼現(xiàn)，部分貼現(xiàn)資金被存入銀行謀取利差，并未注入實體經(jīng)濟。這些問題的產(chǎn)生都與商業(yè)銀行微觀制度建設不足有很大的關聯(lián)性。

3. 信息管理和處置能力不足

一是不良貸款的分類不能準確反映貸款質(zhì)量。目前， 我國商業(yè)銀行通常都采用人民銀行規(guī)定的貸款五級分類標準，將貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類。這種分類方法存在以下問題：（1）從監(jiān)控貸款質(zhì)量的角度來說，五級分類標準過于粗略，缺乏足夠的細分信息從而無法準確反映貸款的質(zhì)量分布情況；（2）貸款基礎數(shù)據(jù)的不足，使得風險撥備不能準確覆蓋實際可能發(fā)生的損失。 由于我國銀行業(yè)相關數(shù)據(jù)庫建設的歷史較短，缺乏按貸款種類、地區(qū)和客戶細分的統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 因此很難按照經(jīng)驗數(shù)據(jù)計提撥備。

二是缺乏以市場基礎衡量的預警性信息而使得風險預警機制難以有效發(fā)揮作用。 我國銀行業(yè)的信息來源主要是資產(chǎn)負債表， 缺乏足夠的以市場為基礎的信息，從而導致風險管理實踐中缺乏實時、前瞻的信息，從而影響了決策的有效性和實時性。

4． 風險內(nèi)控質(zhì)量不高

“內(nèi)控制度是企業(yè)管理者對企業(yè)風險的反應” [1] ，內(nèi)控質(zhì)量是指內(nèi)部控制的有效性。“控制” 的基本功能在于“將不利事件的發(fā)生率或嚴重性降到無害的水平”，“控制”同時也意味著為達到限制不良后果發(fā)生率的目的而采取的連續(xù)行動或行為。 [2] 實踐中，我國各主要商業(yè)銀行雖然均設有風險控制的規(guī)章制度和機構(gòu)， 但由于風險控制活動大都從屬于銀行復雜的組織結(jié)構(gòu)和繁雜的日常業(yè)務流程， 缺乏足夠的獨立性， 從而影響了風險管理的有效性以及風險管理微觀基礎作用的發(fā)揮。

三、“貸款新規(guī)” 與我國商業(yè)銀行風險管理微觀基礎的改進與優(yōu)化

（一）強化風險管理預警機制等微觀基礎建設

伴隨著金融危機后監(jiān)管層防控風險措施力度的加大， 各商業(yè)銀行也建立了嚴格的風險管理制度和預警機制。一方面加強資金流動監(jiān)管，及時調(diào)整授信策略；另一方面強化貸款集中度風險管理，建立科學的限額管理辦法，防止貸款風險在某些地區(qū)、某些項目、某些客戶的過度集中。

一是實施貸款全流程管理。“貸款新規(guī)” 的實施將商業(yè)銀行貸款管理流程從原先的貸前、貸時、貸后三個環(huán)節(jié)細化為貸款受理、調(diào)查、風險評價、貸款審批、簽約、發(fā)放、支付、后管理和資產(chǎn)處置九大環(huán)節(jié)，實施貸款全流程風險防范管理。為有效落實“貸款新規(guī)”，中國銀行組織了多個部門共同對貸款流程進行梳理，從貸款發(fā)起、賬戶開立、授信審批、發(fā)放支付審核、資金劃轉(zhuǎn)、網(wǎng)上銀行等環(huán)節(jié)全面分析潛在的風險點。

二是重塑風險管理架構(gòu)。據(jù)調(diào)查，目前我國主要商業(yè)銀行均成立了相應的風險管理部門， 構(gòu)建了完整的風險管理制度框架，制定了風險價值計量方案、市場風險壓力測試方案、 新產(chǎn)品審批等一系列管理辦法；開發(fā)了金融市場業(yè)務風險管理系統(tǒng)，風險管理的主動性、前瞻性和內(nèi)控效率均有了很大提高（見表4）。

（二）防止貸款挪用，降低企業(yè)融資成本

一是“貸款新規(guī)”的出臺，為確保貸款資金真正投入實體經(jīng)濟、防范系統(tǒng)性風險提供了制度保障。傳統(tǒng)制度下，很多企業(yè)從銀行獲得貸款后，再將暫時不用的資金存回銀行，這種“以貸引存，以貸促存”的機制激勵銀行多貸款。“貸款新規(guī)”實施后，銀行根據(jù)企業(yè)的實際用款需要發(fā)放貸款， 通過將款項直接支付給貸款企業(yè)的交易對手， 避免了貸款資金的盲目流動。為了防范信貸資金被挪用的風險，中信銀行增加了“資金流向監(jiān)控功能”、“受托支付審核功能”。建行某分行在每次發(fā)放貸款前， 客戶經(jīng)理均要走訪項目建設現(xiàn)場，并與支付對象進行電話溝通，核實支付的真實性，從而降低了貸款被挪用的風險。為了控制房地產(chǎn)貸款風險， 我國主要商業(yè)銀行實施了名單制管理， 嚴控貸款投放的對象和產(chǎn)品。 對于地方融資平臺，各銀行按照“逐包打開，逐筆核對，重新評估，整改保全”的要求，通過項目剝離、公司重組、增加新的借款主體和擔保主體、補充抵質(zhì)押等措施，最大限度地化解風險。

二是“貸款新規(guī)”能有效降低企業(yè)的融資成本。銀行貸款采用實貸實付方式后， 企業(yè)只有在需要對外支付時，才向銀行申請?zhí)峥睿槐卦贋殚e置資金支付利息，從而有效降低了企業(yè)的融資成本。而且銀行直接將款項支付給交易對手， 改變了以往貸款下賬后，銀行為了追求存款指標而產(chǎn)生的派生存款問題。

（三）強化商業(yè)銀行信息能力的基礎設施建設

一是建立客戶信息網(wǎng)絡庫和市場跟蹤反饋系統(tǒng)， 提高商業(yè)銀行的信息搜尋能力， 為商業(yè)銀行吸收、篩選信息，提高決策水平提供基礎條件。

二是提高基層商業(yè)銀行的信息分析能力。 收集和整理有關預測風險的資料，包括：客戶企業(yè)內(nèi)部的財務信息和生產(chǎn)技術資料、計劃和統(tǒng)計資料、市場信息資料以及競爭對手的資料， 提高風險評估和判斷能力。

三是提高商業(yè)銀行的信息處理能力。（1）采用定性和定量相結(jié)合的方法對影響風險的因素事先加以控制，戰(zhàn)略性、前瞻性地管理風險。（2）細化貸款分類，提高風險定價能力。我國商業(yè)銀行需要練就捕捉和管理風險的能力，正確判斷風險的價值，為其合理定價。

（四）提高風險控制和管理能力

應從四個方面著手：（1）風險分散。通過聯(lián)營、合并等方式進行多元化經(jīng)營來分散企業(yè)財務風險。（2）風險轉(zhuǎn)移。包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移即企業(yè)就某項風險向保險公司投保，交納保險費；非保險轉(zhuǎn)移是指將某種特定的風險轉(zhuǎn)移給專門機構(gòu)或部門，如將產(chǎn)品賣給商業(yè)部門，將某些業(yè)務交給具有豐富經(jīng)驗、擁有專業(yè)人才的公司。（3）風險自留。是指在企業(yè)內(nèi)部建立風險補償基金、分期攤銷風險，如提取壞賬準備金、 短期投資跌價準備金和長期投資減值準備金等。（4）風險預警。是指將風險管理由事后的被動管理轉(zhuǎn)為事先的主動管理，分析、判斷可能形成的財務風險，預先進行及時管理。

四、結(jié)語

2008年的國際金融危機是在逐利動機的驅(qū)動下金融市場過度的金融創(chuàng)新和過度杠桿化造成系統(tǒng)性風險的長期積聚的結(jié)果， 過于甚至片面重視銀行的即期財務表現(xiàn)、 強調(diào)利潤增長和股東回報則是引發(fā)危機的深層次原因。這一深刻教訓告訴我們，危機處置固然重要，提升銀行的微觀管理基礎、形成常態(tài)化的管理機制、建立一整套防范破產(chǎn)的風險管理機制、保障銀行的可持續(xù)發(fā)展能力則更為重要。

參考文獻：

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［3］李嵐. 中國銀行業(yè)風險管理體系在危機中求變［N］.金融時報，2010-12-21.

［4］陳勝，周輝. 投資中國：銀行業(yè)規(guī)則透視與實務指南［M］. 中信出版社，2008：232-233．

（責任編輯：郄彥平；校對：盧艷茹）